Detrended Price Oscillator (DPO)

Hvad er en detrended prisoscillator (DPO)?

En detrended prisoscillator, der bruges i teknisk analyse, fjerner pristendenser i et forsøg på at estimere længden af priscyklusser fra top til top eller bund til lavpunkt.

I modsætning til andre oscillatorer, såsom den stokastiske eller glidende gennemsnitlige konvergensdivergens (MACD),. er DPO ikke en momentumindikator. Det fremhæver i stedet toppe og lavpunkter i prisen, som bruges til at estimere købs- og salgspoint i overensstemmelse med den historiske cyklus.

Formlen for detrended Price Oscillator (DPO) er:

$\begin &DPO=Pricefrom \frac{2}+1periodersiden-XperiodeSMA\ &\textbf\ &\text \ &\text\ \end$ < /span>

Sådan beregnes den detrended prisoscillator (DPO)

Bestem en tilbagebliksperiode, såsom 20 perioder.
Find slutkursen fra x/2 +1 perioder siden. Hvis du bruger 20 perioder, er dette prisen fra 11 perioder siden.
Beregn SMA for de sidste x perioder. I dette tilfælde 20.
Træk SMA-værdien (trin 3) fra slutkursen for x/2 +1 perioder siden (trin 2) for at få DPO-værdien.

Hvad fortæller den detrended prisoscillator dig?

Den detrended prisoscillator søger at hjælpe en erhvervsdrivende med at identificere et aktivs priscyklus. Det gør den ved at sammenligne en SMA med en historisk pris, der er tæt på midten af tilbagebliksperioden.

Ved at se på historiske toppe og lavpunkter på indikatoren, som er på linje med toppe og lavpunkter i pris, vil handlende typisk tegne lodrette linjer på disse tidspunkter og derefter tælle, hvor meget tid der er forløbet mellem dem.

Hvis der er to måneder mellem bundene, hjælper det med at vurdere, hvornår den næste købsmulighed kan komme. Dette gøres ved at isolere det seneste bundfald i indikatoren/prisen og så projicere de næste bund to måneder ud derfra.

Hvis peaks generelt er 1,5 måneder fra hinanden, kan en erhvervsdrivende finde det seneste peak og derefter forvente, at det næste peak vil finde sted 1,5 måneder senere. Denne forventede peak/tidsramme kan bruges som en mulighed for potentielt at sælge en position, før kursen trækker sig tilbage.

For yderligere at hjælpe med handelstiming kan afstanden mellem et lavpunkt og en top bruges til at estimere længden af en lang handel, eller afstanden mellem en top og et lavpunkt til at estimere længden af en kort handel.

Når prisen fra x/2+1 perioder siden er over SMA, er indikatoren positiv. Når prisen fra x/2 + 1 perioder siden er under SMA, er indikatoren negativ.

Den detrended pris oscillator går ikke hele vejen til den seneste pris. Dette skyldes, at DPO'en måler prisen x/2 +1 perioder i forhold til SMA, derfor vil indikatoren kun gå op til x/2 +1 perioder siden. Dette er dog OK, fordi indikatoren er beregnet til at fremhæve historiske toppe og lavpunkter.

Indikatoren spænder, og er også forskudt til fortiden, og er derfor ikke en real-time nyttig måler for trendretning. Per definition bruges indikatoren ikke til at vurdere tendenser. Derfor er det op til den erhvervsdrivende at bestemme, hvilke handler der skal tages. Under en overordnet opadgående tendens vil cyklusbunden sandsynligvis give gode købsmuligheder, og toppene gode salgsmuligheder.

Eksempel på, hvordan man bruger detrended-prisoscillatoren

I eksemplet nedenfor er International Business Machines (IBM) bundet cirka hver 1,5 til 2 måneder. Når du bemærker cyklussen, skal du kigge efter købssignaler, der stemmer overens med denne tidsramme. Toppe i pris forekommer hver til 1,5 måned; se efter salgs-/kortslutningssignaler, der stemmer overens med denne cyklus.

Forskellen mellem detrended prisoscillator (DPO) og råvarekanalindeks (CCI)

Begge disse indikatorer forsøger at fange cyklusser i prisbevægelser, selvom de gør det på meget forskellige måder. DPO'en bruges primært til at estimere den tid, det tager for et aktiv at bevæge sig fra top til top eller lavpunkt til lavpunkt (eller top til lavpunkt eller omvendt). Råvarekanalindekset (CCI) er normalt bundet mellem +100 og -100, men et udbrud fra disse niveauer indikerer, at noget vigtigt er på vej, såsom en ny stor trend er ved at begynde. Derfor er CCI mere fokuseret på, hvornår en større cyklus kan starte eller slutte, og ikke tiden mellem cyklusserne.

Begrænsninger ved brug af den detrended prisoscillator

DPO'en leverer ikke handelssignaler alene, men er snarere et ekstra værktøj til at hjælpe med handelstiming. Det gør den ved at se på, hvornår prisen toppede og nåede i fortiden. Selvom disse oplysninger kan give et referencepunkt eller en baseline for fremtidige forventninger, er der ingen garanti for, at den historiske cykluslængde gentages i fremtiden. Cykler kan blive længere eller kortere i fremtiden.

Indikatoren tager heller ikke højde for tendensen. Det er op til den erhvervsdrivende at bestemme, hvilken retning der skal handles. Hvis et aktivs pris er i frit fald, er det måske ikke værd at købe selv ved cyklusbund, da prisen alligevel kan blive ved med at falde snart.

Ikke alle toppe og lavpunkter på DPO'en vil flytte til samme niveau. Derfor er det også vigtigt at se på prisen for at markere de vigtige toppe og lavpunkter på indikatoren. Nogle gange falder indikatoren muligvis ikke meget eller bevæger sig meget op, men vendingen fra det niveau kan stadig være en væsentlig for prisen.

Højdepunkter

Traders kan bruge de estimerede fremtidige toppe som salgsmuligheder eller de estimerede fremtidige lavpunkter som købsmuligheder.
Den detrended prisoscillator (DPO) bruges til at måle afstanden mellem toppe og lavpunkter i prisen/indikatoren.
Hvis lavpunkter historisk set har ligget omkring to måneder fra hinanden, kan det hjælpe en erhvervsdrivende med at træffe fremtidige beslutninger, da de kan lokalisere det seneste lavpunkt og bestemme, at det næste kan forekomme om omkring to måneder.
Indikatoren er typisk sat til at se tilbage over 20 til 30 perioder.