Margin-Konto

Was ist ein Margin-Konto?

Ein Marginkonto ist ein Maklerkonto, bei dem der Makler dem Kunden Bargeld zum Kauf von Aktien oder anderen Finanzprodukten leiht. Das Darlehen auf dem Konto ist durch die gekauften Wertpapiere und Barmittel besichert und wird regelmäßig verzinst. Da der Kunde mit geliehenem Geld investiert, nutzt der Kunde eine Hebelwirkung, die die Gewinne und Verluste für den Kunden vergrößert.

Wie ein Margin-Konto funktioniert

Wenn ein Anleger Wertpapiere mit Margin-Fonds kauft und diese Wertpapiere über den für die Fonds berechneten Zinssatz an Wert gewinnen, erzielt der Anleger eine bessere Gesamtrendite, als wenn er Wertpapiere nur mit seinem eigenen Bargeld gekauft hätte. Dies ist der Vorteil der Verwendung von Margenfonds.

Auf der anderen Seite berechnet die Maklerfirma Zinsen auf die Margin-Fonds, solange das Darlehen aussteht, was die Kosten des Anlegers für den Kauf der Wertpapiere erhöht. Sinken die Wertpapiere an Wert, gerät der Anleger ins Minus und muss dem Broker noch Zinsen zahlen.

Wenn das Eigenkapital eines Margin-Kontos unter das Mindestmargenniveau fällt , wird die Maklerfirma einen Margin Call an den Anleger richten. Innerhalb einer bestimmten Anzahl von Tagen – in der Regel innerhalb von drei Tagen, obwohl es in manchen Situationen weniger sein kann – muss der Anleger mehr Bargeld hinterlegen oder einige Aktien verkaufen, um die Differenz zwischen dem Preis des Wertpapiers und der Mindestmarge ganz oder teilweise auszugleichen.

Ein Maklerunternehmen hat das Recht, einen Kunden zu bitten, den Kapitalbetrag, den er auf einem Margin-Konto hat, zu erhöhen, die Wertpapiere des Anlegers zu verkaufen, wenn der Makler der Ansicht ist, dass seine eigenen Mittel gefährdet sind, oder den Anleger zu verklagen, wenn er einem Margin-Call nicht nachkommt oder wenn sie einen negativen Saldo auf ihrem Konto haben.

Der Anleger hat das Potenzial, mehr Geld zu verlieren, als auf dem Konto eingezahlt wurde. Aus diesen Gründen ist ein Margin-Konto nur für einen erfahrenen Anleger geeignet, der die zusätzlichen Anlagerisiken und -anforderungen des Handels mit Margin gründlich versteht.

Ein Margin-Konto darf nicht für den Kauf von Aktien auf Margin in einem individuellen Pensionskonto,. einem Trust oder anderen Treuhandkonten verwendet werden. Darüber hinaus kann ein Margin-Konto nicht mit Aktienhandelskonten von weniger als 2.000 $ verwendet werden.

Marge auf andere Finanzprodukte

Andere Finanzprodukte als Aktien können auf Marge gekauft werden. Futures- Händler verwenden zum Beispiel auch häufig Margin.

Bei anderen Finanzprodukten variieren die Anfangsmarge und die Erhaltungsmarge. Börsen oder andere Aufsichtsbehörden legen die Mindestmarginanforderungen fest, obwohl bestimmte Broker diese Marginanforderungen erhöhen können. Das bedeutet, dass die Marge je nach Broker variieren kann. Die für Futures erforderliche Anfangsmarge ist in der Regel viel niedriger als für Aktien. Während Aktienanleger 50 % des Wertes eines Trades aufbringen müssen, müssen Futures-Händler möglicherweise nur 10 % oder weniger aufbringen.

Optionshandelsstrategien erforderlich .

Beispiel eines Margin-Kontos

Angenommen, ein Investor mit 2.500 US-Dollar auf einem Margin-Konto möchte Nokia-Aktien für 5 US-Dollar pro Aktie kaufen. Der Kunde könnte zusätzliche Margin-Gelder von bis zu 2.500 US-Dollar verwenden, die vom Makler bereitgestellt werden, um Nokia-Aktien im Wert von 5.000 US-Dollar oder 1.000 Aktien zu kaufen. Wenn die Aktie auf 10 $ pro Aktie steigt, kann der Investor die Aktien für 10.000 $ verkaufen. Wenn sie dies tun, nachdem sie die 2.500 $ des Maklers zurückgezahlt haben und die ursprünglich investierten 2.500 $ nicht mitgezählt haben, gewinnt der Händler 5.000 $.

Hätten sie sich kein Geld geliehen, hätten sie nur 2.500 Dollar verdient, als sich ihre Aktien verdoppelten. Durch das Eingehen der doppelten Position wurde der potenzielle Gewinn verdoppelt.

Wäre die Aktie jedoch auf 2,50 Dollar gefallen, wäre das gesamte Geld des Kunden weg. Da 1.000 Aktien * 2,50 $ 2.500 $ sind, würde der Broker den Kunden benachrichtigen, dass die Position geschlossen wird, es sei denn, der Kunde legt mehr Kapital auf das Konto. Der Kunde hat sein Guthaben verloren und kann die Position nicht mehr halten. Dies ist ein Margin Call.

Die obigen Szenarien gehen davon aus, dass keine Gebühren anfallen, jedoch Zinsen auf die geliehenen Mittel gezahlt werden. Wenn der Handel ein Jahr gedauert hätte und der Zinssatz 10 % beträgt, hätte der Kunde 10 % * 2.500 USD oder 250 USD an Zinsen gezahlt. Ihr tatsächlicher Gewinn beträgt 5.000 $, abzüglich 250 $ und Provisionen. Selbst wenn der Kunde durch den Handel Geld verloren hat, wird sein Verlust um die 250 $ plus Provisionen erhöht.

Höhepunkte

• Beim Handel mit Aktien wird eine Margingebühr oder Zinsen auf geliehene Mittel erhoben.

• Die Marge erhöht das Gewinn- und Verlustpotenzial des Kapitals des Händlers.

• Ein Margin-Konto ermöglicht es einem Händler normalerweise, andere Finanzprodukte wie Futures und Optionen (sofern bei diesem Broker genehmigt und verfügbar) sowie Aktien zu handeln.

• Ein Margin-Konto ermöglicht es einem Händler, sich Geld von einem Broker zu leihen, ohne den gesamten Wert eines Handels aufbringen zu müssen.