Bancor

Co to jest Bancor?

Bancor to protokół blockchain,. który umożliwia użytkownikom bezpośrednią i natychmiastową konwersję różnych tokenów wirtualnej waluty zamiast wymiany ich na giełdach kryptowalut, takich jak Coinbase.

BNT to token sieciowy Bancor, który jest podstawowym tokenem używanym w sieci Bancor. Według stanu na wrzesień 2021 r. BNT jest 98. najcenniejszą kryptowalutą pod względem kapitalizacji rynkowej, o łącznej wartości około 1,06 miliarda dolarów, z jednym BNT obrotem na poziomie 4,54 dolarów.

##Zrozumienie Bancora

Według strony internetowej Bancor „Bancor jest protokołem płynności w łańcuchu, który umożliwia zautomatyzowaną, zdecentralizowaną wymianę w Ethereum i między blockchainami ”. Ich biała księga (z dnia 18 marca 2018 r.) stwierdza, że Bancor „umożliwia automatyczne określanie ceny i autonomiczny mechanizm płynności dla tokenów w łańcuchach bloków inteligentnych kontraktów ” .

Nazwa Bancor została wybrana jako hołd dla Johna Maynarda Keynesa,. który ukuł „Bancor” jako nazwę ponadnarodowej waluty rezerwowej, którą zaproponował na konferencji w Bretton Woods w 1944 roku .

Pule płynności kryptowalut Bancor

Wiele małych monet kryptograficznych jest niepłynnych, biorąc pod uwagę ich kapitalizację rynkową i to, czy są notowane na giełdzie. Koszty transakcji mogą być również wyższe niż koszty najbardziej płynnych kryptowalut, takich jak BTC i ETH.

Dla traderów, którzy chcą handlować monetami o małej lub mikro kapitalizacji, inteligentny token i technologia inteligentnych kontraktów Bancor, które są samowykonalnymi kontraktami z warunkami transakcji między stronami transakcji wpisanymi w linie kodu, pozwalają na zakup tego rodzaju monet i sprzedawane przy minimalnym tarciu i opłatach.

Standardowa transakcja kryptowalutowa występująca na giełdzie kryptowalut, czy to giełdzie scentralizowanej, czy giełdzie zdecentralizowanej, polega na przekazywaniu tokenów między dwiema stronami: kupującym i sprzedającym, przy czym giełda pełni funkcję animatora rynku.

Token sieci Bancor (BNT)

Celem Bancor jest usunięcie pośrednika poprzez stworzenie wirtualnej waluty rezerwowej, którą nazywają Bancor Network Token (BNT), oraz automatycznego mechanizmu wymiany, w którym ceny i wolumeny handlowe są automatycznie kontrolowane za pośrednictwem protokołu .

Natywny token waluty rezerwowej Bancor, BNT, jest domyślną walutą rezerwową dla wszystkich inteligentnych tokenów tworzonych w sieci Bancor.Jedną z obietnic ICO BNT było to, że inwestorzy w monetę uzyskają odsetki od opłat transakcyjnych, ponieważ inne kryptowaluty są konwertowane na i poza BNT.

Protokół Bancor konwertuje pomiędzy różnymi tokenami kompatybilnymi z ERC-20. Każdy inteligentny token jest powiązany z inteligentnymi kontraktami, które przechowują rezerwy innych tokenów ERC-20. Tokeny są konwertowane wewnętrznie na podstawie tych rezerw iw zależności od liczby żądań użytkowników .

Zasadniczo inteligentne tokeny można traktować jako monety, które przechowują wartość pieniężną innych kompatybilnych wirtualnych monet. Zasadniczo tak samo jest z bankiem centralnym, który przechowuje rezerwy walutowe i w razie potrzeby wymienia między nimi.

Protokół Bancor obsługuje wszystkie tokeny wirtualnej waluty, które są kompatybilne z formatem ERC-20. Każdy inteligentny token utworzony w sieci Bancor jest również kompatybilny z ERC-20, a zatem kompatybilny z innymi tokenami w sieci.

Zrzut ETHBNT Bancora

Począwszy od stycznia. 1, 2020 r. Bancor airdropował ETHBNT o wartości 60 000 USD do portfeli o minimalnej wartości BNT. ETHBNT to token puli Bancor reprezentujący udziały w puli płynności ETH:BNT. ETHBNT pobiera opłaty za konwersje oparte na ETH w Bancor.

Ten ruch miał na celu zwiększenie płynności poprzez zwiększenie dostawców, chociaż nie jest jasne, w jaki sposób dodatkowa płynność została dodana do puli płynności Bancor poza Bancor, inwestując swoje fiducjarne rezerwy walutowe w swoją platformę.

Krytyka Bancor

Wewnętrznie sieć Bancor wykorzystuje koncepcję współczynnika stałej rezerwy (CRR) we wszystkich kontraktach na tokeny inteligentne, co ma na celu wyeliminowanie możliwości wyczerpania wartości rezerwowej tokenów inteligentnych. Współczynnik konwersji między różnymi monetami kryptograficznymi jest sprawiedliwie utrzymywany przez różne formuły i algorytmy wewnętrznie zaimplementowane przez sieć Bancor.

Twierdzenie, że Bancor gwarantuje płynność, jest jednak kwestionowane. Pseudonimowy bloger „bitcoinchaser” wskazuje, że „Poziom płynności kryptowaluty, którą ma Bancor, jest względny. Chodzi o to, że w warunkach rynku kryptowalut każdy inny porównywalny token lub każdy nowy token zostałby szybciej wymazany w przypadku podobnych”.

Podstawowe twierdzenie Bancor, że jego doskonała technologia może zapobiec runie na pojedynczą monetę – nawet na jej własne tokeny – jest wątpliwe. Jak pokazuje zrzut ETHBNT, płynność na jego platformie jest finansowana, przynajmniej początkowo, przy użyciu fiducjarnych rezerw walutowych. Jak przekonuje „bitcoinchaser”, Bancor zapewnia płynność mniej płynnym monetom, ale w przypadku paniki na rynku, samo BNT może stracić płynność.

Bancor nie jest jedynym graczem w puli płynności, zdecentralizowanej przestrzeni wymiany. Konkurent Uniswap zapewnia również pule płynności dla małych projektów monet, które potrzebują płynności do rozwoju, a analiza puli Uniswap wskazuje, że każda negatywna zmiana ceny aktywów bazowych w puli może generować ujemne zwroty dla dostawcy płynności, przewyższające zysk z opłaty.

Przedstawiciele Bancoru ukrywają te straty i to, jak mogą podważyć giełdę, odnosząc się niejasno do „arbitrów”, którzy wkroczą, aby wykonać magiczną funkcję rynków, aby przywrócić równowagę.

Magazyn Traders przedstawia to tak:

Największym problemem, z jakim borykają się dostawcy płynności dla takich pul, jak Uniswap, jest ryzyko dużych względnych ruchów cen pomiędzy sparowanymi aktywami. Dlatego idealnym rozwiązaniem jest dostarczanie płynności w postaci stabilnego aktywa, a nie zmiennego, takiego jak ETH. Problem ten potęguje zależność Bancor od swojego natywnego tokena BNT, który jest jeszcze mniej stabilny niż ETH. , transakcje na Bancor są skonstruowane w taki sposób, że mogą ponosić wysokie opłaty za gaz, a obecnie nie planują wykorzystania technologii skalowania warstwy 2 w celu złagodzenia tych problemów.

Chociaż Bancor próbuje rozwiązać te problemy od 2021 r., jego ojczysta waluta znacznie spadła w porównaniu z maksimem po ICO wynoszącym 9,70 USD.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Bancor i jego konkurent Uniswap są liderami nowej fali zdecentralizowanych systemów finansowych.

• Bancor wykorzystuje dwie warstwy tokenów, które ułatwiają pule płynności i funkcjonalność: BNT i ETHBNT.

• Bancor to zdecentralizowana sieć finansowa, która stara się zapewnić płynność monetom o małej i mikro kapitalizacji oraz zwroty dla dostawców płynności.