Plan Zbawiciela

Co to jest plan Zbawiciela?

Plan zbawiciela to rodzaj planu wykupu lewarowanego stosowany, gdy kierownictwo i pracownicy upadającej firmy pożyczają pieniądze, aby zainwestować w firmę, próbując ją uratować.

Jak działa plan Zbawiciela

Chociaż istnieje wiele różnych rodzajów wykupów lewarowanych, plan zbawiciela poprzedza pełne wykupienie przez kierownictwo i pracowników, co jest rzadkością.

W przypadku upadającego biznesu inwestorzy-pracownicy mogą zostać obarczeni istniejącymi długami i zobowiązaniami firmy. Potencjalni pracownicy-inwestorzy mogą chcieć uważnie przeprowadzić analizę due diligence,. aby sprawdzić, czy można odwrócić działalność i jakie są główne zagrożenia, zanim wrzucą swoje pieniądze do wykupu. Jeśli się powiedzie, plan zbawiciela może ostatecznie być niezwykle dochodowy i opłacić się jego kierownictwu i pracownikom. Wiele firm odnoszących największe sukcesy w Stanach Zjednoczonych jest własnością pracowników. Największą firmą pracowniczą w USA jest Publix Super Markets.

Zazwyczaj plany Savior są najrzadziej powszechną formą wykupów lewarowanych, głównie dlatego, że upadające przedsiębiorstwo zostanie wykupione poprzez przejęcia lewarowane przez spółkę private equity. Ponadto upadająca firma będzie na ogół wymagać zmian w kierownictwie wyższego szczebla, kierownictwie i pracownikach firmy.

Inne plany wykupów lewarowanych

Inne bardziej powszechne rodzaje planów wykupu lewarowanego obejmują:

• Plan przepakowania: Kupno spółki publicznej za pomocą kredytów lewarowanych, przekształcenie jej w spółkę prywatną, przepakowanie, a następnie sprzedaż akcji w ramach pierwszej oferty publicznej (IPO).

– Plan podziału: zakup firmy, a następnie sprzedaż różnych jednostek lub jej części w celu całkowitego demontażu przejętej firmy.

• Plan portfelowy: ma na celu odzyskanie firmy poprzez przejęcie konkurenta, z nadzieją, że nowa firma jest lepsza niż obie z osobna.

Plusy i minusy planów Zbawiciela

Po wdrożeniu planu zbawiciela można powiedzieć, że firma jest „własnością pracowniczą”. Ten rodzaj planu może się nie powieść z powodu wysokich kosztów kredytu, które mogą nie zostać zwrócone wystarczająco szybko, aby zrównoważyć wysokie koszty kredytu i uzyskać zwrot z inwestycji.

Dodatkowo plany Saviora nie gwarantują, że po wykupie firma zacznie działać sprawnie. Często zdarza się, że plan zbawiciela pojawia się zbyt późno, aby rzeczywiście uratować firmę.

Jednak z planem zbawiciela, ponieważ kierownictwo i pracownicy firmy mają „skórę w grze” swoimi pieniędzmi, mogą być bardziej zmotywowani do prowadzenia biznesu z celami zwiększania zysków i wartości rynkowej.

Plany Saviora są bardziej powszechne wśród firm rozpoczynających działalność, ponieważ startupy zazwyczaj składają się z małego zespołu, który mocno wierzy w wizję lub misję firmy.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Savior plan to rodzaj planu wykupu lewarowanego, stosowany, gdy kierownictwo i pracownicy upadającej firmy pożyczają pieniądze, aby zainwestować w firmę, próbując ją uratować.

• Ten rodzaj planu może się nie powieść z powodu wysokich kosztów kredytu, które mogą nie zostać spłacone wystarczająco szybko, aby zrównoważyć wysokie koszty kredytu i uzyskać zwrot z inwestycji.

• Kiedy plan Zbawiciela jest stosowany, mówi się, że firma jest „własnością pracowników”. Plany Saviora są bardziej powszechne wśród firm rozpoczynających działalność, ponieważ startupy zazwyczaj składają się z małego zespołu, który mocno wierzy w wizję lub misję firmy.