SEC-Formular 8-A12B
Was ist das SEC-Formular 8-A12B?
Der Begriff SEC-Formular 8-A12B bezieht sich auf eine Einreichung bei der Securities and Exchange Commission (SEC), die erforderlich ist, wenn ein Unternehmen bestimmte Klassen von Wertpapieren ausgeben möchte. Dies schließt das Recht ein, diese Art von Wertpapieren zu einem späteren Zeitpunkt zu kaufen . Das SEC-Formular 8-A12B ist auch als Registration for Listing of a Securities on a National Exchange Form bekannt. Es ist gemäß Abschnitt 12(b) des Securities Exchange Act von 1934 erforderlich.
Funktionsweise des SEC-Formulars 8-A12B
Der Securities Exchange Act von 1934 wurde geschaffen, um Wertpapiere, die auf dem Sekundärmarkt gehandelt werden, zu überwachen und zu regeln . Das Gesetz, das zur Bildung der Securities and Exchange Commission führte, ist in eine Reihe von Regeln unterteilt, die sich auf Aktiengesellschaften beziehen. Unternehmen, die Wertpapiere an einer Börse notieren, müssen diese Regeln befolgen und unter anderem Formulare zur Registrierung von Wertpapieren, Vollmachtserklärungen und Offenlegungen einreichen.
Eines dieser Formulare ist das SEC-Formular 8-A. Wie oben erwähnt, wird dieses Formular auch als Registrierung für die Notierung eines Wertpapiers auf einem National Exchange-Formular bezeichnet. Es muss gemäß Abschnitt 12 (b) oder (g) des Gesetzes eingereicht werden. Nach dem Ausfüllen wird das Formular entweder als Formular 8-A12B oder 8-A12G bezeichnet. Abschnitt 12(b) umreißt Registrierungs- und Meldepflichten.
Das Formular ist äußerst nützlich für Anleger, die bestimmte Wertpapiere erwerben möchten, darunter Vorzugsaktienrechte und andere Arten von hybriden festverzinslichen Wertpapieren. Da über viele dieser Wertpapiere selten in den Finanzmedien berichtet wird, ist die beste Quelle für endgültige Informationen oft in ihrer ursprünglichen SEC-Registrierungserklärung zu finden.
Unternehmen,. die dieses Formular einreichen, müssen die folgenden Informationen enthalten:
Der Name des Emittenten
Die vollständige Postanschrift des Ausstellers
Der Name des Wertpapiers
Die Börse, an der das Wertpapier notiert ist
Zu den zugehörigen Formularen gehören die SEC-Formulare 8-A12B/A, 8-A12G und 8-A12G/A.
Sie können im EDGAR-System (Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval) der SEC nach allen von öffentlichen Unternehmen eingereichten Formularen suchen, einschließlich SEC-Formular 8-A12B.
Besondere Überlegungen
Formular 8-A ist eine komprimierte Registrierungserklärung, die die Wertpapierklasse eines Emittenten effektiv registriert. Es schreibt die Offenlegung allgemeiner Informationen zu den Wertpapieren des Emittenten vor, wie z. B. Stimmrechte, Dividendenausschüttungsrechte sowie alle Anti-Übernahmebestimmungen, die in der Satzung und Satzung des Emittenten beschrieben sind.
Die Offenlegungsmodelle müssen Abschlüsse umfassen. Diese Erklärungen werden von einer registrierten Wirtschaftsprüfungsgesellschaft gemäß den vom Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB), einer gemeinnützigen Organisation, die routinemäßig börsennotierte Unternehmen prüft, festgelegten Standards geprüft.
Nach dem Inkrafttreten einer Registrierungserklärung, die einen Börsengang (IPO) oder ein direktes öffentliches Angebot (DPO) abdeckt, können Emittenten der Wertpapiere eine Registrierungserklärung für eine Klasse von Wertpapieren gemäß dem Exchange Act einreichen, die Emittenten eine Auflistung ermöglicht ihre Namenspapiere im Rahmen des Börsengangs oder direkten öffentlichen Angebots an einer nationalen Wertpapierbörse.
SEC-Formular 8-A12B im Vergleich zu SEC-Formular 10
Emittenten, die keine Registrierungserklärungen zur Deckung von Börsengängen oder direkten öffentlichen Angeboten einreichen, müssen eine Registrierungserklärung gemäß dem Exchange Act auf dem SEC-Formular 10 einreichen. Diese Einreichung erfordert umfassendere Jahresabschlüsse und andere umfangreichere Offenlegungsmaßnahmen als die von Formular 8-A vorgeschriebenen.
Formular 8-A wird von Emittenten wesentlich häufiger verwendet als diejenigen, die sich für Formular 10 entscheiden, das selten verwendet wird und das den Emittenten verpflichtet, Berichte gemäß Abschnitt 13 oder 15(d) des Börsengesetzes einzureichen. Das liegt daran, dass es viel einfacher ist und im Vergleich zu seinem Gegenstück zum Formular 10 erheblich weniger strenge Offenlegungsanforderungen hat.
Höhepunkte
Das Formular enthält Angaben zum Emittenten des Wertpapiers und zum Wertpapier selbst.
Es ist nützlich für Anleger, die Vorzugsaktienrechte oder andere Wertpapiere kaufen möchten.
Das SEC-Formular 8-A12B ist ein Formular, das von Aktiengesellschaften bei der Securities and Exchange Commission eingereicht wird.
Diese Unternehmen reichen dieses Formular ein, wenn sie bestimmte Arten von Wertpapieren ausgeben.
