Kundetypeindikator (CTI)-koder
Hvad er Customer Type Indicator (CTI)-koder?
Kundetypeindikatorkoder (CTI-koder) er en del af et system, der identificerer futures- børstransaktioner foretaget af mæglere for forskellige kunder eller for dem selv. Fire standardiserede koder angiver den part, for hvem transaktionen er foretaget.
Forstå Customer Type Indicator (CTI)-koder
Hovedformålet med at implementere koder for kundetypeindikatorer (CTI) er at skabe et robust revisionsspor til at spore transaktioner efter ikke kun "hvad" og "hvornår", men også "hvem" (eller hvilken slags kunde) foretaget handlen.
Et udpeget kontraktmarkeds revisionsspor inkluderer en elektronisk transaktionshistorikdatabase. Denne database skal indeholde en historik over alle handler, enten ved åbent ramaskrig eller mere almindeligt ved at indgå i et elektronisk handelssystem. Dette inkluderer alle ændringer og annulleringer, kundetypeindikatorkoden og timing- og sekventeringsoplysninger for at rekonstruere handel.
Futurebørser bruger nummererede koder til at angive forskellige typer transaktioner. Disse koder er en del af papirsporet, der er indgivet til børsens clearinghus. Deres formål er at skelne til hvem og på hvilken type konto handlerne placeres.
Her er de fire kodede kategorier, som defineret på National Futures Association (NFA):
CTI 1: Transaktioner initieret og udført af et individuelt medlem for deres egen regning, for en konto, de kontrollerer, eller for en konto, hvori de har ejerskab eller økonomisk interesse.
CTI 2: Transaktioner udført for et clearingmedlems eller et ikke-clearingmedlems firmas proprietære regning.
CTI 3: Transaktioner, hvor et individuelt medlem eller autoriseret erhvervsdrivende udfører for et andet individuelt medlems personlige konto, for en konto, som det andet individuelle medlem kontrollerer, eller for en konto, hvor det andet individuelle medlem har ejerskab eller økonomisk interesse .
CTI 4: Enhver transaktion, der ikke opfylder definitionen af CTI 1, 2 eller 3. (Dette bør være ikke-medlemskundetransaktioner).
Standardisering af information
Joint Compliance Committee (JCC) fastslog i 2004, at der var behov for at skabe ensartede CTI-koder på tværs af alle amerikanske futuresmarkeder. JCC er selv en komité af højtstående compliance-embedsmænd fra alle de indenlandske futuresbørser og National Futures Association, der blev dannet i maj 1989 for at fremme forbedringer og ensartethed i deres systemer og procedurer.
Kodesystemforbedringerne var specifikt beregnet til at adressere det voksende antal elektroniske handelssystemer og mange forskellige steder for adgang til markeder. Flere futuresbørser planlagde at omdefinere CTI-koder på deres egne markeder. Det ville resultere i mange forskellige, og muligvis modstridende koder, samt et tab af ensartethed på tværs af udvekslinger. De primære fordele var lindring af forvirring for markedsdeltagere og reduktion af overholdelsesbyrden pålagt handelsvirksomheder.
Højdepunkter
CTI-koder bruges til at spore ordreflow og revidere handler for at sikre, at der gives passende prioritet.
CTI-koder identificerer ikke kun, hvilken type kunde der er tale om, men hvem der påbegyndte handlen og hvornår, baseret på fire primære betegnelser.
Customer Type Indicator Codes (CTI-koder) identificerer, hvilken type kunde der er involveret i en futureskontrakttransaktion.
