Geschlossene Verwaltungsgesellschaft

Eine geschlossene Verwaltungsgesellschaft ist eine Investmentgesellschaft, die geschlossene Investmentfonds verwaltet und eine begrenzte Anzahl von Anteilen an Investoren an einer Börse im Wege eines Börsengangs verkauft.

Auflösung einer geschlossenen Verwaltungsgesellschaft

Das Investment Company Act von 1940 regelt geschlossene Verwaltungsgesellschaften. Geschlossene Verwaltungsgesellschaften sind auf die Verwaltung von börsennotierten geschlossenen Fonds spezialisiert. Geschlossene Fonds sind gepoolte Fondsanlagen, die mit einer Vielzahl von Strategien verwaltet werden können. Diese Fonds geben im Rahmen eines Börsengangs eine zuvor festgelegte Anzahl von Anteilen aus.

Geschlossene Fonds

Geschlossene Investmentfonds profitieren von gepoolten Fondsinvestitionen und streben nach Effizienzgewinnen durch gepooltes Management und betriebliche Skaleneffekte. Ähnlich wie andere Produktangebote auf dem Markt können geschlossene Investmentfonds für eine Reihe unterschiedlicher Anlageziele und -strategien verwaltet werden. Sie können ertragsorientierte Strategien anbieten, die regelmäßige Ausschüttungen aus ertragsgenerierenden Anlagen vornehmen.

Geschlossene Fonds weisen viele Unterschiede zu offenen Fonds auf, die von offenen Verwaltungsgesellschaften verwaltet werden. Geschlossene Fonds bieten keine verschiedenen Anteilsklassen an. Geschlossene Verwaltungsgesellschaften geben eine festgelegte Anzahl von Anteilen geschlossener Fonds im Rahmen von Börsengängen an Finanzmarktbörsen an den Markt aus. Geschlossene Verwaltungsgesellschaften erlauben keinen Kauf und Verkauf direkt von der Verwaltungsgesellschaft. Geschlossene Gebühren sind weniger kompliziert. Geschlossene Verwaltungsgesellschaften arbeiten in der Regel nicht mit Vermittlern und Vertriebsstellen für geschlossene Fondstransaktionen zusammen. Daher erfordern sie keine Verkaufslasten und enthalten keine Vertriebsgebühren.

Preisvergleiche für geschlossene Investmentfonds unterscheiden sich von offenen Investmentfonds. Geschlossene Verwaltungsgesellschaften berechnen am Ende jedes Handelstages einen täglichen buchhalterischen Nettoinventarwert (NAV). Da geschlossene Fonds an Börsen gehandelt werden, können Anleger die Fonds zum Marktwert der Börse kaufen und verkaufen. Da es sich um einen börsengehandelten geschlossenen Fonds handelt, weicht der Marktwert des Produkts von seinem buchhalterischen NAV ab. Geschlossene Verwaltungsgesellschaften können mit Berechnungsstellen zusammenarbeiten, um einen indikativen NAV zu melden, der Fonds dabei hilft, näher an ihrem buchhalterischen NAV zu handeln.

Geschlossene Fondsanlagen

Das Closed-End Fund Center stellt Daten zu den leistungsstärksten geschlossenen Fonds auf dem Markt bereit. Mit Stand Januar 2021 meldete der von Merk Investments verwaltete ASA Gold & Precious Metals-Fonds die beste Einjahresrendite. Mit 57,26 % hat der Fonds andere Marktalternativen deutlich übertroffen.Der Fonds ist bestrebt, mindestens 80 % seines Vermögens in Unternehmen zu investieren, die in der Exploration, dem Abbau oder der Verarbeitung von Gold, Silber, Diamanten oder anderen Edelmetallen tätig sind. Der Fonds verwaltete 459,3 Millionen US-Dollar .