IPO ráðgjafi

Hvað er IPO ráðgjafi?

IPO (e. Initial Public Offering) ráðgjafi er fyrirtæki sem ráðið er til að hjálpa fyrirtæki að sigla skráningarferlið á almenna kauphöll í fyrsta skipti. Ráðgjafinn er venjulega fjárfestingarbankafyrirtæki sem hefur sérhæfða þekkingu á fyrirtækinu og þeim geira sem það starfar í.

Skilningur á IPO ráðgjafa

Einkafyrirtæki sem vilja fara á markað og eiga viðskipti á hlutabréfamarkaði eins og New York Stock Exchange (NYSE) eða NASDAQ gangast undir ferli sem kallast Initial Public Offering (IPO). IPO er ferli til að bjóða almenningi hlutabréf einkafyrirtækis í nýrri hlutabréfaútgáfu. Venjulega mun fyrirtæki bíða þar til það hefur náð ákveðnu vaxtarstigi áður en það auglýsir fyrirætlanir sínar um að fara á markað; þetta vaxtarstig á sér stað venjulega þegar fyrirtæki hefur náð séreignarmati upp á um það bil 1 milljarð dollara, einnig þekkt sem einhyrningastaða.

Að bjóða almenningi hlutabréf gerir fyrirtæki kleift að afla fjármagns frá opinberum fjárfestum, afla tekna af fjárfestingum stofnenda fyrirtækja eða einkafjárfesta og gera auðveld viðskipti með núverandi eignarhluti eða framtíðarfjársöfnun með því að fara í almenn viðskipti. Í gegnum þetta ferli, í daglegu tali þekkt sem að fara á almennan hátt, er einkafyrirtæki breytt í opinbert fyrirtæki.

Áður en það fer í þetta ferli í fyrsta skipti mun fyrirtæki venjulega ráða einn eða fleiri IPO ráðgjafa til að aðstoða þá við að sigla skrefin sem tengjast IPO ferlinu. Gert er ráð fyrir að ráðgjafinn hafi víðtæka þekkingu á fjármálamörkuðum . Hlutverk þeirra er að ráðleggja fyrirtækinu um fjölda mála sem munu hjálpa til við að ákvarða árangur af IPO. Þeir geta ráðlagt fyrirtækinu um hvort núverandi umhverfi sé tilvalið fyrir hlutafjárútboð eða ekki, hver áhuginn á hlutabréfum fyrirtækisins gæti verið, hversu mörg hlutabréf ætti að bjóða og á hvaða verðbili hlutabréfin ættu að vera verðlögð.

Eftir IPO getur IPO ráðgjafi greint nokkra lykilmælikvarða til að ákvarða árangur hennar. Sum þessara mælikvarða fela í sér hversu oft fjárfestar hafa ofáskrifað útgáfuna,. hversu mikið hlutabréfin hækka í verði á fyrsta viðskiptadegi og hversu mörg hlutabréf eiga viðskipti á fyrsta degi í kauphöllinni. Nýskráð fyrirtæki þar sem IPO ráðgjafar hafa staðið sig vel mun sjá mikla eftirspurn eftir hlutabréfum sínum fyrir skráninguna, hófleg viðskipti með hlutabréf sín þegar það skráir sig og góða hækkun á lokaverði hlutabréfa þeirra miðað við stigi sem það var verðlagt á.

Eftir útboðið er frjáls viðskipti með hlutabréf félagsins á opnum markaði. Þótt útboðsútgáfur séu taldar bjóða upp á marga kosti fyrir fyrirtæki, geta kröfurnar fyrir þetta ferli verið dýrar. Þessi kostnaður felur í sér lögfræði-, bókhalds- og markaðskostnað. Opinber fyrirtæki þurfa einnig að birta fjárhagsupplýsingar, bókhald, skatta og aðrar viðskiptaupplýsingar.

Hápunktar

• Almennt upphaflegt útboð (IPO) er ferli til að bjóða hlutabréf einkafyrirtækis til almennings í nýrri hlutabréfaútgáfu; Venjulega mun fyrirtæki bíða þar til það hefur náð ákveðnu vaxtarstigi áður en það auglýsir fyrirætlanir sínar um að fara á markað.

• Ráðgjafinn er venjulega fjárfestingarbankafyrirtæki sem hefur sérhæfða þekkingu á fyrirtækinu og þeim geira sem það starfar í.

• IPO-ráðgjafi (initial public offering) er fyrirtæki sem er ráðið til að hjálpa fyrirtæki að sigla skráningarferlið í kauphöll í fyrsta skipti.