Divergencia de convergencia de la media móvil (MACD)
¿Qué es la convergencia-divergencia de la media móvil (MACD)?
La divergencia de convergencia del promedio móvil (MACD) es un seguidor de tendencia indicador de impulso que muestra la relación entre dos medias móviles del precio de un valor. El MACD se calcula restando la media móvil exponencial (EMA) de 26 períodos de la EMA de 12 períodos.
El resultado de ese cálculo es la línea MACD. Luego, se traza una EMA de nueve días del MACD llamada "línea de señal" en la parte superior de la línea MACD, que puede funcionar como un desencadenante de señales de compra y venta. Los comerciantes pueden comprar el valor cuando el MACD cruza por encima de su línea de señal y vender, o vender en corto, el valor cuando el MACD cruza por debajo de la línea de señal. Los indicadores de divergencia de convergencia de promedio móvil (MACD) se pueden interpretar de varias maneras, pero los métodos más comunes son cruces,. divergencias y subidas/bajadas rápidas.
Fórmula MACD
EMA de 12 períodos − EMA de 26 períodos
El MACD se calcula restando la EMA a largo plazo (26 períodos) de la EMA a corto plazo (12 períodos). Un promedio móvil exponencial (EMA) es un tipo de promedio móvil (MA) que otorga un mayor peso e importancia a los puntos de datos más recientes.
La media móvil exponencial también se conoce como media móvil ponderada exponencialmente. Un promedio móvil ponderado exponencialmente reacciona de manera más significativa a los cambios de precios recientes que un promedio móvil simple (SMA), que aplica un peso igual a todas las observaciones en el período.
Aprendiendo de MACD
El MACD tiene un valor positivo (que se muestra como la línea azul en el gráfico inferior) siempre que la EMA de 12 períodos (indicada por la línea roja en el gráfico de precios) esté por encima de la EMA de 26 períodos (la línea azul en el gráfico de precios) y un valor negativo cuando la EMA de 12 períodos está por debajo de la EMA de 26 períodos. Cuanto más lejos está el MACD por encima o por debajo de su línea de base,. indica que la distancia entre los dos EMA está creciendo.
En el siguiente gráfico, puede ver cómo los dos EMA aplicados al gráfico de precios corresponden al cruce del MACD (azul) por encima o por debajo de su línea de base (discontinua) en el indicador debajo del gráfico de precios.
El MACD a menudo se muestra con un histograma (consulte el cuadro a continuación) que representa gráficamente la distancia entre el MACD y su línea de señal. Si el MACD está por encima de la línea de señal, el histograma estará por encima de la línea de base del MACD. Si el MACD está por debajo de su línea de señal, el histograma estará por debajo de la línea de base del MACD. Los comerciantes usan el histograma del MACD para identificar cuándo el impulso alcista o bajista es alto.
MACD frente a fuerza relativa
El indicador de fuerza relativa (RSI) tiene como objetivo señalar si un mercado se considera sobrecomprado o sobrevendido en relación con los niveles de precios recientes. El RSI es un oscilador que calcula las ganancias y pérdidas de precios promedio durante un período de tiempo determinado. El período de tiempo predeterminado es de 14 períodos con valores limitados de 0 a 100.
MACD mide la relación entre dos EMA, mientras que el RSI mide el cambio de precio en relación con los precios máximos y mínimos recientes. Estos dos indicadores a menudo se usan juntos para brindar a los analistas una imagen técnica más completa de un mercado.
Ambos indicadores miden el impulso en un mercado, pero, debido a que miden diferentes factores, a veces dan indicaciones contrarias. Por ejemplo, el RSI puede mostrar una lectura superior a 70 durante un período sostenido de tiempo, lo que indica que el mercado está demasiado extendido hacia el lado comprador en relación con los precios recientes, mientras que el MACD indica que el mercado sigue aumentando en su impulso de compra. Cualquiera de los indicadores puede señalar un próximo cambio de tendencia al mostrar una divergencia del precio (el precio continúa al alza mientras que el indicador baja, o viceversa).
Limitaciones del MACD
Uno de los principales problemas con la divergencia es que a menudo puede indicar una posible reversión, pero luego no ocurre una reversión real: produce un falso positivo. El otro problema es que la divergencia no pronostica todas las reversiones. En otras palabras, predice demasiadas reversiones que no ocurren y no suficientes reversiones de precios reales.
La divergencia "falsa positiva" a menudo ocurre cuando el precio de un activo se mueve hacia los lados, como en un patrón de rango o triángulo siguiendo una tendencia. Una desaceleración en el impulso (movimiento lateral o movimiento de tendencia lento) del precio hará que el MACD se aleje de sus extremos anteriores y gravite hacia las líneas cero, incluso en ausencia de una verdadera reversión.
Ejemplo de cruces MACD
Como se muestra en el siguiente gráfico, cuando el MACD cae por debajo de la línea de señal, es una señal bajista que indica que puede ser el momento de vender. Por el contrario, cuando el MACD sube por encima de la línea de señal, el indicador da una señal alcista, lo que sugiere que es probable que el precio del activo experimente un impulso alcista. Algunos operadores esperan un cruce confirmado por encima de la línea de señal antes de ingresar a una posición para reducir las posibilidades de ser "engañados" e ingresar a una posición demasiado pronto.
Los cruces son más confiables cuando se ajustan a la tendencia predominante. Si el MACD cruza por encima de su línea de señal luego de una breve corrección dentro de una tendencia alcista a más largo plazo, califica como una confirmación alcista.
Si el MACD cruza por debajo de su línea de señal después de un breve movimiento alcista dentro de una tendencia bajista a más largo plazo, los operadores lo considerarían una confirmación bajista.
Ejemplo de divergencia
Cuando el MACD forma máximos o mínimos que divergen de los correspondientes máximos y mínimos del precio, se denomina divergencia. Una divergencia alcista aparece cuando el MACD forma dos mínimos ascendentes que se corresponden con dos mínimos descendentes en el precio. Esta es una señal alcista válida cuando la tendencia a largo plazo sigue siendo positiva.
Algunos operadores buscarán divergencias alcistas incluso cuando la tendencia a largo plazo sea negativa porque pueden señalar un cambio en la tendencia, aunque esta técnica es menos confiable.
Cuando el MACD forma una serie de dos máximos descendentes que se corresponden con dos máximos ascendentes en el precio, se ha formado una divergencia bajista. Una divergencia bajista que aparece durante una tendencia bajista a largo plazo se considera una confirmación de que es probable que la tendencia continúe.
Algunos comerciantes estarán atentos a las divergencias bajistas durante las tendencias alcistas a largo plazo porque pueden indicar debilidad en la tendencia. Sin embargo, no es tan confiable como una divergencia bajista durante una tendencia bajista.
Ejemplo de subidas o bajadas rápidas
Cuando el MACD sube o baja rápidamente (el promedio móvil a corto plazo se aleja del promedio móvil a largo plazo), es una señal de que el valor está sobrecomprado o sobrevendido y pronto volverá a los niveles normales. Los comerciantes a menudo combinarán este análisis con el índice de fuerza relativa (RSI) u otros indicadores técnicos para verificar las condiciones de sobrecompra o sobreventa.
No es raro que los inversores utilicen el histograma del MACD de la misma manera que pueden utilizar el propio MACD. Los cruces positivos o negativos, las divergencias y las subidas o bajadas rápidas también se pueden identificar en el histograma. Se necesita algo de experiencia antes de decidir cuál es mejor en una situación determinada porque existen diferencias de tiempo entre las señales en el MACD y su histograma.
Reflejos
MACD activa señales técnicas cuando cruza por encima (para comprar) o por debajo (para vender) de su línea de señal.
La velocidad de los cruces también se toma como una señal de sobrecompra o sobreventa de un mercado.
MACD ayuda a los inversores a comprender si el movimiento alcista o bajista en el precio se está fortaleciendo o debilitando.
La divergencia de convergencia de la media móvil (MACD) se calcula restando la media móvil exponencial (EMA) de 26 períodos de la EMA de 12 períodos.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Cómo usan los comerciantes la convergencia-divergencia de la media móvil (MACD)?
Los comerciantes usan MACD para identificar cambios en la dirección o la gravedad de la tendencia del precio de una acción. MACD puede parecer complicado a primera vista, ya que se basa en conceptos estadísticos adicionales como la media móvil exponencial (EMA). Pero fundamentalmente, MACD ayuda a los operadores a detectar cuándo el impulso reciente en el precio de una acción puede indicar un cambio en su tendencia subyacente. Esto puede ayudar a los operadores a decidir cuándo ingresar, agregar o salir de una posición.
¿El MACD es un indicador adelantado o un indicador rezagado?
MACD es un indicador rezagado. Después de todo, todos los datos utilizados en MACD se basan en la acción histórica del precio de la acción. Dado que se basa en datos históricos, necesariamente debe "retrasar" el precio. Sin embargo, algunos comerciantes usan histogramas MACD para predecir cuándo ocurrirá un cambio en la tendencia. Para estos comerciantes, este aspecto del MACD podría verse como un indicador principal de futuros cambios de tendencia.
¿Qué es una divergencia positiva MACD?
Una divergencia positiva del MACD es una situación en la que el MACD no alcanza un nuevo mínimo, a pesar de que el precio de la acción alcanzó un nuevo mínimo. Esto se ve como una señal comercial alcista, de ahí el término "divergencia positiva". Si ocurre el escenario opuesto (el precio de las acciones alcanza un nuevo máximo, pero el MACD no lo hace), esto se consideraría un indicador bajista y se lo denominaría una divergencia negativa.
