Procura limitata (LPOA)
Che cos'è la procura limitata?
Limited Power of Attorney (LPOA) è un'autorizzazione che consente a un gestore di portafoglio di svolgere funzioni specifiche per conto del titolare del conto. In generale, l'LPOA consente al gestore di eseguire una strategia di investimento concordata e di occuparsi delle attività di routine correlate senza contattare il titolare del conto.
Prima di firmare un LPOA, il cliente dovrebbe essere a conoscenza delle funzioni specifiche che ha delegato al gestore di portafoglio, poiché il cliente rimane responsabile delle decisioni.
Capire la procura limitata
Le autorizzazioni LPOA sono diventate più comuni negli ultimi anni poiché sempre più investitori scelgono società di gestione del denaro boutique e consulenti per gli investimenti registrati (RIA) rispetto alle società di intermediazione tradizionali.
Una procura limitata, contrariamente a una procura generale, limita l'autorità della persona designata a una sfera specifica. In questo caso, il gestore di portafoglio ha il potere di eseguire una strategia di investimento concordata con il titolare del conto.
Un LPOA conferisce al gestore di portafoglio l'autorità di acquistare e vendere asset, pagare commissioni e gestire i vari moduli necessari.
Alcune funzioni critiche del conto possono ancora essere svolte solo dal titolare del conto, inclusi i prelievi di contanti e il cambio del beneficiario. Un cliente può indicare chiaramente quali altri poteri desidera mantenere al momento dell'apertura del conto.
Tipi di procura limitata
Ci sono un paio di variazioni sulla procura limitata che possono essere utilizzate in circostanze speciali:
Poteri di primavera: Un LPOA che ha poteri di primavera diventa attivo solo se innescato da un evento specifico, solitamente la morte o l'incapacità del titolare dell'account. Di solito è usato con un testamento o un fondo fiduciario familiare.
Durevole e non durevole: gli LPOA durevoli conferiscono al gestore di portafoglio l'autorità continua di svolgere determinate funzioni anche se il cliente muore o diventa incapace. La maggior parte degli LPOA non sono durevoli, il che significa che diventano nulli quando il cliente muore o diventa disabilitato.
Moduli di procura limitata
I clienti in genere compilano un modulo di procura (POA) quando aprono un conto con un gestore di portafoglio. La maggior parte dei moduli offre ai clienti la possibilità di scegliere tra un LPOA o una procura completa.
Una procura limitata limita l'autorizzazione a un ambito specifico, come la gestione degli investimenti.
Il cliente deve infatti designare un procuratore,. che di solito è il gestore del portafoglio. Nel modulo devono essere forniti anche altri gestori di portafoglio che possono prendere decisioni di investimento per conto del cliente. Una volta compilato, sia il cliente che l'avvocato o gli avvocati devono infatti firmare il modulo.
Un cliente che è incerto o a disagio su quali funzioni sta autorizzando potrebbe voler chiedere a un avvocato di rivedere il modulo POA prima di firmarlo.
Mette in risalto
Una procura limitata consente a un gestore di portafoglio di prendere decisioni di routine senza contattare il titolare del conto.
Un titolare di conto può specificare altre eccezioni alla procura limitata.
Al gestore di portafoglio non è mai consentito prelevare denaro dal conto o modificare i beneficiari.
