Банкор

Что такое Банкор?

Bancor — это протокол блокчейна,. который позволяет пользователям напрямую и мгновенно конвертировать различные токены виртуальной валюты вместо того, чтобы обменивать их на биржах криптовалют, таких как Coinbase.

BNT — это сетевой токен Bancor, который является основным токеном, используемым в сети Bancor. По состоянию на сентябрь 2021 года BNT занимает 98-е место среди самых ценных криптовалют по рыночной капитализации с совокупной стоимостью около 1,06 миллиарда долларов, при этом один BNT продается по цене 4,54 доллара.

Понимание Банкора

Согласно веб-сайту Bancor, «Bancor — это сетевой протокол ликвидности, который обеспечивает автоматизированный децентрализованный обмен на Ethereum и между блокчейнами». Первоначально протокол был разработан в Израиле в 2017 году Эялем Херцогом, Галией Бенарци и Гаем Бенарци. В их техническом документе (от 18 марта 2018 г.) говорится, что Bancor «обеспечивает автоматическое определение цены и автономный механизм ликвидности для токенов в блокчейнах смарт-контрактов » .

Название Bancor было выбрано как дань уважения Джону Мейнарду Кейнсу,. который придумал «Bancor» как название наднациональной резервной валюты, которую он предложил на Бреттон-Вудской конференции в 1944 году .

Пулы криптовалютной ликвидности Bancor

Многие мелкие криптомонеты неликвидны, учитывая их рыночную капитализацию и независимо от того, котируются ли они на бирже. Стоимость транзакции также может быть выше, чем стоимость наиболее ликвидных криптовалют, таких как BTC и ETH.

Для трейдеров, которые хотят иметь дело с монетами с малой или микро-капитализацией, технология смарт-токенов и смарт-контрактов Bancor, которые представляют собой самоисполняющиеся контракты с условиями сделки между транзакционными сторонами, записанными в строках кода, позволяет покупать такие виды монет и продается с минимальными трения и комиссий.

Стандартная криптовалютная транзакция, происходящая на бирже криптовалют, будь то централизованная биржа или децентрализованная биржа, включает передачу токенов между двумя сторонами: покупателем и продавцом, при этом биржа выступает в качестве маркет-мейкера.

Сетевой токен Bancor (BNT)

Цель Bancor — устранить посредника, создав виртуальную резервную валюту, которую они называют сетевым токеном Bancor (BNT), и механизм автоматического обмена, в котором цены и объемы торгов контролируются автоматически через протокол .

Токен собственной резервной валюты Bancor, BNT, является резервной валютой по умолчанию для всех смарт-токенов, созданных в сети Bancor. Одно из обещаний ICO BNT заключалось в том, что инвесторы в монету будут получать проценты от комиссий за транзакции по мере конвертации других криптовалют . в и из БНТ.

Протокол Bancor выполняет преобразование между различными токенами, совместимыми с ERC-20. Каждый смарт-токен связан со смарт-контрактами, которые содержат резервы других токенов ERC-20. Токены конвертируются внутри на основе этих резервов и в зависимости от объема запросов пользователей .

По сути, смарт-токены можно рассматривать как монеты, которые содержат денежную стоимость других совместимых виртуальных монет. В принципе то же самое и с центральным банком, который хранит резервы иностранной валюты и конвертирует между ними по мере необходимости.

Протокол Bancor поддерживает все токены виртуальной валюты, совместимые с форматом ERC-20. Любой смарт-токен, созданный в сети Bancor, также совместим с ERC-20 и, следовательно, совместим с другими токенами в сети.

Эирдроп ETHBNT от Bancor

Начиная с 1 января 2020 года, Bancor перевел ETHBNT на сумму 60 000 долларов США в кошельки с минимальной суммой BNT. ETHBNT — это токен пула Bancor, представляющий доли в пуле ликвидности ETH:BNT. ETHBNT взимает комиссию за конвертацию ETH в Bancor.

Этот шаг был направлен на увеличение ликвидности за счет увеличения количества поставщиков, хотя неясно, как дополнительная ликвидность была добавлена в пулы ликвидности Bancor за пределами Bancor, инвестирующего свои резервы в фиатной валюте в свою платформу.

Критика Bancor

Внутри сети Bancor используется концепция постоянного коэффициента резервирования (CRR) во всех контрактах смарт-токенов, которая направлена на устранение возможности истощения резервной стоимости смарт-токенов. Скорость конвертации между различными криптомонетами справедливо поддерживается различными формулами и алгоритмами, реализованными внутри сети Bancor.

Однако утверждение о том, что Bancor гарантирует ликвидность, оспаривается. Блогер под псевдонимом «bitcoinchaser» отмечает, что «уровень криптовалютной ликвидности, которым обладает Bancor, является относительным. уничтожится за считанные минуты. Дело в том, что на рынке криптовалют любой другой сопоставимый токен или любой новый токен будет уничтожен быстрее при аналогичных обстоятельствах».

Основополагающее утверждение Bancor о том, что его превосходная технология может предотвратить тираж любой отдельной монеты — даже его собственных токенов — вызывает сомнения. Как показывает аирдроп ETHBNT, ликвидность на его платформе финансируется, по крайней мере на начальном этапе, за счет резервов фиатной валюты. Как утверждает «bitcoinchaser», Bancor обеспечивает ликвидность для менее ликвидных монет, но в случае рыночной паники сам BNT может стать неликвидным.

Bancor — не единственный игрок в пуле ликвидности, а также в децентрализованном обменном пространстве. Конкурент Uniswap также предоставляет пулы ликвидности для небольших монетных проектов, которым нужна ликвидность для роста, и анализ пулов Uniswap показывает, что любое отрицательное изменение цены базового актива в пуле может создать отрицательную прибыль для поставщика ликвидности, перевешивающую прибыль от сборы.

Представители Bancor замалчивают эти потери и то, как они могут подорвать биржу, туманно ссылаясь на «арбитров», которые вмешаются, чтобы выполнить магическую функцию рынка для восстановления баланса.

Журнал трейдеров пишет об этом так:

Самая большая проблема, с которой сталкиваются поставщики ликвидности для таких пулов, как Uniswap, — это риск значительных относительных колебаний цен между парными активами. Поэтому идеально предоставлять ликвидность в виде стабильного актива, а не волатильного, такого как ETH. Эта проблема усугубляется зависимостью Bancor от собственного токена BNT, который еще менее стабилен, чем ETH. Более того, транзакции в Bancor структурированы таким образом, что они могут нести высокие комиссии за газ, и в настоящее время они не планируют использовать технологии масштабирования уровня 2 для облегчения этих проблем.

Хотя Bancor пытается решить эти проблемы с 2021 года, его собственная валюта значительно снизилась по сравнению с максимумом после ICO в размере 9,70 доллара.

Особенности

• Bancor и его конкурент Uniswap являются лидерами новой волны децентрализованных финансовых систем.

• Bancor использует два уровня токенов, которые облегчают его пулы ликвидности и функциональность: BNT и ETHBNT.

• Bancor — это децентрализованная финансовая сеть, которая стремится обеспечить ликвидность монет с малой и микро-капитализацией и возврат для поставщиков ликвидности.