Códigos do Indicador de Tipo de Cliente (CTI)
Quais são os códigos do indicador de tipo de cliente (CTI)?
Os códigos indicadores de tipo de cliente (códigos CTI) fazem parte de um sistema que identifica as transações de câmbio de futuros feitas por corretoras para diferentes clientes ou para eles mesmos. Quatro códigos padronizados indicam a parte para quem a transação é feita.
Entendendo os códigos do indicador de tipo de cliente (CTI)
O principal objetivo da implementação de códigos de indicador de tipo de cliente (CTI) é criar uma trilha de auditoria robusta para rastrear transações não apenas por "o que" e "quando", mas também por "quem" (ou que tipo de cliente) fez a negociação.
A trilha de auditoria de um mercado de contrato designado inclui um banco de dados de histórico de transações eletrônicas. Esse banco de dados deve conter um histórico de todos os negócios, seja por meio de viva voz ou, mais comumente, por meio de um sistema eletrônico de negociação. Isso inclui todas as alterações e cancelamentos, o código do indicador do tipo de cliente e informações de tempo e sequência para reconstruir a negociação.
As bolsas de futuros usam códigos numerados para indicar diferentes tipos de transações. Esses códigos fazem parte do rastro de papel arquivado na câmara de compensação da bolsa. Seu objetivo é distinguir para quem e em que tipo de conta as negociações estão sendo feitas.
Aqui estão as quatro categorias codificadas, conforme definido na National Futures Association (NFA):
CTI 1: Transações iniciadas e executadas por um membro individual para sua própria conta, para uma conta que ele controla ou para uma conta na qual ele tenha propriedade ou interesse financeiro.
CTI 2: Operações executadas para conta própria de membro compensador ou firma membro não compensadora.
CTI 3: Transações em que um membro individual ou comerciante autorizado executa para a conta pessoal de outro membro individual, para uma conta que o outro membro individual controla ou para uma conta na qual o outro membro individual possui propriedade ou interesse financeiro .
CTI 4: Qualquer transação que não atenda à definição de CTI 1, 2 ou 3. (Devem ser transações de clientes não membros).
Padronização de Informações
O Joint Compliance Committee (JCC) determinou em 2004 que havia a necessidade de criar códigos CTI uniformes em todos os mercados futuros dos EUA. O próprio JCC é um comitê de altos funcionários de conformidade de todas as bolsas de futuros nacionais e da National Futures Association, formada em maio de 1989 para promover melhorias e uniformidade em seus sistemas e procedimentos.
As melhorias do sistema de código foram especificamente destinadas a abordar o crescente número de sistemas de negociação eletrônica e muitos locais diferentes para acessar os mercados. Várias bolsas de futuros planejavam redefinir os códigos CTI em seus próprios mercados. Isso resultaria em muitos códigos diferentes e possivelmente conflitantes, bem como em uma perda de uniformidade entre as exchanges. Os principais benefícios foram o alívio da confusão para os participantes do mercado e a redução da carga de conformidade imposta às empresas de negociação.
Destaques
Os códigos CTI são usados para rastrear o fluxo de pedidos e auditar negócios para garantir que a prioridade seja dada adequadamente.
Os códigos CTI identificam não apenas que tipo de cliente está envolvido, mas quem iniciou a negociação e quando, com base em quatro designações principais.
Códigos Indicadores de Tipo de Cliente (códigos CTI) identificam que tipo de cliente está envolvido em uma transação de contrato de futuros.
