Dividende pro Aktie (DPS)

Was ist die Dividende pro Aktie (DPS)?

Die Dividende pro Aktie (DPS) ist die Summe der erklärten Dividenden, die von einem Unternehmen für jede ausstehende Stammaktie ausgegeben werden. Die Zahl wird berechnet, indem die Gesamtdividende, die von einem Unternehmen ausgezahlt wird, einschließlich Zwischendividenden,. über einen Zeitraum, normalerweise ein Jahr, durch die Anzahl der ausgegebenen Stammaktien dividiert wird.

Der DPS eines Unternehmens wird häufig anhand der im letzten Quartal gezahlten Dividende abgeleitet, die auch zur Berechnung der Dividendenrendite verwendet wird.

Dividende pro Aktie (DPS) verstehen

DPS ist eine wichtige Kennzahl für Investoren, da der Betrag, den ein Unternehmen an Dividenden ausschüttet, sich direkt in Einkommen für den Aktionär niederschlägt. Es ist die einfachste Zahl, die ein Anleger verwenden kann, um seine Dividendenzahlungen aus dem Besitz von Aktien einer Aktie im Laufe der Zeit zu berechnen.

Ein stetiger Anstieg des DPS im Laufe der Zeit kann den Anlegern auch das Vertrauen geben, dass das Management des Unternehmens davon überzeugt ist, dass sein Gewinnwachstum nachhaltig sein kann.

DPS-Formel

Dividenden über das gesamte Jahr, ohne Sonderdividenden, müssen für eine ordnungsgemäße Berechnung des DPS, einschließlich Zwischendividenden, addiert werden. Sonderdividenden sind Dividenden, die voraussichtlich nur einmal ausgegeben werden und daher nicht enthalten sind. Zwischendividenden sind an Aktionäre ausgeschüttete Dividenden, die erklärt und gezahlt wurden, bevor ein Unternehmen seinen Jahresgewinn ermittelt hat.

Wenn ein Unternehmen während des Berechnungszeitraums Stammaktien ausgegeben hat, wird die Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien im Allgemeinen anhand des gewichteten Durchschnitts der Aktien während des Berichtszeitraums berechnet, der derselbe Wert ist, der für das Ergebnis je Aktie (EPS) verwendet wird.

Angenommen, das ABC-Unternehmen hat im letzten Jahr insgesamt 237.000 US-Dollar an Dividenden gezahlt, in denen es eine einmalige Sonderdividende in Höhe von insgesamt 59.250 US-Dollar gab. ABC hat 2 Millionen ausstehende Aktien, also beträgt sein DPS (237.000 $-59.250 $)/2.000.000 = 0,09 $ pro Aktie.

Besondere Überlegungen

DPS hängt mit mehreren Finanzkennzahlen zusammen, die die Dividendenzahlungen eines Unternehmens berücksichtigen, wie z. B. die Auszahlungsquote und die Selbstbehaltsquote. Angesichts der Definition der Ausschüttungsquote als Anteil der Gewinne, die als Dividenden an die Aktionäre ausgeschüttet werden, kann DPS berechnet werden, indem die Ausschüttungsquote eines Unternehmens mit seinem Gewinn je Aktie multipliziert wird. Das EPS eines Unternehmens, das dem Nettogewinn dividiert durch die Anzahl der ausstehenden Aktien entspricht, ist häufig leicht über die Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens zugänglich. Die Retention Ratio hingegen bezieht sich auf das Gegenteil der Ausschüttungsquote, da sie stattdessen den Anteil der Gewinne eines Unternehmens misst, die einbehalten und daher nicht als Dividenden ausgezahlt werden.

Die Idee, dass der innere Wert einer Aktie durch ihre zukünftigen Dividenden oder den Wert der Cashflows, die die Aktie in der Zukunft generieren wird, geschätzt werden kann, bildet die Grundlage des Dividenden-Discount-Modells. Das Modell berücksichtigt typischerweise die aktuellsten DPS für seine Berechnung.

Beispiele für Dividenden pro Aktie

Die Erhöhung des DPS ist eine gute Möglichkeit für ein Unternehmen, seinen Aktionären eine starke Leistung zu signalisieren. Aus diesem Grund konzentrieren sich viele Unternehmen, die eine Dividende zahlen, darauf, ihren DPS zu erhöhen, sodass etablierte Dividenden zahlende Unternehmen tendenziell ein stetiges DPS-Wachstum aufweisen. Coca-Cola zum Beispiel zahlt seit 1920 eine vierteljährliche Dividende und hat den jährlichen DPS seit mindestens 1996 kontinuierlich erhöht (bereinigt um Aktiensplits ).

In ähnlicher Weise hat Walmart seine jährliche Bardividende jedes Jahr erhöht, seit es im März 1974 erstmals eine Dividendenausschüttung von 0,05 US-Dollar angekündigt hatte. Seit 2015 hat der Einzelhandelsriese seine Dividende pro Aktie um mindestens 4 Cent pro Aktie erhöht, die für Walmart auf 2,08 US-Dollar angehoben wurde Geschäftsjahr 2019.

Höhepunkte

• Ein im Laufe der Zeit wachsender DPS kann auch ein Zeichen dafür sein, dass das Management eines Unternehmens glaubt, dass sein Gewinnwachstum nachhaltig sein kann.

• Die Dividende pro Aktie (DPS) ist die Summe der erklärten Dividenden, die von einem Unternehmen für jede ausstehende Stammaktie ausgegeben werden.

• DPS wird berechnet, indem die Gesamtdividenden, die von einem Unternehmen ausgezahlt werden, einschließlich Zwischendividenden, über einen Zeitraum, normalerweise ein Jahr, durch die Anzahl der ausgegebenen ausstehenden Stammaktien dividiert werden.

• DPS ist eine wichtige Kennzahl für Investoren, da der Betrag, den ein Unternehmen an Dividenden ausschüttet, sich direkt in Einkommen für den Aktionär niederschlägt.

FAQ

Wie wird DPS berechnet?

Dividenden über das gesamte Jahr, ohne Sonderdividenden, müssen für eine ordnungsgemäße Berechnung des DPS, einschließlich Zwischendividenden, addiert werden. Sonderdividenden sind Dividenden, die voraussichtlich nur einmal ausgegeben werden und daher nicht enthalten sind. Zwischendividenden sind an Aktionäre ausgeschüttete Dividenden, die erklärt und gezahlt wurden, bevor ein Unternehmen seinen Jahresgewinn ermittelt hat. Wenn ein Unternehmen während des Berechnungszeitraums Stammaktien ausgegeben hat, wird die Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien im Allgemeinen anhand des gewichteten Durchschnitts der Aktien während des Berichtszeitraums berechnet, der derselbe Wert ist, der für das Ergebnis je Aktie (EPS) verwendet wird.

Warum ist die Dividende pro Aktie (DPS) für Anleger wichtig?

DPS ist eine wichtige Kennzahl für Investoren, da der Betrag, den ein Unternehmen an Dividenden ausschüttet, sich direkt in Einkommen für den Aktionär niederschlägt. Es ist die einfachste Zahl, die ein Anleger verwenden kann, um seine Dividendenzahlungen aus dem Besitz von Aktien einer Aktie im Laufe der Zeit zu berechnen. Ein stetiger Anstieg des DPS im Laufe der Zeit kann den Anlegern auch das Vertrauen geben, dass das Management des Unternehmens davon überzeugt ist, dass sein Gewinnwachstum nachhaltig sein kann.

Was ist die Retention Ratio?

Die Retention Ratio, auch Plowback Ratio genannt, ist der Anteil der Gewinne, die als Gewinnrücklagen im Unternehmen zurückbehalten werden. Es bezieht sich auf den Prozentsatz des Nettoeinkommens, der für das Wachstum des Unternehmens einbehalten wird, anstatt als Dividende ausgezahlt zu werden. Sie ist das Gegenteil der Ausschüttungsquote, die den Prozentsatz des Gewinns misst, der als Dividende an die Aktionäre ausgezahlt wird. Diese Kennzahl hilft Anlegern zu bestimmen, wie viel Geld ein Unternehmen behält, um es in die Geschäftstätigkeit des Unternehmens zu reinvestieren. In der Regel haben neuere Unternehmen hohe Bindungsquoten, da sie Gewinne zurück in das Unternehmen investieren, um das Wachstum zu beschleunigen.