Codici dell'indicatore del tipo di cliente (CTI).
Cosa sono i codici Customer Type Indicator (CTI)?
I codici indicatore del tipo di cliente (codici CTI) fanno parte di un sistema che identifica le transazioni di cambio future effettuate da broker per diversi clienti o per se stessi. Quattro codici standardizzati indicano il soggetto per il quale viene effettuata la transazione.
Comprensione dei codici CTI (Customer Type Indicator).
Lo scopo principale dell'implementazione dei codici CTI (Customer Type Indicator) è creare un solido audit trail per tenere traccia delle transazioni non solo in base a "cosa" e "quando" ma anche "chi" (o che tipo di cliente) ha effettuato l'operazione.
L'audit trail di un mercato dei contratti designato include un database elettronico della cronologia delle transazioni. Questo database deve contenere una cronologia di tutte le operazioni, sia per protesta aperta che, più comunemente, per entrare in un sistema di scambio elettronico. Ciò include tutte le modifiche e le cancellazioni, il codice dell'indicatore del tipo di cliente e le informazioni su tempi e sequenze per ricostruire il trading.
Le borse future utilizzano codici numerati per indicare diversi tipi di transazioni. Questi codici fanno parte della traccia cartacea depositata presso la camera di compensazione della borsa. Il loro scopo è distinguere per chi e su quale tipo di conto vengono effettuate le operazioni.
Ecco le quattro categorie codificate, come definite dalla National Futures Association (NFA):
CTI 1: Operazioni avviate ed eseguite da un singolo membro per conto proprio, per un conto che controlla o per un conto in cui ha la proprietà o un interesse finanziario.
CTI 2: Operazioni eseguite per conto proprio di un partecipante diretto o un'impresa partecipante non compensatore.
CTI 3: Operazioni in cui un singolo membro o commerciante autorizzato esegue per conto personale di un altro singolo membro, per un conto controllato dall'altro singolo membro o per un conto in cui l'altro singolo membro ha la proprietà o un interesse finanziario .
CTI 4: qualsiasi transazione che non soddisfa la definizione di CTI 1, 2 o 3. (Queste dovrebbero essere transazioni di clienti non membri).
Standardizzazione delle informazioni
Il Joint Compliance Committee (JCC) ha stabilito nel 2004 la necessità di creare codici CTI uniformi in tutti i mercati dei futures statunitensi. Lo stesso JCC è un comitato di alti funzionari di conformità di tutte le borse nazionali di futures e della National Futures Association, costituita nel maggio 1989 per promuovere miglioramenti e uniformità nei loro sistemi e procedure.
I miglioramenti del sistema di codici erano specificamente destinati ad affrontare il numero crescente di sistemi di negoziazione elettronica e molte diverse sedi di accesso ai mercati. Diverse borse di futures hanno pianificato di ridefinire i codici CTI sui propri mercati. Ciò comporterebbe molti codici diversi e possibilmente contrastanti, nonché una perdita di uniformità tra gli scambi. I vantaggi principali sono stati l'attenuazione della confusione per i partecipanti al mercato e la riduzione dell'onere di conformità gravante sulle società commerciali.
Mette in risalto
I codici CTI vengono utilizzati per tracciare il flusso degli ordini e controllare le operazioni per garantire che la priorità sia data in modo appropriato.
I codici CTI identificano non solo il tipo di cliente coinvolto, ma chi ha avviato l'operazione e quando, sulla base di quattro designazioni primarie.
I codici indicatore del tipo di cliente (codici CTI) identificano il tipo di cliente coinvolto in una transazione di contratto futures.
