Laufende Verbindlichkeiten

Was sind laufende Verbindlichkeiten?

Kurzfristige Verbindlichkeiten sind kurzfristige finanzielle Verpflichtungen eines Unternehmens, die innerhalb eines Jahres oder innerhalb eines normalen Geschäftszyklus fällig sind. Ein Betriebszyklus, auch als Cash-Conversion-Zyklus bezeichnet, ist die Zeit, die ein Unternehmen benötigt, um Inventar zu kaufen und es in Bargeld aus Verkäufen umzuwandeln. Ein Beispiel für eine kurzfristige Verbindlichkeit sind Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten in Form von Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

Laufende Verbindlichkeiten verstehen

Kurzfristige Verbindlichkeiten werden in der Regel mit Umlaufvermögen beglichen,. das sind Vermögenswerte, die innerhalb eines Jahres aufgebraucht werden. Zu den kurzfristigen Vermögenswerten gehören Barmittel oder Forderungen aus Lieferungen und Leistungen,. also Geld, das Kunden für Verkäufe schulden. Das Verhältnis des Umlaufvermögens zu den kurzfristigen Verbindlichkeiten ist ein wichtiger Faktor bei der Bestimmung der laufenden Fähigkeit eines Unternehmens, seine Schulden bei Fälligkeit zu bezahlen.

Die Kreditorenbuchhaltung ist in der Regel eines der größten laufenden Verbindlichkeitskonten im Jahresabschluss eines Unternehmens und stellt unbezahlte Lieferantenrechnungen dar. Unternehmen versuchen, Zahlungstermine so aufeinander abzustimmen, dass ihre Forderungen eingezogen werden, bevor die Verbindlichkeiten gegenüber den Lieferanten fällig werden.

Beispielsweise kann ein Unternehmen 60 Tage Zahlungsfrist gegenüber seinem Lieferanten haben, was dazu führt, dass seine Kunden innerhalb von 30 Tagen zahlen müssen. Kurzfristige Verbindlichkeiten können auch beglichen werden, indem eine neue kurzfristige Verbindlichkeit geschaffen wird, z. B. eine neue kurzfristige Schuldverpflichtung.

Nachfolgend finden Sie eine Liste der häufigsten kurzfristigen Verbindlichkeiten, die in der Bilanz zu finden sind:

Abbrechnungsverbindlichkeiten
Kurzfristige Verbindlichkeiten wie Bankdarlehen oder Commercial Paper, die zur Finanzierung des Geschäftsbetriebs ausgegeben wurden
Dividenden
Wechselverbindlichkeiten – der Hauptteil der ausstehenden Schulden
Aktueller Anteil der abgegrenzten Umsätze,. wie z. B. Vorauszahlungen von Kunden für noch nicht abgeschlossene oder verdiente Arbeiten
Aktuelle Fälligkeiten langfristiger Verbindlichkeiten
Zinsen auf ausstehende Schulden, einschließlich langfristiger Verbindlichkeiten
Innerhalb des nächsten Jahres geschuldete Einkommensteuern

Manchmal verwenden Unternehmen ein Konto mit der Bezeichnung „ Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten “ als Auffangposten in ihren Bilanzen, um alle anderen innerhalb eines Jahres fälligen Verbindlichkeiten aufzunehmen, die nicht anderweitig klassifiziert sind. Aktuelle Verbindlichkeitskonten können je nach Branche oder gemäß verschiedenen staatlichen Vorschriften variieren.

Analysten und Gläubiger verwenden häufig das aktuelle Verhältnis. Die Current Ratio misst die Fähigkeit eines Unternehmens, seine kurzfristigen Finanzschulden oder -verpflichtungen zu begleichen. Das Verhältnis, das sich aus der Division des Umlaufvermögens durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten ergibt, zeigt, wie gut ein Unternehmen seine Bilanz verwaltet, um seine kurzfristigen Schulden und Verbindlichkeiten zu tilgen. Es zeigt Investoren und Analysten, ob ein Unternehmen genügend Umlaufvermögen in seiner Bilanz hat, um seine laufenden Schulden und sonstigen Verbindlichkeiten zu begleichen oder abzuzahlen.

Das schnelle Verhältnis ist die gleiche Formel wie das aktuelle Verhältnis, mit der Ausnahme, dass es den Wert des Gesamtbestands vorher abzieht. Die Quick Ratio ist ein konservativeres Maß für die Liquidität,. da sie nur die kurzfristigen Vermögenswerte umfasst, die schnell in Bargeld umgewandelt werden können, um kurzfristige Verbindlichkeiten zu begleichen.

Eine Zahl größer als eins ist sowohl für das aktuelle als auch für das schnelle Verhältnis ideal, da es zeigt, dass mehr Umlaufvermögen vorhanden ist, um kurzfristige kurzfristige Schulden zu bezahlen. Wenn die Zahl jedoch zu hoch ist, könnte dies bedeuten, dass das Unternehmen seine Vermögenswerte nicht so gut nutzt,. wie es sonst möglich wäre.

Obwohl die aktuellen und kurzfristigen Kennzahlen zeigen, wie gut ein Unternehmen sein Umlaufvermögen in kurzfristige Verbindlichkeiten umwandelt, ist es wichtig, die Kennzahlen mit Unternehmen derselben Branche zu vergleichen.

Die Analyse der laufenden Verbindlichkeiten ist für Investoren und Gläubiger wichtig. Banken möchten beispielsweise vor der Kreditvergabe wissen, ob ein Unternehmen seine Forderungen rechtzeitig eintreibt – oder bezahlt bekommt. Andererseits ist auch die pünktliche Zahlung der Verbindlichkeiten des Unternehmens wichtig. Sowohl die aktuellen als auch die schnellen Kennzahlen helfen bei der Analyse der Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens und dem Management seiner laufenden Verbindlichkeiten.

Bilanzierung laufender Verbindlichkeiten

Wenn ein Unternehmen feststellt, dass es einen wirtschaftlichen Vorteil erhalten hat, der innerhalb eines Jahres gezahlt werden muss, muss es sofort eine Gutschrift für eine laufende Verbindlichkeit vornehmen. Abhängig von der Art des erhaltenen Vorteils klassifizieren die Buchhalter des Unternehmens ihn entweder als Vermögenswert oder als Aufwand,. der die Belastungsbuchung erhält.

Beispielsweise erhält ein großer Autohersteller von seinen Lieferanten eine Lieferung von Abgassystemen, mit denen er innerhalb der nächsten 90 Tage 10 Millionen US-Dollar bezahlen muss. Da diese Materialien nicht sofort in die Produktion gehen, verbuchen die Buchhalter des Unternehmens eine Gutschrift in der Kreditorenbuchhaltung und eine Belastung in Höhe von 10 Millionen US-Dollar im Inventar , einem Vermögenskonto. Wenn das Unternehmen seine Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten begleicht, belastet es die Verbindlichkeiten und schreibt Bargeld in Höhe von 10 Millionen US-Dollar gut.

Angenommen, ein Unternehmen erhält Steuervorbereitungsdienste von seinem externen Wirtschaftsprüfer, mit dem es innerhalb der nächsten 60 Tage 1 Million US-Dollar bezahlen muss. Die Buchhalter des Unternehmens verbuchen eine Belastungsbuchung in Höhe von 1 Million US-Dollar auf dem Konto für Prüfungskosten und eine Gutschrift in Höhe von 1 Million US-Dollar auf dem Konto für sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten. Wenn eine Zahlung in Höhe von 1 Million US-Dollar erfolgt, nimmt der Buchhalter des Unternehmens eine Belastungsbuchung in Höhe von 1 Million US-Dollar auf dem Konto für sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten und eine Gutschrift in Höhe von 1 Million US-Dollar auf dem Barkonto vor.

Beispiel für kurzfristige Verbindlichkeiten

Nachfolgend finden Sie ein Beispiel für kurzfristige Verbindlichkeiten unter Verwendung der konsolidierten Bilanz von Macy's Inc. (M) aus dem 10Q-Bericht des Unternehmens, der am 3. August 2019 veröffentlicht wurde.

Wir können sehen, dass das Unternehmen für den Zeitraum kurzfristige Schulden in Höhe von 6 Millionen US-Dollar hatte.
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen wurden in zwei Teile aufgeteilt, darunter Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von insgesamt 1,674 Milliarden US-Dollar und sonstige Verbindlichkeiten und aufgelaufene Verbindlichkeiten in Höhe von insgesamt 2,739 Milliarden US-Dollar.
Macy's hatte 20 Millionen Dollar an Steuern zu zahlen.
Die Gesamtverbindlichkeiten für August 2019 beliefen sich auf 4,439 Milliarden US-Dollar, was im Vergleich zu den 4,481 Milliarden US-Dollar im gleichen Abrechnungszeitraum des Vorjahres nahezu unverändert blieb.

Höhepunkte

Kurzfristige Verbindlichkeiten sind kurzfristige finanzielle Verpflichtungen eines Unternehmens, die innerhalb eines Jahres oder innerhalb eines normalen Geschäftszyklus fällig sind.
Kurzfristige Verbindlichkeiten werden typischerweise mit Umlaufvermögen beglichen, das sind Vermögenswerte, die innerhalb eines Jahres aufgebraucht werden.
Beispiele für kurzfristige Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, kurzfristige Verbindlichkeiten, Dividenden und Wechselverbindlichkeiten sowie geschuldete Ertragsteuern.

FAQ

Was ist das Stromverhältnis?

Analysten und Gläubiger verwenden häufig die aktuelle Kennzahl, die die Fähigkeit eines Unternehmens misst, seine kurzfristigen Finanzschulden oder -verpflichtungen zu begleichen. Das Verhältnis, das sich aus der Division des Umlaufvermögens durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten ergibt, zeigt, wie gut ein Unternehmen seine Bilanz verwaltet, um seine kurzfristigen Schulden und Verbindlichkeiten zu tilgen. Es zeigt Investoren und Analysten, ob ein Unternehmen genügend Umlaufvermögen in seiner Bilanz hat, um seine laufenden Schulden und sonstigen Verbindlichkeiten zu begleichen oder abzuzahlen.

Was sind einige kurzfristige Verbindlichkeiten, die in einer Bilanz aufgeführt sind?

Zu den häufigsten kurzfristigen Verbindlichkeiten in der Bilanz gehören Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, kurzfristige Verbindlichkeiten wie Bankdarlehen oder Commercial Paper, die zur Finanzierung des Geschäftsbetriebs ausgegeben wurden, sowie zu zahlende Dividenden. Wechselverbindlichkeiten – der Hauptanteil ausstehender Schulden, kurzfristiger Anteil abgegrenzter Einnahmen, wie Vorauszahlungen von Kunden für noch nicht abgeschlossene oder verdiente Arbeiten, aktuelle Fälligkeiten langfristiger Schulden, zu zahlende Zinsen auf ausstehende Schulden, einschließlich langfristiger Verbindlichkeiten, und innerhalb des nächsten Jahres geschuldete Einkommensteuern. Manchmal verwenden Unternehmen ein Konto mit der Bezeichnung „Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten“ als Auffangposten in ihren Bilanzen, um alle anderen innerhalb eines Jahres fälligen Verbindlichkeiten aufzunehmen, die nicht anderweitig klassifiziert sind.

Was sind Umlaufvermögen?

Das Umlaufvermögen stellt alle Vermögenswerte eines Unternehmens dar, von denen erwartet wird, dass sie innerhalb eines Jahres bequem verkauft, verbraucht, verwendet oder durch den normalen Geschäftsbetrieb aufgebraucht werden. Das Umlaufvermögen erscheint in der Bilanz eines Unternehmens und umfasst Bargeld, Zahlungsmitteläquivalente, Forderungen, Lagerbestände, marktgängige Wertpapiere, vorausbezahlte Verbindlichkeiten und andere liquide Mittel. Kurzfristige Verbindlichkeiten werden in der Regel mit Umlaufvermögen beglichen.