Beschränkte Vollmacht (LPOA)

Was ist eine beschränkte Vollmacht?

Limited Power of Attorney (LPOA) ist eine Vollmacht, die es einem Portfoliomanager erlaubt,. bestimmte Funktionen im Namen des Kontoinhabers auszuführen. Im Allgemeinen ermöglicht das LPOA dem Manager, eine vereinbarte Anlagestrategie umzusetzen und Routinegeschäfte zu erledigen, ohne den Kontoinhaber zu kontaktieren.

Vor der Unterzeichnung eines LPOA sollte sich der Kunde der spezifischen Funktionen bewusst sein, die er an den Portfoliomanager delegiert hat, da der Kunde für die Entscheidungen verantwortlich bleibt.

Beschränkte Vollmacht verstehen

LPOA-Genehmigungen sind in den letzten Jahren üblicher geworden, da sich immer mehr Anleger für Boutique-Geldverwaltungsfirmen und registrierte Anlageberater (RIAs) gegenüber traditionellen Maklerfirmen entscheiden.

Eine beschränkte Vollmacht schränkt im Gegensatz zu einer Generalvollmacht die Befugnisse der bezeichneten Person auf einen bestimmten Bereich ein. In diesem Fall ist der Portfoliomanager befugt, eine mit dem Kontoinhaber vereinbarte Anlagestrategie umzusetzen.

Ein LPOA gibt dem Portfoliomanager die Befugnis, Vermögenswerte zu kaufen und zu verkaufen, Gebühren zu zahlen und verschiedene notwendige Formulare zu bearbeiten.

Bestimmte kritische Kontofunktionen können weiterhin nur vom Kontoinhaber vorgenommen werden, darunter Bargeldabhebungen und ein Wechsel des Begünstigten. Ein Kunde kann zum Zeitpunkt der Einrichtung des Kontos klar angeben, welche anderen Befugnisse er behalten möchte.

Begrenzte Vollmachtsarten

Es gibt ein paar Variationen der beschränkten Vollmacht, die unter besonderen Umständen verwendet werden können:

• Springing Powers: Ein LPOA mit Springing Powers wird nur aktiv, wenn es durch ein bestimmtes Ereignis ausgelöst wird, normalerweise durch den Tod oder die Handlungsunfähigkeit des Kontoinhabers. Es wird normalerweise mit einem Testament oder einem Family Living Trust verwendet.

• Dauerhaft und Nicht-Dauerhaft: Dauerhafte LPOAs geben dem Portfoliomanager die fortlaufende Befugnis, bestimmte Funktionen auszuführen, selbst wenn der Kunde stirbt oder geschäftsunfähig wird. Die meisten LPOAs sind nicht dauerhaft, was bedeutet, dass sie ungültig werden, wenn der Kunde stirbt oder behindert wird.

Beschränkte Vollmachtsformulare

Kunden füllen in der Regel ein Vollmachtsformular (POA) aus, wenn sie ein Konto bei einem Portfoliomanager eröffnen. Die meisten Formulare geben Kunden die Möglichkeit, zwischen einer LPOA oder einer Vollmacht zu wählen.

Eine beschränkte Vollmacht schränkt die Bevollmächtigung auf einen bestimmten Bereich, wie zB die Vermögensverwaltung, ein.

Der Mandant muss tatsächlich einen Anwalt benennen,. der in der Regel der Vermögensverwalter ist. Auch andere Vermögensverwalter, die für den Kunden Anlageentscheidungen treffen können, müssen ihre Angaben auf dem Formular machen. Nach dem Ausfüllen müssen sowohl der Mandant als auch der oder die Anwälte das Formular unterschreiben.

Ein Kunde, der unsicher oder unbequem ist, welche Funktionen er autorisiert, möchte möglicherweise einen Anwalt bitten, das POA-Formular zu überprüfen, bevor er es unterschreibt.

Höhepunkte

• Eine eingeschränkte Vollmacht ermöglicht es einem Portfoliomanager, Routineentscheidungen zu treffen, ohne den Kontoinhaber zu kontaktieren.

• Ein Kontoinhaber kann andere Ausnahmen von der beschränkten Vollmacht festlegen.

• Der Vermögensverwalter darf niemals Geld vom Konto abheben oder die Begünstigten ändern.