Verhältnis der langfristigen Schulden zum Gesamtvermögen
Was ist das Verhältnis von langfristigen Schulden zu Gesamtvermögen?
Das Verhältnis von langfristigen Schulden zu Gesamtvermögen ist ein Maß, das den Prozentsatz der Vermögenswerte eines Unternehmens darstellt, die mit langfristigen Schulden finanziert werden, was Darlehen oder andere Schuldverpflichtungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr umfasst. Dieses Verhältnis bietet ein allgemeines Maß für die langfristige Finanzlage eines Unternehmens, einschließlich seiner Fähigkeit, seinen finanziellen Verpflichtungen für ausstehende Kredite nachzukommen.
Die Formel für das Verhältnis der langfristigen Schulden zum Gesamtvermögen
<span-Klasse ="base">Gesamtvermögen
Was sagt Ihnen das Verhältnis von langfristigen Schulden zu Gesamtvermögen aus?
Ein Rückgang der langfristigen Verschuldung eines Unternehmens im Jahresvergleich kann darauf hindeuten, dass es für das Wachstum seines Geschäfts zunehmend weniger abhängig von Schulden wird. Obwohl ein Ratio-Ergebnis, das als Indikator für ein „gesundes“ Unternehmen angesehen wird, je nach Branche unterschiedlich ist, gilt im Allgemeinen ein Ratio-Ergebnis von weniger als 0,5 als gut.
Beispiel für das Verhältnis von langfristigen Schulden zu Vermögenswerten
Wenn ein Unternehmen eine Bilanzsumme von 100.000 US-Dollar und langfristige Schulden von 40.000 US-Dollar hat, beträgt das Verhältnis von langfristigen Schulden zu Gesamtvermögen 40.000 US-Dollar/100.000 US-Dollar = 0,4 oder 40 %. Dieses Verhältnis zeigt, dass das Unternehmen für jeden Dollar, den es an Vermögenswerten hat, 40 Cent langfristige Schulden hat. Um die gesamte Leverage-Position des Unternehmens zu vergleichen, betrachten Investoren dasselbe Verhältnis für vergleichbare Firmen, die Branche als Ganzes und die historischen Veränderungen des Unternehmens in diesem Verhältnis.
Wenn ein Unternehmen ein hohes langfristiges Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten aufweist, deutet dies darauf hin, dass das Unternehmen einem relativ hohen Risiko ausgesetzt ist und möglicherweise seine Schulden nicht zurückzahlen kann. Dies macht die Kreditgeber skeptischer, wenn es darum geht, dem Unternehmen Geld zu leihen, und die Investoren werden misstrauischer, wenn es darum geht, Aktien zu kaufen.
Wenn ein Unternehmen dagegen ein niedriges langfristiges Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten aufweist, kann dies die relative Stärke des Unternehmens anzeigen. Die Aussagen, die ein Analyst auf der Grundlage dieses Verhältnisses machen kann, variieren jedoch je nach Branche des Unternehmens und anderen Faktoren, und aus diesem Grund neigen Analysten dazu, diese Zahlen zwischen Unternehmen derselben Branche zu vergleichen.
Der Unterschied zwischen langfristigen Schulden-zu-Vermögens- und Gesamtschulden-zu-Vermögens-Verhältnissen
Während das Verhältnis von langfristigen Schulden zu Vermögenswerten nur langfristige Schulden berücksichtigt, umfasst das Verhältnis von Gesamtschulden zu Gesamtvermögen alle Schulden. Diese Kennzahl berücksichtigt sowohl langfristige Schulden wie Hypotheken und Wertpapiere als auch kurzfristige oder kurzfristige Schulden wie Mieten, Nebenkosten und Darlehen mit einer Laufzeit von weniger als 12 Monaten.
Beide Kennzahlen umfassen jedoch alle Vermögenswerte eines Unternehmens, einschließlich materieller Vermögenswerte wie Ausrüstung und Inventar und immaterieller Vermögenswerte wie Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Da das Verhältnis von Gesamtschulden zu Vermögenswerten mehr Verbindlichkeiten eines Unternehmens umfasst, ist diese Zahl fast immer höher als das Verhältnis von langfristigen Schulden zu Vermögenswerten eines Unternehmens.
Höhepunkte
Die Neuberechnung des Verhältnisses über mehrere Zeiträume hinweg kann Trends in der Entscheidung eines Unternehmens aufzeigen, Vermögenswerte mit Fremdkapital anstelle von Eigenkapital zu finanzieren, und seine Fähigkeit, seine Schulden im Laufe der Zeit zurückzuzahlen.
Das langfristige Verhältnis von Schulden zu Gesamtvermögen ist eine Deckungs- oder Solvabilitätsquote, die zur Berechnung der Höhe des Leverage eines Unternehmens verwendet wird.
Das Verhältnisergebnis zeigt den Prozentsatz der Vermögenswerte eines Unternehmens, das es liquidieren müsste, um seine langfristigen Schulden zurückzuzahlen.
