Bancor
O que é o Bancor?
Bancor é um protocolo blockchain que permite aos usuários converter diferentes tokens de moeda virtual direta e instantaneamente, em vez de trocá-los em exchanges de criptomoedas como a Coinbase.
BNT é o Token da Rede Bancor, que é o token primário usado na rede Bancor. Em setembro de 2021, o BNT é a 98ª criptomoeda mais valiosa por valor de mercado, com um valor agregado de cerca de US$ 1,06 bilhão, com um BNT sendo negociado a US$ 4,54.
##Compreendendo o Bancor
De acordo com o site do Bancor, “o Bancor é um protocolo de liquidez on-chain que permite a troca automatizada e descentralizada no Ethereum e em blockchains” . Seu whitepaper (datado de 18 de março de 2018) afirma que o Bancor "permite a determinação automática de preços e um mecanismo de liquidez autônomo para tokens em blockchains de contratos inteligentes " .
O nome Bancor foi escolhido como uma homenagem a John Maynard Keynes que cunhou "Bancor" como o nome de uma moeda de reserva supranacional que ele propôs na conferência de Bretton Woods em 1944.
Pools de liquidez de criptomoedas do Bancor
Muitas moedas criptográficas pequenas são ilíquidas devido ao seu valor de mercado e se estão ou não listadas em uma bolsa. Os custos de transação também podem ser maiores do que os custos das criptomoedas mais líquidas, como BTC e ETH.
Para os comerciantes que desejam negociar em moedas de pequena ou micro capitalização, o token inteligente do Bancor e a tecnologia de contrato inteligente, que são contratos autoexecutáveis com termos de transação entre as partes transacionais escritos em linhas de código, permite que esses tipos de moedas sejam comprados e vendidos com fricção e taxas mínimas.
Uma transação de criptomoeda padrão que ocorre em uma exchange de criptomoedas, seja uma exchange centralizada ou uma exchange descentralizada, envolve a transferência de tokens entre duas partes: um comprador e um vendedor com a exchange atuando como formadora de mercado.
Token de Rede Bancor (BNT)
O objetivo do Bancor é remover o intermediário criando uma moeda de reserva virtual, que eles chamam de Bancor Network Token (BNT), e um mecanismo de troca automática onde preços e volumes de negociação são controlados automaticamente por meio do protocolo .
O token da moeda de reserva nativa do Bancor, BNT, é a moeda de reserva padrão para todos os tokens inteligentes criados na rede Bancor. Uma das promessas da ICO do BNT era que os investidores na moeda ganhariam juros sobre as taxas de transação à medida que outras criptomoedas fossem convertidas em e fora do BNT.
O protocolo do Bancor converte entre diferentes tokens compatíveis com ERC-20. Cada token inteligente está vinculado a contratos inteligentes que mantêm reservas de outros tokens ERC-20. Os tokens são convertidos internamente com base nessas reservas e dependendo do volume de solicitações do usuário .
Essencialmente, os tokens inteligentes podem ser pensados como moedas que mantêm o valor monetário de outras moedas virtuais compatíveis. É o mesmo, em princípio, para um banco central que mantém reservas em moeda estrangeira e converte entre elas conforme necessário.
O protocolo Bancor suporta todos os tokens de moeda virtual compatíveis com o formato ERC-20. Qualquer token inteligente criado na rede Bancor também é compatível com ERC-20 e, portanto, compatível com outros tokens na rede.
Airdrop ETHBNT do Bancor
A partir de janeiro Em 1º de janeiro de 2020, o Bancor lançou no ar US$ 60.000 em ETHBNT em carteiras com um mínimo de BNT. ETHBNT é um token de pool Bancor que representa ações no pool de liquidez ETH:BNT. A ETHBNT cobra taxas de conversões baseadas em ETH no Bancor.
A medida visava aumentar a liquidez aumentando os provedores, embora não esteja claro como a liquidez extra foi adicionada aos pools de liquidez do Bancor fora do Bancor investindo suas reservas de moeda fiduciária em sua plataforma.
Críticas ao Bancor
Internamente, a rede Bancor usa o conceito de Constant Reserve Ratio (CRR) em todos os contratos de tokens inteligentes, que pretende eliminar a possibilidade de esgotamento do valor de reserva dos tokens inteligentes. A taxa de conversão entre várias criptomoedas é mantida de forma justa por várias fórmulas e algoritmos implementados internamente pela rede Bancor.
A alegação de que o Bancor garante liquidez é contestada, no entanto. Um blogueiro de pseudônimo "bitcoinchaser" aponta que "O nível de liquidez de criptomoeda que o Bancor tem é relativo. Se houver uma corrida massiva no token ou em qualquer outro token abaixo dele, seu preço cairá e essa reserva de 20% será O ponto é que, nas circunstâncias do mercado de criptomoedas, qualquer outro token comparável ou qualquer novo token seria eliminado mais rapidamente em condições semelhantes."
A afirmação fundamental do Bancor de que sua tecnologia superior pode impedir a corrida de qualquer moeda individual - até mesmo seus próprios tokens - é questionável. Como mostra o airdrop do ETHBNT, a liquidez em sua plataforma é financiada, pelo menos inicialmente, usando reservas de moeda fiduciária . Como argumenta o "bitcoinchaser", o Bancor fornece liquidez para moedas menos líquidas, mas no caso de um pânico no mercado, o próprio BNT pode se tornar ilíquido.
Bancor não é o único jogador no pool de liquidez, espaço de troca descentralizado também. O concorrente Uniswap também fornece pools de liquidez para pequenos projetos de moedas que precisam de liquidez para crescer, e uma análise dos pools Uniswap argumenta que qualquer mudança negativa no preço do ativo subjacente no pool pode criar retornos negativos para o provedor de liquidez, superando o lucro de tarifas.
Representantes do Bancor encobrem essas perdas e como elas podem minar o câmbio, referindo-se vagamente a "arbitradores" que intervirão para desempenhar a função mágica dos mercados para restaurar o equilíbrio.
A Traders Magazine coloca assim:
O maior problema enfrentado pelos fornecedores de liquidez para pools como o Uniswap é o risco de grandes movimentos de preços relativos entre os ativos emparelhados. Portanto, é ideal fornecer liquidez em termos de um ativo estável, em vez de um ativo volátil como o ETH. Esse problema é agravado pela dependência do Bancor de seu token nativo, BNT, que é ainda menos estável que o ETH. , as transações no Bancor são estruturadas de tal forma que podem incorrer em altas taxas de gás e, no momento, não estão planejando utilizar tecnologias de escalonamento de camada 2 para aliviar essas dores.
Embora o Bancor esteja tentando resolver esses problemas a partir de 2021, sua moeda nativa está significativamente abaixo da alta pós-ICO de US$ 9,70.
##Destaques
O Bancor e seu concorrente Uniswap são os líderes de uma nova onda de sistemas financeiros descentralizados.
O Bancor utiliza duas camadas de token que facilitam seus pools de liquidez e funcionalidade: BNT e ETHBNT.
O Bancor é uma rede financeira descentralizada que busca fornecer liquidez para moedas de pequena e micro capitalização e retornos para provedores de liquidez.
