Retter-Plan

Was ist ein Erlöserplan?

Ein Retterplan ist eine Art Leveraged-Buyout-Plan, der eingesetzt wird, wenn das Management und die Mitarbeiter eines insolventen Unternehmens Geld leihen, um in das Unternehmen zu investieren und zu versuchen, es zu retten.

Wie ein Erlöserplan funktioniert

Während es viele verschiedene Arten von Leveraged Buyouts gibt, geht ein Retterplan einem vollständigen Management- und Mitarbeiter-Buyout voraus, was selten vorkommt.

Im Falle eines Scheiterns des Unternehmens können Mitarbeiterinvestoren mit den bestehenden Schulden und Verpflichtungen des Unternehmens belastet werden. Die potenziellen Mitarbeiterinvestoren sollten möglicherweise eine sorgfältige Due Diligence durchführen,. um zu prüfen, ob das Geschäft umgedreht werden kann und welche Hauptrisiken bestehen, bevor sie ihr Geld in die Übernahme stecken. Wenn er erfolgreich ist, kann ein Retterplan letztendlich äußerst lukrativ sein und sich für sein Management und seine Mitarbeiter auszahlen. Viele der erfolgreichsten Unternehmen in den Vereinigten Staaten sind im Besitz von Arbeitnehmern. Das größte Mitarbeiterunternehmen in den USA ist Publix Super Markets.

Retterpläne sind in der Regel die am wenigsten verbreitete Form von Leveraged Buyouts, hauptsächlich weil ein scheiterndes Unternehmen durch Leveraged Acquisitions von einer Private-Equity-Gesellschaft gekauft wird. Darüber hinaus erfordert ein scheiterndes Unternehmen im Allgemeinen Änderungen in der Geschäftsleitung, der Führung und den Mitarbeitern des Unternehmens.

Andere Leveraged-Buyout-Pläne

Andere häufigere Arten von Leveraged-Buyout-Plänen sind:

• Der Neuverpackungsplan: Kauf einer Aktiengesellschaft über Leveraged Loans, Umwandlung in eine Privatgesellschaft, Neuverpackung und anschließender Verkauf der Anteile durch einen Börsengang (IPO).

• Aufteilungsplan: Kauf eines Unternehmens und anschließender Verkauf verschiedener Einheiten oder Teile davon für eine vollständige Demontage des erworbenen Unternehmens.

• Der Portfolioplan: Zielt darauf ab, das Unternehmen durch die Übernahme eines Konkurrenten zu erholen, in der Hoffnung, dass das neue Unternehmen besser ist als beide einzeln.

Vor- und Nachteile von Saviour-Plänen

Nachdem ein Rettungsplan umgesetzt wurde, könnte man sagen, dass das Unternehmen „im Besitz der Mitarbeiter“ ist. Diese Art von Plan kann aufgrund hoher Kreditkosten scheitern, die möglicherweise nicht schnell genug zurückgezahlt werden, um die hohen Kreditkosten auszugleichen und eine Rendite auf die Investition zu erzielen.

Darüber hinaus garantieren Rettungspläne nicht, dass das Unternehmen nach der Übernahme effizient zu arbeiten beginnt. Oft kommt es vor, dass der Rettungsplan zu spät kommt, um das Unternehmen tatsächlich zu retten.

Da jedoch das Management und die Mitarbeiter des Unternehmens mit ihrem Geld „Haut im Spiel“ haben, könnten sie mit einem Rettungsplan mehr Anreize haben, das Unternehmen mit dem Ziel zu führen, Gewinne und Marktwert zu steigern.

Savior-Pläne sind häufiger bei Startup-Unternehmen anzutreffen, da Startups in der Regel aus einem kleinen Team bestehen, das fest an die Vision oder Mission des Unternehmens glaubt.

Höhepunkte

• Ein Retterplan ist eine Art Leveraged-Buyout-Plan, der eingesetzt wird, wenn das Management und die Mitarbeiter eines insolventen Unternehmens Geld leihen, um in das Unternehmen zu investieren und zu versuchen, es zu retten.

• Diese Art von Plan kann aufgrund hoher Kreditkosten scheitern, die möglicherweise nicht schnell genug zurückgezahlt werden, um die hohen Kreditkosten auszugleichen und eine Rendite auf die Investition zu erzielen.

• Sobald ein Retterplan angewendet wird, wird das Unternehmen als „im Besitz der Mitarbeiter“ bezeichnet. Savior-Pläne sind häufiger bei Startup-Unternehmen anzutreffen, da Startups in der Regel aus einem kleinen Team bestehen, das fest an die Vision oder Mission des Unternehmens glaubt.