IPO rådgiver

Hvad er en IPO-rådgiver?

En IPO-rådgiver (initial public offering) er et firma, der er ansat til at hjælpe en virksomhed med at navigere i processen med at notere på en offentlig børs for første gang. Rådgiveren er normalt et investeringsbankfirma, der har specialiseret viden om virksomheden og den sektor, den opererer i.

Forstå en IPO-rådgiver

Private virksomheder, der ønsker at blive børsnoterede og handle på en børs, såsom New York Stock Exchange (NYSE) eller NASDAQ,. gennemgår en proces kaldet en Initial Public Offering (IPO). En børsnotering er en proces med at tilbyde aktier i et privat selskab til offentligheden i en ny aktieudstedelse. Typisk vil en virksomhed vente, indtil den har opnået en vis vækstfase, før den annoncerer sin hensigt om at blive børsnoteret; dette vækststadium opstår normalt, når en virksomhed har nået en privat værdiansættelse på cirka 1 milliard dollars, også kendt som enhjørning-status.

At tilbyde aktier til offentligheden giver et selskab mulighed for at rejse kapital fra offentlige investorer, tjene penge på investeringer fra virksomhedsstiftere eller private equity- investorer og muliggøre let handel med eksisterende beholdninger eller fremtidig kapitalfremskaffelse ved at blive børsnoteret. Gennem denne proces, i daglig tale kendt som going public, bliver en privatejet virksomhed omdannet til en offentlig virksomhed.

Inden den påbegynder denne proces for første gang, vil en virksomhed normalt ansætte en eller flere IPO-rådgivere til at hjælpe dem med at navigere i de trin, der er involveret i IPO-processen. Rådgiveren forventes at have omfattende viden om de finansielle markeder. Deres rolle er at rådgive virksomheden om en række spørgsmål, der vil hjælpe med at bestemme succesen for en børsnotering. De kan rådgive virksomheden om, hvorvidt det nuværende miljø er ideelt for en børsnotering, hvad appetitten på virksomhedens aktier kan være, hvor mange aktier der skal tilbydes, og til hvilket prisinterval aktierne skal prissættes.

Efter en børsnotering kan en børsnoteringsrådgiver analysere flere nøglemålinger for at bestemme dens succes. Nogle af disse målinger inkluderer, hvor mange gange udstedelsen er overtegnet af investorer, hvor meget aktierne stiger i pris på den første handelsdag, og hvor mange aktier, der handles på dens første dag på børsen. Et nyligt børsnoteret selskab, hvis børsnoteringsrådgivere har gjort deres arbejde godt, vil opleve en stærk efterspørgsel efter deres aktier op til børsnoteringen, moderat handel med deres aktier, når den først er børsnoteret, og en pæn stigning i slutaktiekursen på deres aktie i forhold til det niveau, det var prissat på.

Efter børsnoteringen handles selskabets aktier frit på det åbne marked. Selvom børsnoteringer udråbes som at tilbyde mange fordele for virksomheder, kan kravene til denne proces være dyre. Disse omkostninger omfatter juridiske, regnskabsmæssige og markedsføringsomkostninger. Offentlige virksomheder er også forpligtet til at offentliggøre finansielle, regnskabsmæssige, skattemæssige og andre forretningsoplysninger.

##Højdepunkter

• Et børsintroduktionsudbud (IPO) er en proces med at tilbyde aktier i et privat selskab til offentligheden i en ny aktieudstedelse; typisk vil en virksomhed vente, indtil den har opnået en vis vækstfase, før den annoncerer sin hensigt om at blive børsnoteret.

• Rådgiveren er normalt et investeringsbankfirma, der har specialiseret viden om virksomheden og den sektor, den opererer i.

• En IPO-rådgiver (initial public offering) er et firma, der er ansat til at hjælpe en virksomhed med at navigere i processen med at notere på en offentlig børs for første gang.