Zamknięta firma zarządzająca

Zamknięta spółka zarządzająca to firma inwestycyjna, która zarządza zamkniętymi funduszami inwestycyjnymi i sprzedaje inwestorom ograniczoną liczbę akcji na giełdzie w drodze pierwszej oferty publicznej.

Rozbicie zamkniętej firmy zarządzającej

Ustawa o spółkach inwestycyjnych z 1940 r. reguluje zamknięte spółki zarządzające. Zamknięte spółki zarządzające specjalizują się w zarządzaniu funduszami zamkniętymi notowanymi na giełdzie. Fundusze zamknięte to połączone inwestycje w fundusze, którymi można zarządzać w ramach szerokiej gamy strategii. Fundusze te emitują z góry ustaloną liczbę akcji w pierwszej ofercie publicznej.

Fundusze zamknięte

Zamknięte fundusze wspólnego inwestowania czerpią korzyści z inwestowania w fundusze połączone i dążą do uzyskania efektywności poprzez zarządzanie połączone i operacyjne korzyści skali. Podobnie jak w przypadku innych produktów dostępnych na rynku, zamknięte fundusze inwestycyjne mogą być zarządzane zgodnie z szeregiem różnych celów i strategii inwestycyjnych. Mogą oferować strategie zorientowane na dochód, które dokonują regularnych wypłat z inwestycji przynoszących dochód.

Fundusze zamknięte pod wieloma względami różnią się od funduszy otwartych zarządzanych przez otwarte spółki zarządzające. Fundusze zamknięte nie oferują szeregu klas jednostek uczestnictwa. Zamknięte spółki zarządzające emitują na rynek ustaloną liczbę akcji funduszy zamkniętych w ramach pierwszych ofert publicznych na giełdach rynków finansowych. Zamknięte spółki zarządzające nie pozwalają na kupno i sprzedaż bezpośrednio od spółki zarządzającej. Opłaty zamknięte są mniej skomplikowane. Zamknięte spółki zarządzające zwykle nie współpracują z pośrednikami i dystrybutorami w przypadku transakcji z funduszami zamkniętymi. W związku z tym nie wymagają obciążeń sprzedażowych ani nie obejmują kosztów opłat dystrybucyjnych.

Porównania cen dla zamkniętych funduszy inwestycyjnych różnią się od otwartych funduszy inwestycyjnych. Zamknięte spółki zarządzające obliczają dzienną księgową wartość aktywów netto (NAV) na koniec każdego dnia handlowego. Ponieważ fundusze zamknięte handlują na giełdach, inwestorzy mogą kupować i sprzedawać fundusze po wartości rynkowej giełdy. Jako fundusz giełdowy zamknięty, wartość rynkowa produktu będzie się różnić od jego księgowej NAV. Zamknięte firmy zarządzające mogą współpracować z agentami obliczeniowymi w celu zgłaszania orientacyjnej NAV, która pomaga funduszom w handlu bliżej ich księgowej NAV.

Inwestycje w fundusze zamknięte

Centrum Funduszy Zamkniętych dostarcza danych o najlepszych na rynku funduszach zamkniętych. Od stycznia 2021 r. fundusz ASA Gold & Precious Metals zarządzany przez Merk Investments odnotował najlepszy roczny zwrot z wyników. Z wynikiem 57,26% fundusz znacznie przewyższył inne alternatywy rynkowe . Fundusz zarządzał 459,3 milionami dolarów .