Consultor de IPO

O que é um consultor de IPO?

Um consultor de IPO (oferta pública inicial) é uma empresa contratada para ajudar uma empresa a navegar pelo processo de listagem em uma bolsa pública pela primeira vez. O consultor é geralmente uma empresa de banco de investimento que possui conhecimento especializado da empresa e do setor em que atua.

Entendendo um consultor de IPO

As empresas privadas que desejam abrir o capital e negociar em uma bolsa de valores, como a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) ou NASDAQ,. passam por um processo chamado Oferta Pública Inicial (IPO). Um IPO é um processo de oferta de ações de uma empresa privada ao público em uma nova emissão de ações. Normalmente, uma empresa espera até atingir um certo estágio de crescimento antes de anunciar sua intenção de abrir o capital; esse estágio de crescimento geralmente ocorre quando uma empresa atinge uma avaliação privada de aproximadamente US$ 1 bilhão, também conhecida como status de unicórnio.

A oferta de ações ao público permite que uma empresa levante capital de investidores públicos, monetize os investimentos dos fundadores da empresa ou investidores de capital privado e facilite a negociação de participações existentes ou a captação futura de capital tornando-se negociada publicamente. Por meio desse processo, coloquialmente conhecido como abertura de capital, uma empresa privada é transformada em uma empresa pública.

Antes de realizar esse processo pela primeira vez, uma empresa geralmente contratará um ou mais consultores de IPO para ajudá-los a navegar pelas etapas envolvidas no processo de IPO. Espera-se que o consultor tenha amplo conhecimento dos mercados financeiros. Seu papel é aconselhar a empresa em uma série de questões que ajudarão a determinar o sucesso de um IPO. Eles podem aconselhar a empresa sobre se o ambiente atual é ou não ideal para um IPO, qual pode ser o apetite pelas ações da empresa, quantas ações devem ser oferecidas e em que faixa de preço as ações devem ser precificadas.

Após um IPO, um consultor de IPO pode analisar várias métricas-chave para determinar seu sucesso. Algumas dessas métricas incluem quantas vezes a emissão é subscrita em excesso pelos investidores, quanto as ações aumentam de preço no primeiro dia de negociação e quantas ações são negociadas em seu primeiro dia na bolsa. Uma empresa recém-listada cujos consultores de IPO fizeram bem seu trabalho verá uma forte demanda por suas ações antes da listagem, negociações moderadas em suas ações uma vez listadas e um bom aumento no preço de fechamento de suas ações em relação ao nível em que foi precificado.

Após o IPO, as ações da empresa são negociadas livremente no mercado aberto. Embora os IPOs sejam apontados como oferecendo muitos benefícios para as empresas, os requisitos para esse processo podem ser caros. Esses custos incluem custos legais, contábeis e de marketing. As empresas públicas também são obrigadas a divulgar informações financeiras, contábeis, fiscais e outras informações comerciais.

Destaques

• Uma oferta pública inicial (IPO) é um processo de oferta de ações de uma empresa privada ao público em uma nova emissão de ações; normalmente, uma empresa espera até atingir um certo estágio de crescimento antes de anunciar sua intenção de abrir o capital.

• O consultor é normalmente uma banca de investimento com conhecimento especializado da empresa e do setor em que atua.

• Um consultor de IPO (oferta pública inicial) é uma empresa contratada para ajudar uma empresa a navegar pelo processo de listagem em uma bolsa pública pela primeira vez.