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Bancor

Bancor

Cos'è Bancor?

Bancor è un protocollo blockchain che consente agli utenti di convertire diversi token di valuta virtuale direttamente e istantaneamente invece di scambiarli su scambi di criptovaluta come Coinbase.

BNT è il token di rete Bancor, che è il token principale utilizzato all'interno della rete Bancor. A settembre 2021, BNT è la 98a criptovaluta più preziosa per capitalizzazione di mercato, con un valore aggregato di circa $ 1,06 miliardi, con un BNT scambiato a $ 4,54.

Capire Bancor

Secondo il sito Web Bancor, "Bancor è un protocollo di liquidità on-chain che consente lo scambio automatizzato e decentralizzato su Ethereum e attraverso blockchain".Il protocollo è stato inizialmente sviluppato in Israele nel 2017 da Eyal Hertzog, Galia Benartzi e Guy Benartzi. Il loro whitepaper (datato 18 marzo 2018) afferma Bancor, "consente la determinazione automatica del prezzo e un meccanismo di liquidità autonomo per i token su blockchain di contratti intelligenti " .

Il nome Bancor fu scelto come omaggio a John Maynard Keynes che coniò "Bancor" come nome di una valuta di riserva sovranazionale da lui proposta alla conferenza di Bretton Woods nel 1944 .

I pool di criptovalute di Bancor

Molte piccole monete crittografiche sono illiquide data la loro capitalizzazione di mercato e se sono quotate o meno in una borsa valori. I costi di transazione possono anche essere superiori ai costi delle criptovalute più liquide, come BTC ed ETH.

Per i trader che desiderano negoziare monete a piccola o micro capitalizzazione, la tecnologia di smart token e contratto intelligente di Bancor, che sono contratti ad esecuzione automatica con termini di transazione tra le parti che effettuano transazioni scritte in righe di codice, consentono di acquistare questo tipo di monete e venduto con frizione e commissioni minime.

Una transazione standard di criptovaluta che si verifica su uno scambio di criptovaluta, sia esso uno scambio centralizzato o uno scambio decentralizzato, comporta il trasferimento di token tra due parti: un acquirente e un venditore con lo scambio che agisce come market maker.

Token di rete Bancor (BNT)

Lo scopo di Bancor è rimuovere l'intermediario creando una valuta di riserva virtuale, che chiamano Bancor Network Token (BNT), e un meccanismo di scambio automatico in cui i prezzi e i volumi di scambio sono controllati automaticamente attraverso il protocollo .

Il token della valuta di riserva nativa di Bancor, BNT, è la valuta di riserva predefinita per tutti gli smart token creati sulla rete Bancor . dentro e fuori BNT.

Il protocollo di Bancor converte tra diversi token compatibili con ERC-20. Ogni token intelligente è collegato a contratti intelligenti che detengono riserve di altri token ERC-20. I token vengono convertiti internamente in base a queste riserve e in base al volume delle richieste degli utenti .

In sostanza, gli smart token possono essere pensati come monete che detengono il valore monetario di altre monete virtuali compatibili. In linea di principio, è lo stesso per una banca centrale che detiene riserve in valuta estera e converte tra di esse come richiesto.

Il protocollo Bancor supporta tutti i token di valuta virtuale compatibili con il formato ERC-20. Qualsiasi smart token creato sulla rete Bancor è anche compatibile con ERC-20, e quindi compatibile con altri token sulla rete.

Airdrop ETHBNT di Bancor

A partire dal 1 gennaio 2020, Bancor ha lanciato un airdrop di $ 60.000 di ETHBNT in portafogli con un BNT minimo. ETHBNT è un token del pool Bancor che rappresenta le azioni del pool di liquidità ETH:BNT. ETHBNT riscuote commissioni dalle conversioni basate su ETH su Bancor.

La mossa aveva lo scopo di aumentare la liquidità aumentando i fornitori, anche se non è chiaro come sia stata aggiunta liquidità extra ai pool di liquidità Bancor al di fuori di Bancor che investe le sue riserve di valuta fiat nella loro piattaforma.

Critiche di Bancor

Internamente, la rete Bancor utilizza il concetto di Constant Reserve Ratio (CRR) in tutti i contratti di smart token, che pretende di eliminare la possibilità che il valore di riserva degli smart token venga esaurito. Il tasso di conversione tra varie criptovalute è abbastanza mantenuto da varie formule e algoritmi implementati internamente dalla rete Bancor.

Contestata, invece, la pretesa che Bancor garantisca la liquidità. Un blogger pseudonimo "bitcoinchaser" sottolinea che "Il livello di liquidità di criptovaluta che Bancor ha è relativo. Se c'è una corsa massiccia sul token o su qualsiasi altro token sotto di esso, il suo prezzo precipiterà e quella riserva del 20% sarà spazzato via in pochi minuti. Il punto è che nel mercato delle criptovalute, qualsiasi altro token comparabile o qualsiasi nuovo token, verrebbe spazzato via più velocemente in circostanze simili."

L'affermazione fondamentale di Bancor secondo cui la sua tecnologia superiore può impedire una corsa su qualsiasi singola moneta, anche sui propri token, è discutibile. Come mostra il suo airdrop di ETHBNT, la liquidità sulla sua piattaforma è finanziata, almeno inizialmente, utilizzando riserve di valuta fiat . Come sostiene "bitcoinchaser", Bancor fornisce liquidità per monete meno liquide, ma in caso di panico del mercato, BNT stesso potrebbe diventare illiquido.

Bancor non è l'unico giocatore nel pool di liquidità, nemmeno lo spazio di cambio decentralizzato. Il concorrente Uniswap fornisce anche pool di liquidità a progetti di monete di piccole dimensioni che necessitano di liquidità per crescere e un'analisi dei pool di Uniswap sostiene che qualsiasi variazione negativa nel prezzo dell'attività sottostante nel pool può creare rendimenti negativi per il fornitore di liquidità, superando il profitto derivante commissioni.

I rappresentanti del Bancor sorvolano su queste perdite e su come potrebbero minare lo scambio riferendosi vagamente agli "arbitri" che interverranno per svolgere la funzione magica dei mercati per ristabilire l'equilibrio.

Traders Magazine la mette così:

Il problema più grande affrontato dai fornitori di liquidità di pool come Uniswap è il rischio di importanti movimenti di prezzo relativo tra gli asset abbinati. È quindi ideale fornire liquidità in termini di asset stabile, anziché volatile come ETH. Questo problema è esacerbato dalla dipendenza di Bancor dal suo token nativo, BNT, che è persino meno stabile di ETH. Inoltre, le transazioni su Bancor sono strutturate in modo tale da poter incorrere in commissioni elevate per il gas e attualmente non hanno in programma di utilizzare tecnologie di ridimensionamento di livello 2 per alleviare tali problemi.

Sebbene Bancor stia cercando di affrontare questi problemi a partire dal 2021, la sua valuta nativa è notevolmente scesa dal suo massimo post-ICO di $ 9,70.

Mette in risalto

  • Bancor e il suo concorrente Uniswap sono i leader di una nuova ondata di sistemi finanziari decentralizzati.

  • Bancor utilizza due livelli di token che facilitano i suoi pool di liquidità e funzionalità: BNT e ETHBNT.

  • Bancor è una rete finanziaria decentralizzata che cerca di fornire liquidità a monete a piccola e micro capitalizzazione e rendimenti per i fornitori di liquidità.