Échange d'informations financières (FIX)
Qu'est-ce que l'échange d'informations financières (FIX) ?
Le Financial Information eXchange (FIX) est un protocole de communication électronique indépendant du fournisseur pour l'échange international en temps réel d' informations sur les transactions sur titres . Le protocole est utilisé par la communauté FIX, qui comprend près de 300 entreprises membres, dont toutes les principales banques d'investissement.
Le FIX est devenu la norme de messagerie de facto pour la communication pré-négociation, commerciale et post-négociation, ainsi que pour les rapports réglementaires américains. Il est compatible avec presque toutes les technologies de réseau couramment utilisées. FIX Protocol, Ltd. possède et entretient le système FIX. La société a été créée entièrement pour remplir cet objectif et s'assurer que le système reste dans le domaine public.
Comprendre l'échange d'informations financières (FIX)
Les communications du FIX comprennent les SMS et les e-mails, les attributions de transactions sur titres, les actualités, les soumissions et les modifications d'ordres, la publicité commerciale et les rapports d' exécution . Principalement utilisé pour les interactions interentreprises (B2B), il est conçu pour améliorer les messages commerciaux et le flux des transactions.
Le FIX atteint cet objectif en minimisant la redondance et en réduisant le temps consacré aux communications téléphoniques, aux messages écrits, aux transactions et à la documentation. Les avantages sont particulièrement évidents pour les fonds, les gestionnaires de placements et les sociétés de banque d'investissement. Les systèmes FIX transfèrent des informations financières précises et opportunes concernant les transactions sur titres via et entre les maisons de change.
Introduit en 1992 pour la négociation d'actions entre Salomon Brothers et Fidelity Investments, le protocole FIX a été mis en œuvre pour permettre des transactions et une tenue de registres plus efficaces et responsables, remplaçant un système qui était principalement géré par téléphone. Sous l'ancien système, les indications d'intérêt étaient souvent perdues "en attente" ou acheminées vers le mauvais commerçant.
Le FIX est depuis devenu le protocole électronique standard pour la communication pré-négociation, commerciale et post-négociation sur les marchés boursiers et est également de plus en plus utilisé sur d'autres marchés.
La Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT) est la norme pour la messagerie de back-office,. tandis que le FIX est la norme pour la messagerie de front-office.
Utilisateurs de l'échange d'informations financières (FIX)
Le FIX est populaire tant du côté acheteur (institutions) que du côté vendeur (courtiers/négociants) des marchés financiers. Les utilisateurs comprennent les fonds communs de placement, les banques d'investissement, les courtiers, les bourses d'actions et de contrats à terme et d'autres réseaux de communication électronique (ECN). Il est principalement utilisé pour les transactions sur actions, bien qu'il puisse gérer les transactions sur les obligations, les devises et les produits dérivés.
Les entreprises membres de la FIX Trading Community maintiennent et continuent de développer la norme de messagerie FIX. Les membres de la communauté comprennent plusieurs institutions financières de premier plan dans le monde. Le travail effectué par ces sociétés membres garantit que la norme continue d'évoluer pour répondre aux exigences commerciales nouvelles et émergentes.
Leurs actions favorisent également l'adoption de l'utilisation de FIX dans le monde entier. Le protocole FIX lui-même est une norme non propriétaire, gratuite et ouverte qui est constamment développée par ses entreprises membres.
Quelle est la prochaine étape pour le FIX ?
Le FIX est une entité en constante évolution et cherche à se tenir au courant des changements dans l'industrie et dans la technologie. Ces dernières années, les membres ont discuté des problèmes et des défis actuels, notamment la cybersécurité,. les monnaies numériques et la blockchain,. la transparence de l'exécution et l'amélioration des performances.
Toute entreprise envisageant d'utiliser le FIX peut souhaiter télécharger le guide de mise en œuvre du FIX sur le site Web de la communauté commerciale FIX.
Points forts
La FIX Trading Community est l'entité à but non lucratif créée pour assurer la continuité de FIX dans le domaine public.
Le FIX est le standard pour la messagerie front-office.
Le Financial Information eXchange (FIX) est un protocole d'information et de données utilisé pour diffuser des informations sur les prix et les échanges entre les banques d'investissement et les courtiers.
