التوكيل المحدود (LPOA)
ما هو التوكيل المحدود؟
التوكيل المحدود (LPOA) هو تفويض يسمح لمدير المحفظة بأداء وظائف محددة نيابة عن مالك الحساب. بشكل عام ، يسمح LPOA للمدير بتنفيذ استراتيجية استثمار متفق عليها والعناية بالأعمال الروتينية ذات الصلة دون الاتصال بصاحب الحساب.
قبل التوقيع على LPOA ، يجب أن يكون العميل على دراية بالوظائف المحددة التي فوضها إلى مدير المحفظة ، حيث يظل العميل مسؤولاً عن القرارات.
فهم التوكيل المحدود
أصبحت تراخيص LPOA أكثر شيوعًا في السنوات الأخيرة حيث يختار المزيد من المستثمرين شركات إدارة الأموال البوتيكية ومستشاري الاستثمار المسجلين ( RIAs ) على شركات الوساطة التقليدية.
التوكيل المحدود ، على عكس التوكيل العام ، يقيد سلطة الفرد المعين في مجال معين. في هذه الحالة ، يتم تفويض مدير المحفظة لتنفيذ استراتيجية الاستثمار على النحو المتفق عليه مع صاحب الحساب.
يمنح LPOA مدير المحفظة سلطة شراء وبيع الأصول ودفع الرسوم والتعامل مع مختلف الأشكال الضرورية.
لا يزال بإمكان صاحب الحساب القيام ببعض وظائف الحساب الهامة فقط ، بما في ذلك عمليات السحب النقدي وتغيير المستفيد. يمكن للعميل أن يحدد بوضوح الصلاحيات الأخرى التي قد يرغب في الاحتفاظ بها في وقت إنشاء الحساب.
أنواع التوكيلات المحدودة
هناك نوعان من الاختلافات في التوكيل المحدود الذي يمكن استخدامه في ظروف خاصة:
** القوى الناشئة **: لا تصبح LPOA التي تتمتع بصلاحيات ناشئة إلا إذا تم تشغيلها عن طريق حدث معين ، وعادةً ما يكون وفاة صاحب الحساب أو عجزه. يتم استخدامه عادةً بإرادة أو ثقة عائلية.
** دائم وغير دائم **: أوامر الشراء المحلية المعمرة تمنح مدير المحفظة سلطة مستمرة لأداء وظائف معينة حتى إذا مات العميل أو أصبح عاجزًا. غالبية LPOAs غير دائمة ، مما يعني أنها تصبح باطلة عندما يموت العميل أو يصبح معطلاً.
نماذج التوكيل المحدود
عادةً ما يقوم العملاء بإكمال نموذج التوكيل الرسمي (POA) عندما يفتحون حسابًا مع مدير المحفظة. تمنح معظم النماذج العملاء خيار الاختيار بين LPOA أو التوكيل الكامل.
يقيد التوكيل الرسمي المحدود التفويض في مجال معين ، مثل إدارة الاستثمار.
يجب على العميل تعيين محامٍ في الواقع ، يكون عادةً مدير المحفظة. يجب على مديري المحافظ الآخرين الذين قد يتخذون قرارات استثمارية نيابة عن العميل تقديم تفاصيلهم في النموذج. بمجرد الانتهاء ، يجب على كل من العميل والمحامي أو المحامين في الواقع التوقيع على النموذج.
قد يرغب العميل الذي يكون غير متأكد أو غير مرتاح بشأن الوظائف التي يصرح بها في الحصول على محامٍ لمراجعة نموذج التوكيل قبل التوقيع عليه.
يسلط الضوء
يسمح التوكيل المحدود لمدير المحفظة باتخاذ قرارات روتينية دون الاتصال بصاحب الحساب.
يجوز لصاحب الحساب تحديد استثناءات أخرى للتوكيل المحدود.
لا يُسمح أبدًا لمدير المحفظة بسحب الأموال من الحساب أو تغيير المستفيدين.
