Bancor

Hva er Bancor?

Bancor er en blokkjedeprotokoll som lar brukere konvertere forskjellige virtuelle valutatokens direkte og umiddelbart i stedet for å bytte dem på kryptovalutabørser som Coinbase.

BNT er Bancor Network Token, som er det primære tokenet som brukes i Bancor-nettverket. Per september 2021 er BNT den 98. mest verdifulle kryptovalutaen etter markedsverdi, med en samlet verdi på rundt 1,06 milliarder dollar, med en BNT som handles til 4,54 dollar.

##Forstå Bancor

I følge Bancor-nettstedet er "Bancor en likviditetsprotokoll på kjeden som muliggjør automatisert, desentralisert utveksling på Ethereum og på tvers av blokkjeder." Protokollen ble opprinnelig utviklet i Israel i 2017 av Eyal Hertzog, Galia Benartzi og Guy Benartzi. Whitepaperen deres (datert 18. mars 2018) sier Bancor, "muliggjør automatisk prisbestemmelse og en autonom likviditetsmekanisme for tokens på smarte kontraktsblokkkjeder. "

Navnet Bancor ble valgt som en hyllest til John Maynard Keynes som laget "Bancor" som navnet på en overnasjonal reservevaluta han foreslo på Bretton Woods - konferansen i 1944 .

Bancors krypto-likviditetspooler

Mange små kryptomynter er illikvide gitt markedsverdien deres og om de er notert på en børs eller ikke. Transaksjonskostnadene kan også være høyere enn kostnadene for de mest likvide kryptovalutaene, som BTC og ETH.

For handelsmenn som ønsker å handle med små- eller mikro-cap-mynter, tillater Bancors smarte token og smart contract-teknologi, som er selvutførende kontrakter med avtalevilkår mellom transaksjonspartnere skrevet inn i kodelinjer, at denne typen mynter kan kjøpes og selges med minimal friksjon og avgifter.

En standard kryptovalutatransaksjon som skjer på en kryptovalutabørs, enten en sentralisert børs eller en desentralisert børs involverer overføring av tokens mellom to parter: en kjøper og en selger med børsen som en market maker.

Bancor Network Token (BNT)

Bancors formål er å fjerne mellommannen ved å lage en virtuell reservevaluta, som de kaller Bancor Network Token (BNT), og en automatisk utvekslingsmekanisme der priser og handelsvolum styres automatisk gjennom protokollen .

Bancors opprinnelige reservevalutatoken, BNT, er standard reservevaluta for alle smarte tokens opprettet på Bancor-nettverket. Et av løftene til BNTs ICO var at investorer i mynten ville få renter på transaksjonsgebyrene ettersom andre kryptomynter konverteres til og ut av BNT.

Bancors protokoll konverterer mellom forskjellige ERC-20-kompatible tokens. Hvert smarttoken er knyttet til smarte kontrakter som har reserver av andre ERC-20-tokens. Tokenene konverteres internt basert på disse reservene og avhengig av volumet av brukerforespørsler .

I hovedsak kan smarte tokens betraktes som mynter som holder pengeverdien til andre kompatible virtuelle mynter. Det er i prinsippet det samme for en sentralbank som holder valutareserver og konverterer mellom dem etter behov.

Bancor-protokollen støtter alle virtuelle valutatokens som er kompatible med ERC-20-formatet. Ethvert smart token som er opprettet på Bancor-nettverket er også ERC-20-kompatibelt, og derfor kompatibelt med andre tokens på nettverket.

Bancors ETHBNT Airdrop

Fra og med jan. 1, 2020, luftet Bancor ETHBNT verdt 60 000 USD i lommebøker med minimum BNT. ETHBNT er et Bancor-pool-token som representerer aksjer i ETH:BNT-likviditetspoolen. ETHBNT samler inn avgifter fra ETH-baserte konverteringer på Bancor.

Tiltaket var ment å øke likviditeten ved å øke tilbydere, selv om det er uklart hvordan ekstra likviditet ble lagt til Bancors likviditetspooler utenfor Bancor som investerte sine fiat-valutareserver i deres plattform.

Kritikk av Bancor

Internt bruker Bancor-nettverket konseptet Constant Reserve Ratio (CRR) i alle smarte token-kontrakter, som hevder å eliminere muligheten for at reserveverdien til smarte tokens blir oppbrukt. Konverteringshastigheten mellom forskjellige kryptomynter opprettholdes ganske av forskjellige formler og algoritmer implementert internt av Bancor-nettverket.

Påstanden om at Bancor garanterer likviditet er imidlertid bestridt. En pseudonym blogger "bitcoinchaser" påpeker at "Nivået på kryptovalutalikviditet som Bancor har, er relativt. Hvis det er en massiv kjøring på tokenet eller et annet token under det, vil prisen stupe, og at 20% reserve vil bli Poenget er at under omstendighetene i kryptovalutamarkedet vil ethvert annet sammenlignbart token eller et hvilket som helst nytt token bli utslettet raskere under lignende."

Bancors grunnleggende påstand om at dens overlegne teknologi kan forhindre en kjøring på hver enkelt mynt - til og med sine egne tokens - er tvilsom. Som airdrop av ETHBNT viser, er likviditeten på plattformen finansiert, i det minste initialt, ved å bruke fiat- valutareserver. Som "bitcoinchaser" hevder, gir Bancor likviditet til mindre likvide mynter, men i tilfelle markedspanikk kan BNT selv bli illikvid.

Bancor er ikke den eneste aktøren i likviditetspoolen, desentralisert utvekslingsområde heller. Konkurrent Uniswap gir også likviditetspooler til små myntprosjekter som trenger likviditet for å vokse, og en analyse av Uniswap-pooler hevder at enhver negativ endring i prisen på den underliggende eiendelen i poolen kan skape negativ avkastning for likviditetsleverandøren, som veier opp for overskuddet fra avgifter.

Representanter for Bancor omtaler disse tapene og hvordan de kan undergrave børsen ved å referere vagt til "arbitrageurs" som vil gå inn for å utføre magien til markedsfunksjonen for å gjenopprette balansen.

Traders Magazine sier det slik:

Det største problemet for likviditetsleverandører til pools som Uniswap er risikoen for store relative prisbevegelser mellom de sammenkoblede eiendelene. Det er derfor ideelt å tilføre likviditet i form av en stabil eiendel, i stedet for en volatil som ETH. Dette problemet forverres av Bancors avhengighet av sitt opprinnelige token, BNT, som er enda mindre stabilt enn ETH. , er transaksjoner på Bancor strukturert på en slik måte at de kan pådra seg høye gassavgifter, og de planlegger foreløpig ikke å bruke lag 2-skaleringsteknologier for å lindre disse smertene.

Selv om Bancor prøver å løse disse problemene fra og med 2021, er dens opprinnelige valuta betydelig ned fra det høyeste nivået etter ICO på $9,70.

##Høydepunkter

– Bancor og konkurrenten Uniswap er lederne i en ny bølge av desentraliserte finansielle systemer.

• Bancor bruker to token-lag som letter likviditetspoolene og funksjonaliteten: BNT og ETHBNT.

– Bancor er et desentralisert finansnettverk som søker å gi likviditet til small- og micro-cap-mynter og avkastning til likviditetstilbydere.