Oscillateur de prix sans tendance (DPO)

Qu'est-ce qu'un oscillateur de prix sans tendance (DPO) ?

Un oscillateur de prix sans tendance, utilisé dans l'analyse technique, élimine les tendances des prix dans le but d'estimer la durée des cycles de prix d'un sommet à l'autre ou d'un creux à l'autre.

Contrairement à d'autres oscillateurs, tels que la divergence de convergence stochastique ou moyenne mobile (MACD),. le DPO n'est pas un indicateur de momentum. Il met plutôt en évidence les pics et les creux des prix, qui sont utilisés pour estimer les points d'achat et de vente en ligne avec le cycle historique.

La formule de l'oscillateur de prix sans tendance (DPO) est :

$\begin &DPO=Pricefrom \frac{2}+1periodsago-XperiodSMA\ &\textbf{où :}\ &\text{X = Nombre de périodes utilisées pour la période rétrospective} \ &\text\ \end$

Comment calculer l'oscillateur de prix sans tendance (DPO)

Déterminez une période d'analyse, par exemple 20 périodes.
Trouvez le cours de clôture d'il y a x/2 +1 périodes. Si vous utilisez 20 périodes, il s'agit du prix d'il y a 11 périodes.
Calculez le SMA pour les x dernières périodes. Dans ce cas, 20.
Soustrayez la valeur SMA (étape 3) du prix de clôture il y a x/2 +1 périodes (étape 2) pour obtenir la valeur DPO.

Que vous dit l'oscillateur de prix sans tendance ?

L'oscillateur de prix sans tendance cherche à aider un trader à identifier le cycle de prix d'un actif. Pour ce faire, il compare un SMA à un prix historique proche du milieu de la période rétrospective.

En examinant les pics et les creux historiques sur l'indicateur, qui s'alignent sur les pics et les creux des prix, les traders traceront généralement des lignes verticales à ces moments, puis compteront le temps écoulé entre eux.

Si les creux sont espacés de deux mois, cela permet d'évaluer quand la prochaine opportunité d'achat pourrait se présenter. Cela se fait en isolant le creux le plus récent de l'indicateur/prix, puis en projetant le creux suivant dans les deux prochains mois.

Si les pics sont généralement espacés de 1,5 mois, un trader pourrait trouver le pic le plus récent, puis prévoir que le prochain pic se produira 1,5 mois plus tard. Ce pic/période projeté peut être utilisé comme une opportunité de vendre potentiellement une position avant que le prix ne baisse.

Pour faciliter davantage la synchronisation des transactions, la distance entre un creux et un pic pourrait être utilisée pour estimer la durée d'une transaction longue,. ou la distance entre un pic et un creux pour estimer la durée d'une transaction courte.

Lorsque le prix d'il y a x/2+1 périodes est supérieur au SMA, l'indicateur est positif. Lorsque le prix d'il y a x/2 + 1 périodes est inférieur au SMA, l'indicateur est négatif.

L'oscillateur de prix sans tendance ne va pas jusqu'au dernier prix. En effet, le DPO mesure le prix x/2 + 1 périodes par rapport au SMA, donc l'indicateur ne remontera qu'il y a x/2 + 1 périodes. C'est correct car l'indicateur est destiné à mettre en évidence les pics et les creux historiques.

L'indicateur varie et est également déplacé dans le passé, et n'est donc pas une jauge utile en temps réel pour la direction de la tendance. Par définition, l'indicateur n'est pas utilisé pour évaluer les tendances. Par conséquent, il appartient au commerçant de déterminer les transactions à effectuer. Au cours d'une tendance haussière globale , les creux de cycle présenteront probablement de bonnes opportunités d'achat et les sommets de bonnes opportunités de vente.

Exemple d'utilisation de l'oscillateur de prix sans tendance

Dans l'exemple ci-dessous, International Business Machines (IBM) est au plus bas environ tous les 1,5 à 2 mois. Lorsque vous remarquez le cycle, recherchez des signaux d'achat qui correspondent à cette période. Les pics de prix se produisent tous les mois à 1,5 mois ; recherchez des signaux de vente/vente à découvert qui s'alignent sur ce cycle.

Différence entre l'oscillateur de prix sans tendance (DPO) et le Commodity Channel Index (CCI)

Ces deux indicateurs tentent de saisir les cycles des mouvements de prix, bien qu'ils le fassent de manière très différente. Le DPO est principalement utilisé pour estimer le temps qu'il faut à un actif pour passer d'un pic à un pic ou d'un creux à un creux (ou d'un pic à un creux, ou vice versa). L' indice des canaux de matières premières (CCI) est généralement compris entre +100 et -100, mais une cassure de ces niveaux indique que quelque chose d'important se passe, comme le début d'une nouvelle tendance majeure. Par conséquent, la CCI se concentre davantage sur le moment où un cycle majeur pourrait commencer ou se terminer, et non sur le temps entre les cycles.

Limitations de l'utilisation de l'oscillateur de prix sans tendance

Le DPO ne fournit pas de signaux commerciaux à lui seul, mais est plutôt un outil supplémentaire pour faciliter le timing des échanges. Pour ce faire, il regarde quand le prix a culminé et atteint un creux dans le passé. Bien que ces informations puissent fournir un point de référence ou une ligne de base pour les attentes futures, rien ne garantit que la durée du cycle historique se répétera à l'avenir. Les cycles pourraient devenir plus longs ou plus courts à l'avenir.

L'indicateur ne tient pas non plus compte de la tendance. C'est au trader de déterminer dans quelle direction trader. Si le prix d'un actif est en chute libre, il ne vaut peut-être pas la peine d'acheter, même au plus bas du cycle, car le prix pourrait continuer à baisser bientôt de toute façon.

Tous les pics et creux du DPO ne se déplaceront pas au même niveau. Par conséquent, il est également important de regarder le prix pour marquer les pics et les creux importants sur l'indicateur. Parfois, l'indicateur peut ne pas baisser beaucoup ou augmenter beaucoup, mais l'inversion de ce niveau peut toujours être importante pour le prix.

Points forts

Les traders peuvent utiliser les futurs pics estimés comme opportunités de vente ou les futurs creux estimés comme opportunités d'achat.
L'oscillateur de prix sans tendance (DPO) est utilisé pour mesurer la distance entre les pics et les creux du prix/indicateur.
Si les creux ont historiquement été espacés d'environ deux mois, cela peut aider un trader à prendre des décisions futures car il peut localiser le creux le plus récent et déterminer que le prochain pourrait se produire dans environ deux mois.
L'indicateur est généralement défini pour revenir sur 20 à 30 périodes.