Unternehmensrefinanzierung
Was ist Unternehmensrefinanzierung?
Unternehmensrefinanzierung ist der Prozess, durch den ein Unternehmen seine finanziellen Verpflichtungen neu organisiert, indem es bestehende Schulden ersetzt oder umstrukturiert. Unternehmensrefinanzierungen werden häufig durchgeführt, um die Finanzlage eines Unternehmens zu verbessern. Durch die Refinanzierung kann ein Unternehmen günstigere Zinsen erhalten, seine Kreditqualität verbessern und sich günstigere Finanzierungsmöglichkeiten sichern. Mit Hilfe einer Umschuldung kann dies auch während der Schieflage eines Unternehmens erfolgen .
Im Allgemeinen sind das Ergebnis einer Unternehmensrefinanzierung niedrigere monatliche Zinszahlungen, günstigere Kreditkonditionen, Risikominderung und Zugang zu mehr Bargeld für den Betrieb und die Kapitalanlage.
Unternehmensrefinanzierung verstehen
Einer der größten Treiber der Unternehmensrefinanzierung ist der vorherrschende Zinssatz. Unternehmen können erheblich sparen, indem sie ihre bestehenden Schulden mit Fremdkapital zu einem niedrigeren Zinssatz refinanzieren. Ein solcher Schritt kann Barmittel für den Betrieb und weitere Investitionen freisetzen, die letztendlich das Wachstum stärken werden.
Wenn ein Unternehmen neue Schulden aufnimmt, um bestehende Schulden zu tilgen, wird es höchstwahrscheinlich seine Kuponzahlungen reduzieren,. die den aktuellen Marktzinssatz und die Kreditwürdigkeit des Unternehmens widerspiegeln. Das Ergebnis einer Unternehmensrefinanzierung ist im Allgemeinen eine Verbesserung der betrieblichen Flexibilität, mehr Zeit und Barmittel zur Umsetzung einer Geschäftsstrategie sowie eine günstigere Finanzlage insgesamt. Eine Möglichkeit, wie ein Unternehmen dies erreichen kann, besteht darin, seine rückzahlbaren oder kündbaren Anleihen zu kündigen und sie dann zu einem niedrigeren Zinssatz neu auszugeben.
Ein weiterer Faktor, der den Zeitpunkt einer Unternehmensrefinanzierung beeinflussen kann, ist, ob ein Unternehmen erwartet, einen Geldzufluss von einem Kunden oder einer anderen Quelle zu erhalten. Ein erheblicher Zufluss kann die Kreditwürdigkeit eines Unternehmens verbessern und die Kosten für die Emission von Schuldtiteln senken (je besser die Kreditwürdigkeit,. desto niedriger muss der Kupon gezahlt werden). Unternehmen in finanzieller Not können sich im Rahmen einer Neuverhandlung der Bedingungen ihrer Schuldverpflichtungen refinanzieren.
Eine weniger beliebte Unternehmensrefinanzierungsstrategie besteht darin, einen schuldenfreien Teil eines Unternehmens auszugliedern und diese Tochtergesellschaft zu finanzieren. Die Tochtergesellschaft wird dann verwendet, um Teile der Muttergesellschaft als Rabatt zu kaufen. Diese Strategie kann potenzielle Käufer abschrecken.
Unternehmen können auch Eigenkapital ausgeben, um Schulden zu tilgen. Dies kann eine gute Strategie sein, wenn Aktien in der Nähe von Allzeithochs gehandelt werden und die Emission von Schuldtiteln aufgrund einer schlechten Bonität des Unternehmens oder hoher vorherrschender Zinssätze vergleichsweise teuer wäre. Der Verkauf von Eigenkapital zur Reduzierung der Schulden hat den Effekt, dass das Verhältnis von Schulden zu Krediten eines Unternehmens verbessert wird, was seine zukünftigen Finanzierungsaussichten verbessert.
Besondere Überlegungen
Ob ein Unternehmen groß oder klein ist, der Refinanzierungsprozess ist mit erheblichen Kosten verbunden. Große Unternehmen, die Fremd- und Eigenkapital ausgeben können, müssen die Hilfe eines Teams von Bankern und Anwälten in Anspruch nehmen, um einen erfolgreichen Finanzierungsprozess abzuschließen. Für kleine Unternehmen fallen Bank- und Titelgebühren sowie Zahlungen an Banker, Gutachter und Anwälte für eine Vielzahl von Dienstleistungen an.
Höhepunkte
Unternehmensrefinanzierung ist ein Prozess, durch den ein Unternehmen seine finanziellen Verpflichtungen reorganisieren kann, indem es bestehende Schulden ersetzt oder umstrukturiert.
Die Refinanzierung von Unternehmen ist in der Regel mit erheblichen Kosten verbunden.
Einige der Ziele der Unternehmensrefinanzierung bestehen darin, die monatlichen Zinszahlungen zu reduzieren, günstigere Kreditkonditionen zu finden, Risiken zu reduzieren und Zugang zu mehr Bargeld zu erhalten.
