有限授权书 (LPOA)

什么是有限授权书？

有限授权书 (LPOA) 是一种授权，允许投资组合经理代表账户所有者执行特定职能。一般而言，LPOA 允许经理执行商定的投资策略并处理日常相关业务，而无需联系账户持有人。

在签署 LPOA 之前，客户应了解他们委派给投资组合经理的具体职能，因为客户仍需对决策负责。

了解有限授权书

近年来，随着越来越多的投资者选择精品资金管理公司和注册投资顾问(RIA) 而不是传统经纪公司，LPOA 授权变得越来越普遍。

与一般授权书相反，有限授权书将指定个人的权力限制在特定领域。在这种情况下，投资组合经理有权执行与账户持有人商定的投资策略。

LPOA 赋予投资组合经理买卖资产、支付费用和处理各种必要表格的权力。

某些重要的账户功能仍然只能由账户持有人执行，包括提取现金和更改受益人。客户可以在开设账户时明确说明他们可能希望保留哪些其他权力。

有限授权书类型

在特殊情况下可以使用的有限授权书有几种变体：

• Springing Powers：具有启动权的 LPOA 只有在由特定事件（通常是帐户所有者的死亡或丧失能力）触发时才会激活。它通常与遗嘱或家庭生活信托一起使用。

• 持久性和非持久性：持久性 LPOA 赋予投资组合经理继续执行某些职能的权力，即使客户死亡或丧失行为能力也是如此。大多数 LPOA 都是非持久的，这意味着当客户死亡或被禁用时它们就会失效。

有限授权书表格

在向投资组合经理开户时通常会填写一份授权书(POA) 表格。大多数表格让客户可以选择 LPOA 或完整的授权书。

有限授权书将授权限制在特定领域，例如投资管理。

事实上，客户必须指定一名律师，通常是投资组合经理。可能代表客户做出投资决定的其他投资组合经理也必须在表格上提供他们的详细信息。一旦完成，客户和律师或实际上的律师都必须在表格上签字。

如果客户对自己授权的职能不确定或感到不舒服，可能希望在签署 POA 表格之前让律师对其进行审查。

＃＃ 强调

• 有限的授权书允许投资组合经理在不联系账户持有人的情况下做出日常决策。

• 账户持有人可以指定有限授权书的其他例外情况。

• 投资组合经理不得从账户中取款或更改受益人。