Oscilador de precios sin tendencia (DPO)
¿Qué es un oscilador de precios sin tendencia (DPO)?
Un oscilador de precios sin tendencia, utilizado en el análisis técnico, elimina las tendencias de precios en un esfuerzo por estimar la duración de los ciclos de precios de pico a pico o de valle a valle.
A diferencia de otros osciladores, como el estocástico o el promedio móvil de convergencia divergencia (MACD),. el DPO no es un indicador de impulso. En su lugar, destaca los picos y valles en el precio, que se utilizan para estimar los puntos de compra y venta en línea con el ciclo histórico.
La fórmula para el oscilador de precios sin tendencia (DPO) es:
< span class="vlist-r">< span class="vlist-r">< abarcan clase="col-align-l">DPO= Pr ice f rom < span class="mord">2< /span>X +1 periods ago− X period SMA</ span>donde: X = Número de períodos utilizados para el período retrospectivo< span style="top:-0.8471650000000008em;">SMA = Promedio móvil simple< /span>
Cómo calcular el oscilador de precios sin tendencia (DPO)
Determine un período retrospectivo, como 20 períodos.
Encuentre el precio de cierre de x/2 +1 periodos atrás. Si usa 20 períodos, este es el precio de hace 11 períodos.
Calcule la SMA para los últimos x períodos. En este caso, 20.
Reste el valor de SMA (paso 3) del precio de cierre x/2 +1 periodos atrás (paso 2) para obtener el valor de DPO.
¿Qué le dice el oscilador de precios sin tendencia?
El oscilador de precios sin tendencia busca ayudar a un comerciante a identificar el ciclo de precios de un activo. Lo hace comparando una SMA con un precio histórico que está cerca de la mitad del período retrospectivo.
Al observar los picos y valles históricos en el indicador, que se alinearon con los picos y valles del precio, los operadores generalmente dibujarán líneas verticales en estos puntos y luego contarán cuánto tiempo pasó entre ellos.
Si los fondos están separados por dos meses, eso ayuda a evaluar cuándo puede llegar la próxima oportunidad de compra. Esto se hace aislando el punto más bajo más reciente en el indicador/precio y luego proyectando los siguientes dos meses más bajos a partir de ahí.
Si los picos generalmente están separados por 1,5 meses, un comerciante podría encontrar el pico más reciente y luego proyectar que el próximo pico ocurrirá 1,5 meses después. Este marco de tiempo/pico proyectado se puede utilizar como una oportunidad para vender potencialmente una posición antes de que el precio retroceda.
Para ayudar aún más con el momento de la negociación, la distancia entre un valle y un pico podría usarse para estimar la duración de una operación larga,. o la distancia entre un pico y un valle para estimar la duración de una operación corta.
Cuando el precio de hace x/2+1 períodos está por encima de la SMA, el indicador es positivo. Cuando el precio de hace x/2 + 1 períodos está por debajo de la SMA, el indicador es negativo.
El oscilador de precios sin tendencia no llega hasta el último precio. Esto se debe a que el DPO está midiendo el precio x/2 +1 periodos en relación con la SMA, por lo tanto, el indicador solo subirá a x/2 + 1 periodos atrás. Sin embargo, esto está bien porque el indicador está destinado a resaltar picos y valles históricos.
El indicador varía y también se desplaza hacia el pasado y, por lo tanto, no es un indicador útil en tiempo real para la dirección de la tendencia. Por definición, el indicador no se utiliza para evaluar tendencias. Por lo tanto, determinar qué operaciones realizar depende del comerciante. Durante una tendencia alcista general,. los fondos del ciclo probablemente presentarán buenas oportunidades de compra y los picos buenas oportunidades de venta.
Ejemplo de cómo usar el oscilador de precios sin tendencia
En el siguiente ejemplo, International Business Machines (IBM) toca fondo aproximadamente cada 1,5 o dos meses. Al notar el ciclo, busque señales de compra que se alineen con este marco de tiempo. Los picos en el precio ocurren cada uno a 1.5 meses; busque señales de venta/acortamiento que se alineen con este ciclo.
Diferencia entre el oscilador de precios sin tendencia (DPO) y el índice del canal de productos básicos (CCI)
Ambos indicadores intentan capturar ciclos en los movimientos de precios, aunque lo hacen de formas muy diferentes. El DPO se utiliza principalmente para estimar el tiempo que tarda un activo en pasar de un pico a otro o de un valle a otro (o de un pico a otro, o viceversa). El índice del canal de materias primas (CCI, por sus siglas en inglés) generalmente está limitado entre +100 y -100, pero una ruptura de esos niveles indica que algo importante está sucediendo, como que está comenzando una nueva tendencia importante. Por lo tanto, el CCI se enfoca más en cuándo podría comenzar o terminar un ciclo principal, y no en el tiempo entre los ciclos.
Limitaciones del uso del oscilador de precios sin tendencia
El DPO no proporciona señales comerciales por sí solo, sino que es una herramienta adicional para ayudar en el momento de la negociación. Lo hace observando cuándo el precio alcanzó su punto máximo y cuándo tocó fondo en el pasado. Si bien esta información puede proporcionar un punto de referencia o línea de base para las expectativas futuras, no hay garantía de que la duración del ciclo histórico se repita en el futuro. Los ciclos podrían alargarse o acortarse en el futuro.
El indicador tampoco tiene en cuenta la tendencia. Depende del comerciante determinar en qué dirección operar. Si el precio de un activo está en caída libre, es posible que no valga la pena comprarlo incluso en los puntos más bajos del ciclo, ya que el precio podría seguir cayendo pronto de todos modos.
No todos los picos y valles del DPO se moverán al mismo nivel. Por lo tanto, también es importante observar el precio para marcar los picos y valles importantes en el indicador. A veces, el indicador puede no caer mucho o subir mucho, pero la reversión de ese nivel aún podría ser significativa para el precio.
Reflejos
Los comerciantes pueden utilizar los picos futuros estimados como oportunidades de venta o los mínimos futuros estimados como oportunidades de compra.
El oscilador de precios sin tendencia (DPO) se utiliza para medir la distancia entre picos y valles en el precio/indicador.
Si históricamente los mínimos han estado separados por aproximadamente dos meses, eso puede ayudar a un comerciante a tomar decisiones futuras, ya que puede ubicar el mínimo más reciente y determinar que el próximo puede ocurrir en aproximadamente dos meses.
El indicador generalmente se configura para mirar hacia atrás durante 20 a 30 períodos.
