Begrænset fuldmagt (LPOA)
Hvad er begrænset fuldmagt?
Begrænset fuldmagt (LPOA) er en autorisation, der tillader en porteføljeforvalter at udføre specifikke funktioner på vegne af kontoejeren. Generelt giver LPOA forvalteren mulighed for at udføre en aftalt investeringsstrategi og tage sig af rutinerelaterede forretninger uden at kontakte kontohaveren.
Før kunden underskriver en LPOA, skal kunden være opmærksom på de specifikke funktioner, de har uddelegeret til porteføljeforvalteren, da kunden fortsat er ansvarlig for beslutningerne.
Forståelse af begrænset fuldmagt
LPOA-godkendelser er blevet mere almindelige i de senere år, efterhånden som flere investorer vælger boutique-pengeforvaltningsfirmaer og registrerede investeringsrådgivere (RIA) frem for traditionelle mæglerfirmaer.
En begrænset fuldmagt, i modsætning til en generel fuldmagt, begrænser den udpegede persons autoritet til et bestemt område. I dette tilfælde er porteføljeforvalteren bemyndiget til at udføre en investeringsstrategi som aftalt med kontohaveren.
En LPOA giver porteføljeforvalteren bemyndigelse til at købe og sælge aktiver, betale gebyrer og håndtere forskellige nødvendige formularer.
Visse kritiske kontofunktioner kan stadig kun udføres af kontohaveren, herunder kontanthævninger og ændring af modtager. En klient kan tydeligt angive, hvilke andre beføjelser de måtte ønske at beholde på det tidspunkt, hvor kontoen oprettes.
Begrænsede fuldmagtstyper
Der er et par variationer af den begrænsede fuldmagt, der kan bruges under særlige omstændigheder:
Springing Powers: En LPOA, der har springpowers, bliver kun aktiv, hvis den udløses af en specifik hændelse, normalt kontoejerens død eller uarbejdsdygtighed. Det bruges typisk med et testamente eller en familie, der lever tillid.
Vardige og ikke-holdbare: Holdbare LPOA'er giver porteføljeforvalteren fortsat autoritet til at udføre visse funktioner, selvom klienten dør eller bliver uarbejdsdygtig. De fleste LPOA'er er ikke-holdbare, hvilket betyder, at de bliver ugyldige, når klienten dør eller bliver invalid.
Begrænsede fuldmagtsformularer
Kunder udfylder typisk en fuldmagtsformular (POA), når de åbner en konto hos en porteføljeforvalter. De fleste formularer giver kunderne mulighed for at vælge mellem en LPOA eller en fuld fuldmagt.
En begrænset fuldmagt begrænser bemyndigelsen til et bestemt område, såsom investeringsforvaltning.
Klienten skal udpege en faktisk advokat,. som normalt er porteføljeforvalteren. Andre porteføljeforvaltere, der måtte træffe investeringsbeslutninger på vegne af kunden, skal også have deres oplysninger oplyst på formularen. Når det er udfyldt, skal både klienten og advokaten eller advokaterne faktisk underskrive formularen.
En klient, der er usikker eller utilpas med, hvilke funktioner de godkender, vil måske få en advokat til at gennemgå POA-formularen, før han underskriver den.
##Højdepunkter
En begrænset fuldmagt giver en porteføljemanager mulighed for at træffe rutinemæssige beslutninger uden at kontakte kontohaveren.
En kontohaver kan angive andre undtagelser fra den begrænsede fuldmagt.
Porteføljeforvalteren har aldrig tilladelse til at hæve penge fra kontoen eller ændre modtagerne.
