Finanzinformationsbörse (FIX)

Was ist Financial Information eXchange (FIX)?

Der Financial Information eXchange (FIX) ist ein anbieterneutrales elektronisches Kommunikationsprotokoll für den internationalen Echtzeitaustausch von Wertpapiertransaktionsinformationen. Das Protokoll wird von der FIX-Community verwendet, zu der fast 300 Mitgliedsunternehmen gehören, darunter alle großen Investmentbanken.

Der FIX ist zum De-facto-Messaging-Standard für die Vorhandels-, Handels- und Nachhandelskommunikation sowie für die US-Aufsichtsberichterstattung geworden. Es ist mit fast jeder gängigen Netzwerktechnologie kompatibel. FIX Protocol, Ltd. besitzt und wartet das FIX-System. Das Unternehmen wurde ausschließlich zu diesem Zweck gegründet und um sicherzustellen, dass das System gemeinfrei bleibt.

Financial Information eXchange (FIX) verstehen

Die Kommunikation des FIX umfasst SMS und E-Mail, Wertpapierhandelsallokationen, Nachrichten, Auftragsübermittlungen und -änderungen, Handelswerbung und Ausführungsberichte. Es wird hauptsächlich für Business-to-Business (B2B)-Interaktionen verwendet und wurde entwickelt, um Geschäftsnachrichten und den Transaktionsfluss zu verbessern.

Das FIX erreicht dieses Ziel, indem es Redundanz minimiert und den Zeitaufwand für Telefonkommunikation, schriftliche Nachrichten, Transaktionen und Dokumentation reduziert. Die Vorteile liegen insbesondere für Fonds, Anlageverwalter und Investmentbanken auf der Hand. FIX-Systeme übertragen genaue und zeitnahe Finanzinformationen über Wertpapiergeschäfte durch und zwischen Wertpapierbörsenhäusern.

1992 für den Aktienhandel zwischen Salomon Brothers und Fidelity Investments eingeführte FIX-Protokoll wurde implementiert, um effizientere und nachvollziehbarere Transaktionen und Aufzeichnungen zu ermöglichen, und ersetzte ein System, das hauptsächlich per Telefon abgewickelt wurde. Unter dem alten System gingen Interessensbekundungen oft „in der Warteschleife“ verloren oder wurden an den falschen Händler weitergeleitet.

Das FIX hat sich seitdem zum elektronischen Standardprotokoll für die Vorhandels-, Handels- und Nachhandelskommunikation an den Aktienmärkten entwickelt und wird zunehmend auch an anderen Märkten eingesetzt.

Die Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT) ist der Standard für Backoffice -Messaging, während FIX der Standard für Frontoffice -Messaging ist.

Benutzer von Financial Information eXchange (FIX).

Der FIX ist sowohl auf der Käuferseite (Institutionen) als auch auf der Verkäuferseite (Makler/Händler) der Finanzmärkte beliebt. Zu den Benutzern gehören Investmentfonds, Investmentbanken, Makler, Aktien- und Terminbörsen und andere elektronische Kommunikationsnetze (ECNs). Es wird hauptsächlich für Aktientransaktionen verwendet, obwohl es Anleihen-, Devisen- und Derivatetransaktionen abwickeln kann.

Die Mitgliedsfirmen der FIX Trading Community pflegen und entwickeln den FIX-Messaging-Standard weiter. Zu den Mitgliedern der Community gehören mehrere führende Finanzinstitute auf der ganzen Welt. Die von diesen Mitgliedsfirmen geleistete Arbeit stellt sicher, dass sich der Standard weiterentwickelt, um neue und aufkommende Handelsanforderungen zu erfüllen.

Ihre Aktionen fördern auch die Einführung der FIX-Nutzung weltweit. Das FIX-Protokoll selbst ist ein nicht-proprietärer, freier und offener Standard, der von seinen Mitgliedsfirmen ständig weiterentwickelt wird.

Wie geht es mit dem FIX weiter?

Das FIX ist eine sich ständig verändernde Einheit und versucht, mit den Veränderungen in der Branche und in der Technologie Schritt zu halten. In den letzten Jahren haben die Mitglieder aktuelle Themen und Herausforderungen diskutiert, darunter Cybersicherheit,. digitale Währungen und Blockchain,. Ausführungstransparenz und Leistungsverbesserungen.

Jedes Unternehmen, das die Verwendung des FIX in Betracht zieht, kann den FIX-Implementierungsleitfaden von der Website der FIX Trading Community herunterladen.

Höhepunkte

• Die FIX Trading Community ist eine gemeinnützige Organisation, die geschaffen wurde, um sicherzustellen, dass FIX weiterhin öffentlich zugänglich ist.

• FIX ist der Standard für Front-Office-Messaging.

• Der Financial Information eXchange (FIX) ist ein Informations- und Datenprotokoll, das zur Verbreitung von Preis- und Handelsinformationen zwischen Investmentbanken und Broker-Dealern verwendet wird.