Bankor

Was ist Bancor?

Bancor ist ein Blockchain -Protokoll, das es Benutzern ermöglicht, verschiedene virtuelle Währungstoken direkt und sofort umzuwandeln, anstatt sie an Kryptowährungsbörsen wie Coinbase auszutauschen.

BNT ist das Bancor-Netzwerk-Token, das das primäre Token ist, das innerhalb des Bancor-Netzwerks verwendet wird. Ab September 2021 ist BNT die 98. wertvollste Kryptowährung nach Marktkapitalisierung mit einem Gesamtwert von rund 1,06 Milliarden US-Dollar, wobei eine BNT bei 4,54 US-Dollar gehandelt wird.

Bancor verstehen

Laut der Website von Bancor ist „Bancor ein On-Chain-Liquiditätsprotokoll, das einen automatisierten, dezentralisierten Austausch auf Ethereum und über Blockchains hinweg ermöglicht.“ Das Protokoll wurde ursprünglich 2017 in Israel von Eyal Hertzog, Galia Benartzi und Guy Benartzi entwickelt. In ihrem Whitepaper (vom 18. März 2018) heißt es, Bancor „ermöglicht eine automatische Preisbestimmung und einen autonomen Liquiditätsmechanismus für Token auf Smart-Contract-Blockchains. “

Der Name Bancor wurde als Hommage an John Maynard Keynes gewählt,. der „Bancor“ als Namen für eine supranationale Reservewährung prägte, die er 1944 auf der Bretton-Woods - Konferenz vorschlug

Krypto-Liquiditätspools von Bancor

Viele kleine Kryptomünzen sind angesichts ihrer Marktkapitalisierung und unabhängig davon, ob sie an einer Börse notiert sind oder nicht, illiquide. Die Transaktionskosten können auch höher sein als die Kosten der liquidesten Kryptowährungen wie BTC und ETH.

Für Händler, die mit Small- oder Micro-Cap-Coins handeln möchten, ermöglicht Bancors Smart-Token- und Smart-Contract-Technologie, bei denen es sich um selbstausführende Verträge mit in Codezeilen geschriebenen Geschäftsbedingungen zwischen den Transaktionsparteien handelt, den Kauf und Kauf dieser Art von Coins verkauft mit minimaler Reibung und Gebühren.

Eine Standard-Kryptowährungstransaktion, die an einer Kryptowährungsbörse stattfindet, sei es eine zentralisierte Börse oder eine dezentralisierte Börse, beinhaltet die Übertragung von Token zwischen zwei Parteien: einem Käufer und einem Verkäufer, wobei die Börse als Market Maker fungiert.

Bancor-Netzwerk-Token (BNT)

Der Zweck von Bancor ist es, den Mittelsmann zu beseitigen, indem eine virtuelle Reservewährung geschaffen wird, die sie Bancor Network Token (BNT) nennen, und einen automatischen Austauschmechanismus, bei dem Preise und Handelsvolumen automatisch über das Protokoll gesteuert werden .

Bancors native Reserve Currency Token, BNT, ist die Standard-Reservewährung für alle im Bancor-Netzwerk erstellten Smart Token. Eines der Versprechen des ICO von BNT war, dass Investoren in die Münze Zinsen auf die Transaktionsgebühren erhalten würden, wenn andere Krypto-Münzen umgewandelt werden in und aus BNT.

Das Protokoll von Bancor konvertiert zwischen verschiedenen ERC-20-kompatiblen Token. Jeder Smart Token ist mit Smart Contracts verknüpft, die Reserven anderer ERC-20-Token enthalten. Auf Basis dieser Reserven und abhängig vom Volumen der Nutzeranfragen werden die Token intern umgerechnet .

Im Wesentlichen können Smart Token als Münzen betrachtet werden, die den Geldwert anderer kompatibler virtueller Münzen halten. Dasselbe gilt im Prinzip für eine Zentralbank, die Devisenreserven hält und diese nach Bedarf umrechnet.

Das Bancor-Protokoll unterstützt alle virtuellen Währungstoken, die mit dem ERC-20-Format kompatibel sind. Jeder im Bancor-Netzwerk erstellte Smart Token ist auch ERC-20-kompatibel und daher mit anderen Token im Netzwerk kompatibel.

ETHBNT Airdrop von Bancor

Ab dem 1. Januar 2020 hat Bancor ETHBNT im Wert von 60.000 $ in Brieftaschen mit einem Mindestbetrag von BNT abgeworfen. ETHBNT ist ein Bancor-Pool-Token, das Anteile am ETH:BNT-Liquiditätspool repräsentiert. ETHBNT erhebt Gebühren von ETH-basierten Konvertierungen auf Bancor.

Der Schritt sollte die Liquidität durch die Erhöhung der Anbieter erhöhen, obwohl unklar ist, wie zusätzliche Liquidität zu den Bancor-Liquiditätspools hinzugefügt wurde, außerhalb von Bancor, das seine Fiat-Währungsreserven in ihre Plattform investierte.

Kritik an Bancor

Intern verwendet das Bancor-Netzwerk das Konzept der Constant Reserve Ratio (CRR) in allen Smart-Token-Verträgen, das vorgibt, die Möglichkeit auszuschließen, dass der Reservewert von Smart-Token aufgebraucht wird. Die Umrechnungsrate zwischen verschiedenen Kryptomünzen wird durch verschiedene Formeln und Algorithmen, die intern vom Bancor-Netzwerk implementiert werden, ziemlich beibehalten.

Die Behauptung, Bancor garantiere Liquidität, wird jedoch bestritten. Ein pseudonymer Blogger „bitcoinchaser“ weist darauf hin, dass „das Niveau der Kryptowährungsliquidität, über das Bancor verfügt, relativ ist. Wenn es einen massiven Run auf den Token oder einen anderen Token darunter gibt, wird sein Preis abstürzen, und es werden 20 % Reserve sein innerhalb von Minuten ausgelöscht. Der Punkt ist, dass auf dem Kryptowährungsmarkt jeder andere vergleichbare Token oder jeder neue Token unter ähnlichen Umständen schneller ausgelöscht würde.“

Bancors grundlegende Behauptung, dass seine überlegene Technologie einen Run auf jede einzelne Münze – sogar seine eigenen Token – verhindern kann, ist fragwürdig. Wie der Airdrop von ETHBNT zeigt, wird die Liquidität auf seiner Plattform zumindest anfänglich durch die Verwendung von Fiat-Währungsreserven finanziert. Wie "bitcoinchaser" argumentiert, stellt Bancor Liquidität für weniger liquide Coins bereit, aber im Falle einer Marktpanik kann BNT selbst illiquide werden.

Bancor ist auch nicht der einzige Akteur im Liquiditätspool, dem dezentralen Austauschraum. Der Konkurrent Uniswap stellt auch Liquiditätspools für kleine Coin-Projekte bereit, die Liquidität benötigen, um zu wachsen, und eine Analyse der Uniswap-Pools zeigt, dass jede negative Veränderung des Preises des zugrunde liegenden Vermögenswerts im Pool negative Renditen für den Liquiditätsanbieter schaffen kann, die den Gewinn aufwiegen Honorare.

Vertreter von Bancor beschönigen diese Verluste und wie sie den Austausch unterminieren könnten, indem sie vage auf „Arbitrageure“ verweisen, die eingreifen werden, um die magische Funktion der Märkte auszuführen, um das Gleichgewicht wiederherzustellen.

Traders Magazine drückt es so aus:

Das größte Problem, mit dem Liquiditätslieferanten für Pools wie Uniswap konfrontiert sind, ist das Risiko großer relativer Preisbewegungen zwischen den gepaarten Vermögenswerten. Es ist daher ideal, Liquidität in Form eines stabilen Vermögenswertes bereitzustellen, anstatt eines volatilen wie ETH. Dieses Problem wird durch die Abhängigkeit von Bancor von seinem nativen Token BNT verschärft, das noch weniger stabil ist als ETH. Darüber hinaus sind Transaktionen auf Bancor so strukturiert, dass hohe Gasgebühren anfallen können, und sie planen derzeit nicht, Layer-2-Skalierungstechnologien einzusetzen, um diese Probleme zu lindern.

Obwohl Bancor versucht, diese Probleme ab 2021 anzugehen, ist seine Landeswährung deutlich unter seinem Post-ICO-Hoch von 9,70 $.

Höhepunkte

• Bancor und sein Konkurrent Uniswap sind führend in einer neuen Welle dezentralisierter Finanzsysteme.

• Bancor verwendet zwei Token-Layer, die seine Liquiditätspools und Funktionalität erleichtern: BNT und ETHBNT.

• Bancor ist ein dezentralisiertes Finanznetzwerk, das versucht, Small- und Micro-Cap-Coins mit Liquidität und Renditen für Liquiditätsanbieter zu versorgen.