Effektiver Jahreszins (APR)

Was ist der effektive Jahreszins (APR)?

Der effektive Jahreszins (APR) bezieht sich auf die jährlichen Zinsen, die durch eine Summe generiert werden, die Kreditnehmern in Rechnung gestellt oder an Investoren gezahlt wird. Der effektive Jahreszins wird als Prozentsatz ausgedrückt, der die tatsächlichen jährlichen Finanzierungskosten über die Laufzeit eines Darlehens oder das mit einer Investition erzielte Einkommen darstellt. Dies beinhaltet alle Gebühren oder zusätzlichen Kosten im Zusammenhang mit der Transaktion, berücksichtigt jedoch nicht die Aufzinsung. Der effektive Jahreszins bietet den Verbrauchern eine unter dem Strich liegende Zahl, die sie zwischen Kreditgebern, Kreditkarten oder Anlageprodukten vergleichen können.

Funktionsweise des effektiven Jahreszinses (APR).

Ein effektiver Jahreszins wird als Zinssatz ausgedrückt. Es berechnet, welchen Prozentsatz des Kapitals Sie jedes Jahr zahlen werden, indem Dinge wie monatliche Zahlungen berücksichtigt werden. Der effektive Jahreszins ist auch der jährliche Zinssatz, der für Investitionen gezahlt wird, ohne dass die Zinseszinsen innerhalb dieses Jahres berücksichtigt werden.

Der Truth in Lending Act (TILA) von 1968 schreibt vor, dass Kreditgeber den effektiven Jahreszins offenlegen, den sie Kreditnehmern berechnen. Kreditkartenunternehmen dürfen monatlich für Zinssätze werben, aber sie müssen den Kunden den effektiven Jahreszins klar melden, bevor sie eine Vereinbarung unterzeichnen.

Wie wird der effektive Jahreszins berechnet?

wird berechnet, indem der periodische Zinssatz mit der Anzahl der Perioden in einem Jahr, in dem er angewendet wurde, multipliziert wird. Es zeigt nicht an, wie oft der Kurs tatsächlich auf das Guthaben angewendet wird.

$\begin &\text = \left ( \left ( \frac{ \frac{ \text{Gebühren} + \text }{ \text } } \right ) \times 365 \right ) \times 100 \ &\textbf \ &\text = \text{Summe der über die Laufzeit des Darlehens gezahlten Zinsen} \ &\text = \text \ &n = \text \ \end$ < /span>

Arten von effektiven Jahreszinsen

Die effektiven Jahreszinsen für Kreditkarten variieren je nach Art der Belastung. Der Kreditkartenaussteller kann einen effektiven Jahreszins für Einkäufe, einen anderen für Bargeldvorschüsse und einen weiteren für Guthabenübertragungen von einer anderen Karte berechnen. Emittenten berechnen Kunden auch hohe Strafzinsen für verspätete Zahlungen oder die Verletzung anderer Bedingungen der Karteninhabervereinbarung. Es gibt auch den Einführungs-APR – einen niedrigen oder 0 %-Satz – mit dem viele Kreditkartenunternehmen versuchen, neue Kunden dazu zu bringen, sich für eine Karte anzumelden.

Bankdarlehen haben im Allgemeinen entweder einen festen oder variablen effektiven Jahreszins. Ein Darlehen mit festem effektivem Jahreszins hat einen Zinssatz, der sich während der Laufzeit des Darlehens oder der Kreditfazilität garantiert nicht ändert. Ein Darlehen mit variablem Jahreszins hat einen Zinssatz, der sich jederzeit ändern kann.

Der effektive Jahreszins, den Kreditnehmer zahlen, hängt auch von ihrer Kreditwürdigkeit ab. Die Zinsen, die Personen mit ausgezeichneter Kreditwürdigkeit angeboten werden, sind deutlich niedriger als diejenigen, die Personen mit schlechter Kreditwürdigkeit angeboten werden.

Zinseszins oder einfacher Zins?

Der effektive Jahreszins berücksichtigt nicht die Zinseszinsen innerhalb eines bestimmten Jahres: Er basiert nur auf einfachen Zinsen.

effektiver Jahreszins im Vergleich zur prozentualen Jahresrendite (APY)

Obwohl ein effektiver Jahreszins nur einfache Zinsen berücksichtigt, berücksichtigt die jährliche prozentuale Rendite (APY) Zinseszinsen. Infolgedessen ist der APY eines Darlehens höher als sein effektiver Jahreszins. Je höher der Zinssatz – und in geringerem Maße, je kürzer die Zinsperioden – desto größer ist der Unterschied zwischen APR und APY.

Stellen Sie sich vor, dass der effektive Jahreszins eines Darlehens 12 % beträgt und das Darlehen einmal im Monat verzinst wird. Wenn eine Person 10.000 US-Dollar leiht, beträgt ihr Zinssatz für einen Monat 1 % des Restbetrags oder 100 US-Dollar. Dadurch erhöht sich der Kontostand effektiv auf 10.100 $. Im folgenden Monat wird dieser Betrag mit 1 % verzinst, und die Zinszahlung beträgt 101 $, etwas mehr als im Vormonat. Wenn Sie dieses Guthaben für das Jahr tragen, beträgt Ihr effektiver Zinssatz 12,68 %. APY beinhaltet diese kleinen Verschiebungen der Zinsaufwendungen aufgrund der Aufzinsung, während APR dies nicht tut.

Hier ist eine andere Möglichkeit, es zu betrachten. Angenommen, Sie vergleichen eine Investition, die sich 5 % pro Jahr auszahlt, mit einer, die sich monatlich mit 5 % auszahlt. Für den ersten Monat beträgt der APY 5 %, genau wie der APR. Aber für den zweiten beträgt der APY 5,12 %, was die monatliche Aufzinsung widerspiegelt.

Angesichts der Tatsache, dass ein effektiver Jahreszins und ein anderer effektiver Jahreszins den gleichen Zinssatz für ein Darlehen oder Finanzprodukt darstellen können, betonen Kreditgeber oft die schmeichelhaftere Zahl, weshalb das Truth in Savings Act von 1991 die Offenlegung sowohl des effektiven Jahreszinses als auch des effektiven Jahreszinses in Anzeigen, Verträgen, und Vereinbarungen. Eine Bank bewirbt den APY eines Sparkontos in einer großen Schrift und den entsprechenden APR in einer kleineren, da erstere eine oberflächlich größere Zahl aufweist. Das Gegenteil passiert, wenn die Bank als Kreditgeber fungiert und versucht, ihre Kreditnehmer davon zu überzeugen, dass sie einen niedrigen Zinssatz verlangt. Eine großartige Ressource für den Vergleich von APR- und APY-Zinsen für eine Hypothek ist ein Hypothekenrechner.

Ein Beispiel für APR vs. APY

Say XYZ Corp. bietet eine Kreditkarte an, die täglich Zinsen von 0,06273 % erhebt. Multiplizieren Sie das mit 365, und das sind 22,9 % pro Jahr, was dem beworbenen effektiven Jahreszins entspricht. Wenn Sie nun jeden Tag einen anderen 1.000-Dollar-Artikel von Ihrer Karte abbuchen und bis zum Tag nach dem Fälligkeitsdatum (wenn der Emittent mit der Erhebung von Zinsen begann) warten würden, um mit der Zahlung zu beginnen, würden Sie 1.000,6273 Dollar für jede gekaufte Sache schulden.

Jahreszins (APY) oder den effektiven Jahreszinssatz – die typischere Bezeichnung für Kreditkarten – zu berechnen , addieren Sie eins (das den Kapitalbetrag darstellt) und potenzieren diese Zahl mit der Anzahl der Verzinsungsperioden in einem Jahr; subtrahieren Sie eins vom Ergebnis, um den Prozentsatz zu erhalten:

$\begin &\text = (1 + \text ) ^ n - 1 \ &\textbf \ &n = \text \ \end$

In diesem Fall wäre Ihr APY oder EAR 25,7 %:

$\begin &( ( 1 + .0006273 ) ^ {365} ) - 1 = .257 \ \end$

Wenn Sie nur einen Monat lang ein Guthaben auf Ihrer Kreditkarte haben, wird Ihnen der entsprechende Jahressatz von 22,9 % berechnet. Wenn Sie diesen Saldo jedoch das ganze Jahr über mit sich führen, beträgt Ihr effektiver Zinssatz 25,7 % aufgrund der täglichen Aufzinsung.

effektiver Jahreszins vs. nominaler Zinssatz vs. periodischer Tagessatz

Ein effektiver Jahreszins ist in der Regel höher als der Nominalzinssatz eines Darlehens. Das liegt daran, dass der nominale Zinssatz keine anderen Kosten berücksichtigt, die dem Kreditnehmer entstehen. Der Nominalzins Ihrer Hypothek kann niedriger sein, wenn Sie keine Abschlusskosten, Versicherungen und Abschlussgebühren berücksichtigen. Wenn Sie diese in Ihre Hypothek einbauen, erhöht sich Ihr Hypothekensaldo ebenso wie Ihr effektiver Jahreszins.

Der periodische Tagessatz hingegen ist der Zins, der täglich auf das Guthaben eines Kredits erhoben wird – der effektive Jahreszins geteilt durch 365. Kreditgeber und Kreditkartenanbieter dürfen den effektiven Jahreszins jedoch monatlich darstellen, solange der volle 12-Monats-APR wird irgendwo aufgeführt, bevor die Vereinbarung unterzeichnet wird.

Nachteile des effektiven Jahreszinses (APR)

Der effektive Jahreszins spiegelt nicht immer genau die Gesamtkosten der Kreditaufnahme wider. Tatsächlich können die tatsächlichen Kosten eines Kredits unterbewertet werden. Denn die Berechnungen gehen von langfristigen Tilgungsplänen aus. Die Kosten und Gebühren werden mit APR-Berechnungen für Kredite, die schneller zurückgezahlt werden oder kürzere Rückzahlungsfristen haben, zu dünn gestreut. Beispielsweise ist die durchschnittliche jährliche Auswirkung der Hypothekenabschlusskosten viel geringer, wenn angenommen wird, dass diese Kosten über 30 Jahre statt über sieben bis zehn Jahre verteilt wurden.

Wer berechnet den effektiven Jahreszins?

Die Kreditgeber haben ein angemessenes Maß an Befugnissen, um festzulegen, wie der effektive Jahreszins berechnet wird, einschließlich oder ohne unterschiedliche Gebühren und Abgaben.

APR hat auch Probleme mit variabel verzinslichen Hypotheken (ARMs). Schätzungen gehen immer von einem konstanten Zinssatz aus, und obwohl der effektive Jahreszins Zinsobergrenzen berücksichtigt,. basiert die endgültige Zahl immer noch auf festen Zinssätzen. Da sich der Zinssatz für einen ARM ändert, wenn die Zinsbindungsfrist abgelaufen ist, können APR-Schätzungen die tatsächlichen Kreditkosten stark unterschätzen, wenn die Hypothekenzinsen in der Zukunft steigen.

Hypotheken-APRs können andere Gebühren enthalten oder nicht, wie z. B. Schätzungen,. Titel, Kreditauskünfte,. Anträge, Lebensversicherungen, Anwälte und Notare sowie die Vorbereitung von Dokumenten. Es gibt andere Gebühren, die bewusst ausgeschlossen sind, einschließlich Verspätungsgebühren und anderer einmaliger Gebühren.

All dies kann den Vergleich ähnlicher Produkte erschweren, da die ein- oder ausgeschlossenen Gebühren von Institution zu Institution unterschiedlich sind. Um mehrere Angebote genau vergleichen zu können, muss ein potenzieller Kreditnehmer bestimmen, welche dieser Gebühren enthalten sind, und den effektiven Jahreszins anhand des nominalen Zinssatzes und anderer Kosteninformationen berechnen, um gründlich zu sein.

Das Endergebnis

Der effektive Jahreszins ist der grundlegende theoretische Kosten- oder Nutzenwert von geliehenem oder geliehenem Geld. Indem nur die einfachen Zinsen ohne periodische Aufzinsung berechnet werden, gibt der effektive Jahreszins Kreditnehmern und Kreditgebern einen Überblick darüber, wie viel Zinsen sie innerhalb eines bestimmten Zeitraums verdienen oder zahlen. Wenn jemand Geld leiht, z. B. durch die Verwendung einer Kreditkarte oder die Beantragung einer Hypothek, kann der effektive Jahreszins irreführend sein, da er nur die Basiszahl dessen darstellt, was er zahlt, ohne Zeit in die Gleichung einzubeziehen. Umgekehrt, wenn sich jemand den effektiven Jahreszins auf einem Sparkonto ansieht, zeigt dies nicht die volle Auswirkung der im Laufe der Zeit verdienten Zinsen.

Der effektive Jahreszins ist oft ein Verkaufsargument für verschiedene Finanzinstrumente wie Hypotheken oder Kreditkarten. Achten Sie bei der Auswahl eines Tools mit effektivem Jahreszins darauf, auch den effektiven Jahreszins zu berücksichtigen, da dies eine genauere Zahl für das ist, was Sie im Laufe der Zeit bezahlen oder verdienen werden. Obwohl die Formel für Ihren effektiven Jahreszins gleich bleiben kann, werden verschiedene Finanzinstitute unterschiedliche Gebühren in den Kapitalsaldo einbeziehen. Achten Sie bei der Unterzeichnung einer Vereinbarung darauf, was in Ihrem effektiven Jahreszins enthalten ist.

Höhepunkte

Der effektive Jahreszins bietet eine konsistente Grundlage für die Darstellung jährlicher Zinsinformationen, um Verbraucher vor irreführender Werbung zu schützen.
APR sollte nicht mit APY (jährliche prozentuale Rendite) verwechselt werden, eine Berechnung, die die Zinseszinsung berücksichtigt.
Finanzinstitute müssen den effektiven Jahreszins eines Finanzinstruments offenlegen, bevor eine Vereinbarung unterzeichnet wird.
Ein effektiver Jahreszins spiegelt möglicherweise nicht die tatsächlichen Kosten der Kreditaufnahme wider, da die Kreditgeber einen angemessenen Spielraum bei der Berechnung haben, ausgenommen bestimmte Gebühren.
Ein effektiver Jahreszins (APR) ist der jährliche Zinssatz, der für ein Darlehen berechnet oder durch eine Investition verdient wird.

FAQ

Warum wird der effektive Jahreszins (APR) offengelegt?

Verbraucherschutzgesetze verlangen von Unternehmen, die mit ihren Produktangeboten verbundenen effektiven Jahreszinsen offenzulegen, um zu verhindern, dass Unternehmen Kunden irreführen. Wenn es beispielsweise nicht verpflichtet wäre, den effektiven Jahreszins offenzulegen, könnte ein Unternehmen mit einem niedrigen monatlichen Zinssatz werben, während es den Kunden impliziert, dass es sich um einen Jahreszins handelt. Dies könnte einen Kunden dazu verleiten, eine scheinbar niedrige Monatsrate mit einer scheinbar hohen Jahresrate zu vergleichen. Indem alle Unternehmen aufgefordert werden, ihre effektiven Jahreszinsen offenzulegen, wird den Kunden ein „Äpfel-zu-Äpfel“-Vergleich präsentiert.

Was ist ein guter effektiver Jahreszins?

Was als „guter“ effektiver Jahreszins gilt, hängt von Faktoren wie den konkurrierenden Zinssätzen auf dem Markt, dem von der Zentralbank festgelegten Leitzins und der eigenen Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers ab. Wenn die Leitzinsen niedrig sind, bieten Unternehmen in wettbewerbsintensiven Branchen manchmal sehr niedrige effektive Jahreszinsen für ihre Kreditprodukte an, z. B. 0 % für Autokredite oder Leasingoptionen. Obwohl diese niedrigen Raten attraktiv erscheinen mögen, sollten Kunden überprüfen, ob diese Raten für die gesamte Laufzeit des Produkts gelten oder ob es sich lediglich um Einführungsraten handelt, die nach Ablauf einer bestimmten Zeit zu einem höheren effektiven Jahreszins zurückkehren. Darüber hinaus sind niedrige effektive Jahreszinsen möglicherweise nur für Kunden mit besonders hoher Kreditwürdigkeit verfügbar.

Wie berechnet man den effektiven Jahreszins?

Die Formel zur Berechnung des effektiven Jahreszinses ist einfach. Er besteht aus der Multiplikation des periodischen Zinssatzes mit der Anzahl der Perioden in einem Jahr, in dem der Zinssatz angewendet wird. Die genaue Formel lautet wie folgt: $\begin{aligned} APR = < mo fence="true">((\frac{\frac{Gebühren +< /mo>Interesse}{Hauptbetrag}}{n})</ mo> \times 365) \times 100 \\ wobei: < /mstyle> \\ Interesse = Über die Laufzeit des Darlehens gezahlte Gesamtzinsen \\ Auftraggeber = Darlehensbetrag \\ n = Anzahl der Tage der Leihfrist \end{aligned} <Annotationskodierung ="application/x-tex">\begin &\text = \left ( \left ( \frac{ \frac{ \text{Gebühren} + \text }{ \text } } \right ) \times 365 \right ) \times 100 \ &\textbf \ &\text = \text{Gesamtzinsen, die über die Laufzeit des Darlehens gezahlt werden } \ &\text = \text \ &n = \text \ \end$