مستشار الاكتتاب

ما هو مستشار الاكتتاب؟

مستشار الاكتتاب العام (الاكتتاب العام الأولي) هو شركة تم توظيفها لمساعدة الشركة على التنقل في عملية الإدراج في البورصة العامة لأول مرة. عادة ما يكون المستشار شركة مصرفية استثمارية لديها معرفة متخصصة بالشركة والقطاع الذي تعمل فيه.

فهم مستشار الاكتتاب

الشركات الخاصة التي ترغب في الدخول إلى القطاع العام والتداول في سوق الأوراق المالية مثل بورصة نيويورك (NYSE) أو NASDAQ لعملية تسمى الطرح العام الأولي (IPO). الاكتتاب العام هو عملية طرح أسهم شركة خاصة للجمهور في إصدار أسهم جديد. عادةً ما تنتظر الشركة حتى تحقق مرحلة معينة من النمو قبل الإعلان عن نيتها في طرح أسهمها للجمهور ؛ تحدث هذه المرحلة من النمو عادةً عندما تصل الشركة إلى تقييم خاص يبلغ حوالي مليار دولار ، يُعرف أيضًا بحالة يونيكورن.

يتيح طرح الأسهم للجمهور للشركة زيادة رأس المال من المستثمرين العموميين ، وتسييل استثمارات مؤسسي الشركة أو مستثمري الأسهم الخاصة ، وتمكين التداول السهل للممتلكات الحالية أو زيادة رأس المال المستقبلي من خلال طرحها للتداول العام. من خلال هذه العملية ، المعروفة بالعامية بالتحول إلى شركة عامة ، يتم تحويل شركة مملوكة للقطاع الخاص إلى شركة عامة.

قبل الشروع في هذه العملية لأول مرة ، تقوم الشركة عادةً بتعيين مستشار أو أكثر من مستشاري الاكتتاب العام لمساعدتهم على التنقل في الخطوات التي تنطوي عليها عملية الاكتتاب العام. من المتوقع أن يكون لدى المستشار معرفة واسعة بالأسواق المالية. يتمثل دورهم في تقديم المشورة للشركة بشأن عدد من القضايا التي ستساعد في تحديد نجاح الاكتتاب العام. قد ينصحون الشركة بشأن ما إذا كانت البيئة الحالية مثالية للاكتتاب العام ، وما هي الشهية لأسهم الشركة ، وعدد الأسهم التي يجب عرضها ، وفي أي نطاق سعري يجب تسعير الأسهم.

بعد الاكتتاب العام ، قد يقوم مستشار الاكتتاب بتحليل العديد من المقاييس الرئيسية من أجل تحديد مدى نجاحه. تتضمن بعض هذه المقاييس عدد المرات التي تم فيها اكتتاب الإصدار من قبل المستثمرين ، ومقدار زيادة أسعار الأسهم في اليوم الأول للتداول ، وعدد الأسهم المتداولة في اليوم الأول في البورصة. ستشهد الشركة المُدرجة حديثًا والتي قام مستشارو الاكتتاب العام الخاص بهم بعملهم بشكل جيد ، طلبًا قويًا على أسهمها حتى الإدراج ، وتداول معتدل في أسهمها بمجرد إدراجها ، وزيادة لطيفة في سعر إغلاق أسهمها مقارنةً بـ المستوى الذي تم تسعيره به.

بعد الاكتتاب العام ، يتم تداول أسهم الشركة بحرية في السوق المفتوحة. على الرغم من وصف الاكتتابات العامة بأنها تقدم العديد من الفوائد للشركات ، إلا أن متطلبات هذه العملية يمكن أن تكون مكلفة. تشمل هذه التكاليف التكاليف القانونية والمحاسبية والتسويقية. يتعين على الشركات العامة أيضًا الإفصاح عن المعلومات المالية والمحاسبية والضريبية والمعلومات التجارية الأخرى.

يسلط الضوء

• الطرح العام الأولي (IPO) هو عملية طرح أسهم شركة خاصة للجمهور في إصدار أسهم جديد ؛ عادة ، ستنتظر الشركة حتى تحقق مرحلة معينة من النمو قبل الإعلان عن نيتها في طرح أسهمها للاكتتاب العام.

• المستشار عادة ما يكون شركة مصرفية استثمارية لديها معرفة متخصصة بالشركة والقطاع الذي تعمل فيه.

• مستشار الاكتتاب العام (الاكتتاب العام الأولي) هو شركة تم توظيفها لمساعدة الشركة في التنقل في عملية الإدراج في البورصة العامة لأول مرة.