IPO-Berater
Was ist ein IPO-Berater?
Ein IPO-Berater (Initial Public Offering) ist eine Firma, die beauftragt wird, einem Unternehmen dabei zu helfen, den Prozess der erstmaligen Notierung an einer öffentlichen Börse zu steuern. Der Berater ist in der Regel ein Investmentbanking-Unternehmen, das über spezielle Kenntnisse des Unternehmens und der Branche verfügt, in der es tätig ist.
Einen IPO-Berater verstehen
Private Unternehmen, die an die Börse gehen und an einer Börse wie der New York Stock Exchange (NYSE) oder der NASDAQ handeln möchten, durchlaufen einen Prozess, der als Initial Public Offering (IPO) bezeichnet wird. Ein Börsengang ist ein Prozess, bei dem Aktien eines privaten Unternehmens der Öffentlichkeit in einer neuen Aktienemission angeboten werden. Typischerweise wartet ein Unternehmen, bis es eine bestimmte Wachstumsphase erreicht hat, bevor es seine Absicht bekannt gibt, an die Börse zu gehen; Diese Wachstumsphase tritt normalerweise ein, wenn ein Unternehmen eine private Bewertung von etwa 1 Milliarde US-Dollar erreicht hat, auch bekannt als Unicorn-Status.
Das öffentliche Angebot von Aktien ermöglicht es einem Unternehmen, Kapital von öffentlichen Investoren zu beschaffen, die Investitionen von Unternehmensgründern oder Private-Equity - Investoren zu monetarisieren und einen einfachen Handel mit bestehenden Beteiligungen oder eine zukünftige Kapitalbeschaffung zu ermöglichen, indem es öffentlich gehandelt wird. Durch diesen Prozess, umgangssprachlich Going Public genannt, wird ein Unternehmen in Privatbesitz in eine Aktiengesellschaft umgewandelt.
Bevor ein Unternehmen diesen Prozess zum ersten Mal durchführt, stellt es in der Regel einen oder mehrere IPO-Berater ein, die ihm bei der Navigation durch die Schritte helfen, die mit dem IPO-Prozess verbunden sind. Vom Berater wird erwartet, dass er über umfassende Kenntnisse der Finanzmärkte verfügt. Ihre Rolle besteht darin, das Unternehmen in einer Reihe von Fragen zu beraten, die dazu beitragen, den Erfolg eines Börsengangs zu bestimmen. Sie können das Unternehmen darüber beraten, ob das aktuelle Umfeld ideal für einen Börsengang ist oder nicht, wie groß der Appetit auf die Aktien des Unternehmens sein könnte, wie viele Aktien angeboten werden sollten und in welcher Preisspanne die Aktien bewertet werden sollten.
Nach einem Börsengang kann ein IPO-Berater mehrere Schlüsselkennzahlen analysieren, um seinen Erfolg zu bestimmen. Einige dieser Kennzahlen beinhalten, wie oft die Emission von Investoren überzeichnet ist,. wie stark die Aktien am ersten Handelstag im Kurs steigen und wie viele Aktien an ihrem ersten Börsentag gehandelt werden. Ein neu börsennotiertes Unternehmen, dessen IPO-Berater ihre Arbeit gut gemacht haben, wird eine starke Nachfrage nach seinen Aktien im Vorfeld der Notierung, einen moderaten Handel mit seinen Aktien nach der Notierung und einen schönen Anstieg des Schlusskurses seiner Aktie im Vergleich zu den Aktien sehen Niveau, auf dem es eingepreist wurde.
Nach dem Börsengang werden die Aktien des Unternehmens frei auf dem freien Markt gehandelt. Obwohl Börsengänge als viele Vorteile für Unternehmen angepriesen werden, können die Anforderungen für diesen Prozess kostspielig sein. Diese Kosten umfassen Rechts-, Buchhaltungs- und Marketingkosten. Aktiengesellschaften sind außerdem verpflichtet, Finanz-, Buchhaltungs-, Steuer- und andere Geschäftsinformationen offenzulegen.
Höhepunkte
Ein Börsengang (IPO) ist ein Prozess, bei dem Aktien eines privaten Unternehmens der Öffentlichkeit im Rahmen einer neuen Aktienemission angeboten werden; Typischerweise wartet ein Unternehmen, bis es eine bestimmte Wachstumsphase erreicht hat, bevor es seine Absicht bekannt gibt, an die Börse zu gehen.
Der Berater ist in der Regel ein Investmentbanking-Unternehmen, das über Spezialkenntnisse des Unternehmens und der Branche verfügt, in der es tätig ist.
Ein IPO-Berater (Initial Public Offering) ist eine Firma, die beauftragt wird, einem Unternehmen dabei zu helfen, den Prozess der erstmaligen Notierung an einer öffentlichen Börse zu steuern.
