Códigos de indicador de tipo de cliente (CTI)
驴Qu茅 son los c贸digos de indicador de tipo de cliente (CTI)?
Los c贸digos indicadores de tipo de cliente (c贸digos CTI) son parte de un sistema que identifica las transacciones de intercambio de futuros realizadas por corredores para diferentes clientes o para ellos mismos. Cuatro c贸digos estandarizados indican la parte para la que se realiza la transacci贸n.
Comprender los c贸digos del indicador de tipo de cliente (CTI)
El objetivo principal de implementar c贸digos de indicador de tipo de cliente (CTI) es crear un registro de auditor铆a s贸lido para realizar un seguimiento de las transacciones no solo por "qu茅" y "cu谩ndo", sino tambi茅n por "qui茅n" (o qu茅 tipo de cliente) realiz贸 la transacci贸n.
La pista de auditor铆a de un mercado de contratos designado incluye una base de datos de historial de transacciones electr贸nicas. Esta base de datos debe llevar un historial de todas las transacciones, ya sea a viva voz o, m谩s com煤nmente, ingresando a un sistema electr贸nico de negociaci贸n. Esto incluye todos los cambios y cancelaciones, el c贸digo indicador de tipo de cliente y la informaci贸n de tiempo y secuencia para reconstruir el comercio.
Los intercambios de futuros utilizan c贸digos numerados para indicar diferentes tipos de transacciones. Estos c贸digos son parte del registro en papel presentado ante la c谩mara de compensaci贸n de la bolsa. Su prop贸sito es distinguir para qui茅n y en qu茅 tipo de cuenta se colocan las operaciones.
Estas son las cuatro categor铆as codificadas, tal como se definen en la Asociaci贸n Nacional de Futuros (NFA):
CTI 1: Transacciones iniciadas y ejecutadas por un miembro individual por su propia cuenta, por una cuenta que controle o por una cuenta en la que tenga propiedad o inter茅s financiero.
CTI 2: Operaciones realizadas por cuenta propia de un miembro liquidador o de una empresa miembro no liquidador.
CTI 3: Transacciones en las que un miembro individual o comerciante autorizado ejecuta para la cuenta personal de otro miembro individual, para una cuenta que controla el otro miembro individual, o para una cuenta en la que el otro miembro individual tiene propiedad o inter茅s financiero .
CTI 4: cualquier transacci贸n que no cumpla con la definici贸n de CTI 1, 2 o 3. (Estas deben ser transacciones de clientes no miembros).
Estandarizaci贸n de la Informaci贸n
El Comit茅 Conjunto de Cumplimiento (JCC) determin贸 en 2004 que era necesario crear c贸digos CTI uniformes en todos los mercados de futuros de EE. UU. El JCC, en s铆 mismo, es un comit茅 de altos funcionarios de cumplimiento de todas las bolsas de futuros nacionales y la Asociaci贸n Nacional de Futuros, formado en mayo de 1989 para fomentar mejoras y uniformidad en sus sistemas y procedimientos.
Las mejoras del sistema de c贸digos estaban destinadas espec铆ficamente a abordar el creciente n煤mero de sistemas de comercio electr贸nico y muchos lugares diferentes para acceder a los mercados. Varias bolsas de futuros planearon redefinir los c贸digos CTI en sus propios mercados. Eso dar铆a como resultado muchos c贸digos diferentes y posiblemente conflictivos, as铆 como una p茅rdida de uniformidad en los intercambios. Los principales beneficios fueron el alivio de la confusi贸n para los participantes del mercado y la reducci贸n de la carga de cumplimiento impuesta a las empresas comerciales.
Reflejos
Los c贸digos CTI se utilizan para rastrear el flujo de pedidos y auditar las transacciones para garantizar que se d茅 la prioridad adecuada.
Los c贸digos CTI identifican no solo qu茅 tipo de cliente est谩 involucrado, sino tambi茅n qui茅n inici贸 la transacci贸n y cu谩ndo, seg煤n cuatro designaciones principales.
Los c贸digos de indicador de tipo de cliente (c贸digos CTI) identifican qu茅 tipo de cliente est谩 involucrado en una transacci贸n de contrato de futuros.
