Oscilador de Preços Destendidos (DPO)

O que é um oscilador de preço com tendência (DPO)?

Um oscilador de preço destendido, usado em análise técnica, elimina as tendências de preços em um esforço para estimar a duração dos ciclos de preços de pico a pico ou vale a vale.

Ao contrário de outros osciladores, como a divergência de convergência estocástica ou média móvel (MACD),. o DPO não é um indicador de momento. Em vez disso, destaca picos e vales no preço, que são usados para estimar os pontos de compra e venda de acordo com o ciclo histórico.

A fórmula para o oscilador de preço destendido (DPO) é:

$\begin &DPO=Pricefrom \frac{2}+1periodsago-XperiodSMA\ &\textbf\ &\text{X = Número de períodos usados para o período de lookback} \ &\text{SMA = Média Móvel Simples}\ \end$

Como calcular o oscilador de preço com tendência (DPO)

Determine um período de lookback, como 20 períodos.
Encontre o preço de fechamento de x/2 +1 períodos atrás. Se estiver usando 20 períodos, este é o preço de 11 períodos atrás.
Calcule a SMA para os últimos x períodos. Neste caso, 20.
Subtraia o valor SMA (passo 3) do preço de fechamento x/2 +1 períodos atrás (passo 2) para obter o valor DPO.

O que o oscilador de preço com tendência decrescente lhe diz?

O oscilador de preço destendido procura ajudar um trader a identificar o ciclo de preços de um ativo. Ele faz isso comparando um SMA com um preço histórico próximo ao meio do período de retrospectiva.

Ao observar os picos e vales históricos no indicador, que estão alinhados com picos e vales no preço, os traders normalmente desenham linhas verticais nessas junções e depois contam quanto tempo decorrido entre elas.

Se os fundos estiverem separados por dois meses, isso ajuda a avaliar quando a próxima oportunidade de compra pode surgir. Isso é feito isolando o mínimo mais recente no indicador/preço e projetando o próximo fundo dois meses a partir daí.

Se os picos são geralmente separados por 1,5 mês, um trader pode encontrar o pico mais recente e projetar que o próximo pico ocorrerá 1,5 mês depois. Este período de pico/horário projetado pode ser usado como uma oportunidade para vender potencialmente uma posição antes que o preço recue.

Para ajudar ainda mais com o tempo de negociação, a distância entre um vale e um pico pode ser usada para estimar a duração de uma negociação longa ou a distância entre um pico e um vale para estimar a duração de uma negociação curta.

Quando o preço de x/2+1 períodos atrás está acima da SMA, o indicador é positivo. Quando o preço de x/2 + 1 períodos atrás está abaixo da SMA, o indicador é negativo.

O oscilador de preço destendido não percorre todo o caminho até o preço mais recente. Isso ocorre porque o DPO está medindo o preço x/2 +1 períodos em relação à SMA, portanto o indicador só subirá até o x/2 + 1 períodos atrás. Isso é bom, porque o indicador destina-se a destacar altos e baixos históricos.

O indicador varia e também é deslocado para o passado e, portanto, não é um indicador útil em tempo real para a direção da tendência. Por definição, o indicador não deve ser usado para avaliar tendências. Portanto, determinar quais negociações realizar depende do trader. Durante uma tendência de alta geral,. os fundos do ciclo provavelmente apresentarão boas oportunidades de compra e os picos, boas oportunidades de venda.

Exemplo de como usar o oscilador de preço com tendência decrescente

No exemplo abaixo, a International Business Machines (IBM) está chegando ao fundo aproximadamente a cada 1,5 a dois meses. Ao perceber o ciclo, procure sinais de compra que se alinhem a esse período. Os picos de preço estão ocorrendo a cada um a 1,5 meses; procure por sinais de venda/venda a descoberto que se alinhem com este ciclo.

Diferença entre o oscilador de preço destendido (DPO) e o índice de canal de commodities (CCI)

Ambos os indicadores tentam capturar ciclos em movimentos de preços, embora o façam de maneiras muito diferentes. O DPO é usado principalmente para estimar o tempo que leva para um ativo passar de pico a pico ou vale a vale (ou pico a vale, ou vice-versa). O índice de canal de commodities (CCI) geralmente é limitado entre +100 e -100, mas uma quebra desses níveis indica que algo importante está acontecendo, como uma nova tendência importante está começando. Portanto, o CCI está mais focado em quando um ciclo principal pode estar começando ou terminando, e não no tempo entre os ciclos.

Limitações do uso do oscilador de preço descontinuado

O DPO não fornece sinais de negociação por conta própria, mas é uma ferramenta adicional para auxiliar no tempo de negociação. Ele faz isso observando quando o preço atingiu o pico e o fundo no passado. Embora essas informações possam fornecer um ponto de referência ou linha de base para expectativas futuras, não há garantia de que a duração do ciclo histórico se repetirá no futuro. Os ciclos podem ficar mais longos ou mais curtos no futuro.

O indicador também não leva em consideração a tendência. Cabe ao trader determinar em qual direção negociar. Se o preço de um ativo estiver em queda livre, pode não valer a pena comprar mesmo no fundo do ciclo, pois o preço pode continuar caindo em breve de qualquer maneira.

Nem todos os picos e vales no DPO passarão para o mesmo nível. Portanto, também é importante observar o preço para marcar os altos e baixos importantes no indicador. Às vezes, o indicador pode não cair muito ou subir muito, mas a reversão desse nível ainda pode ser significativa para o preço.

##Destaques

Os comerciantes podem usar os picos futuros estimados como oportunidades de venda ou os vales futuros estimados como oportunidades de compra.
O oscilador de preço com tendência (DPO) é usado para medir a distância entre picos e vales no preço/indicador.
Se historicamente os vales têm cerca de dois meses de intervalo, isso pode ajudar um trader a tomar decisões futuras, pois pode localizar o vale mais recente e determinar que o próximo pode ocorrer em cerca de dois meses.
O indicador é normalmente definido para olhar para trás em 20 a 30 períodos.