Pérdida en caso de incumplimiento (LGD)
¿Qué es la pérdida en caso de incumplimiento (LGD)?
La pérdida en caso de incumplimiento (LGD) es la cantidad estimada de dinero que un banco u otra institución financiera pierde cuando un prestatario no cumple con un préstamo. LGD se representa como un porcentaje de la exposición total en el momento del incumplimiento o un valor único en dólares de la pérdida potencial. La LGD total de una institución financiera se calcula después de una revisión de todos los préstamos vigentes utilizando las pérdidas acumuladas y la exposición.
Comprender la pérdida en caso de incumplimiento (LGD)
Los bancos y otras instituciones financieras determinan las pérdidas crediticias analizando los incumplimientos reales de los préstamos. Cuantificar las pérdidas puede ser complejo y requiere un análisis de varias variables. La forma en que se contabilizan las pérdidas crediticias en los estados financieros de una empresa incluye la determinación de una provisión para pérdidas crediticias y una provisión para cuentas dudosas.
Considere si el banco A presta $2 millones a la empresa XYZ y la empresa incumple. La pérdida del Banco A no es necesariamente de $2 millones. Se deben considerar otros factores, como el monto de la garantía, si se han realizado pagos a plazos y si el banco hace uso del sistema judicial para las reparaciones de la Compañía XYZ. Con estos y otros factores considerados, el Banco A puede, en realidad, haber sufrido una pérdida mucho menor que el préstamo inicial de $2 millones.
Determinar el monto de la pérdida es un parámetro importante y bastante común en la mayoría de los modelos de riesgo. LGD es un componente esencial del Modelo de Basilea ( Basilea II ), un conjunto de regulaciones bancarias internacionales, ya que se utiliza en el cálculo del capital económico,. la pérdida esperada y el capital regulatorio. La pérdida esperada se calcula como la LGD de un préstamo multiplicada tanto por su probabilidad de incumplimiento (PD) como por la exposición de la institución financiera en caso de incumplimiento (EAD).
Los préstamos con garantía, conocidos como deuda garantizada, benefician enormemente al prestamista y pueden beneficiar al prestatario a través de tasas de interés más bajas.
Cómo calcular la LGD
Hay varias formas diferentes de calcular la LGD.
Una variación común considera la exposición en riesgo y la tasa de recuperación. La exposición al incumplimiento es un valor estimado que predice el monto de la pérdida que un banco puede experimentar cuando un deudor incumple un préstamo. La tasa de recuperación es una medida ajustada al riesgo para dimensionar correctamente el incumplimiento en función de la probabilidad del resultado.
LGD (en dólares) = Exposición en Riesgo (EAD) * (1 - Tasa de Recuperación)
Otra variación básica compara los ingresos cobrables netos potenciales con la deuda pendiente. Esta fórmula proporciona una proporción general de qué parte de la deuda se espera que se pierda:
LGD (como porcentaje) = 1 - (Ingresos de la venta potencial / Deuda pendiente)
De estos dos métodos, es más común que se utilice la primera fórmula, ya que es un enfoque más conservador para reflejar la pérdida potencial máxima. A menudo, puede ser difícil evaluar cuáles son los posibles ingresos de la venta, especialmente teniendo en cuenta múltiples activos colaterales, costos de disposición, calendario de pagos y liquidez de cada activo.
Pérdida en caso de incumplimiento (LGD) frente a exposición en caso de incumplimiento (EAD)
La exposición al incumplimiento es el valor total de un préstamo al que está expuesto un banco cuando un prestatario incumple. Por ejemplo, si un prestatario obtiene un préstamo de $100 000 y dos años más tarde el monto restante del préstamo es de $75 000 y el prestatario incumple, la exposición al incumplimiento es de $75 000.
Al analizar el riesgo de incumplimiento,. los bancos a menudo calculan la EAD de un préstamo, ya que su objetivo es predecir la cantidad a la que estará expuesto el banco cuando un prestatario incumpla. La exposición al incumplimiento cambia constantemente a medida que el prestatario paga su préstamo.
Según el préstamo, como una hipoteca o un préstamo para estudiantes, hay una cantidad diferente de días que pasan sin pago que cuentan como incumplimiento. Asegúrese de conocer la cifra de su préstamo específico.
La principal diferencia entre LGD y EAD es que LGD tiene en cuenta cualquier recuperación del incumplimiento. Por ello, la EAD es la medida más conservadora por ser la cifra más alta. LGD es más a menudo el mejor de los casos que se basa en múltiples suposiciones.
Por ejemplo, si un prestatario no cumple con su préstamo de automóvil restante, el EAD es el monto del préstamo restante que no cumplió. Ahora, si un banco puede vender ese automóvil y recuperar una cierta cantidad de la EAD, eso se tendrá en cuenta para calcular la LGD.
Ejemplo de pérdida en caso de incumplimiento (LGD)
Imagine que un prestatario obtiene un préstamo de $400,000 para un condominio. Después de realizar los pagos a plazos del préstamo durante algunos años, el prestatario comienza a enfrentar dificultades financieras. Se estima que el prestatario tiene un 80% de morosidad. El saldo pendiente del préstamo es de $300,000, y el banco podrá vender el condominio por $200,000 en caso de ejecución hipotecaria.
Para calcular la LGD en dólares, compare el monto en riesgo con la probabilidad de incumplimiento. En esta situación, el prestamista interpreta $240,000 en riesgo de incumplimiento.
LGD (en dólares sin garantía) = $300,000 * (1 - 80%) = $240,000
Alternativamente, LGD se puede calcular como un porcentaje que normalmente incorpora el valor de la garantía. Aunque la fórmula anterior es más fácil de calcular, no tuvo en cuenta el producto de la disposición del condominio en caso de incumplimiento. Usando la segunda variación, el prestamista debe anticipar la pérdida del 33 % de su capital si el propietario del condominio incumple al considerar el valor de la garantía.
LGD (como porcentaje, incluida la garantía) = 1 - ($200 000 / $300 000) = 33,33 %
La línea de fondo
Al otorgar préstamos, los bancos tienden a reducir su riesgo tanto como pueden. Evalúan a un prestatario y determinan los factores de riesgo de prestarle a ese prestatario, incluida la probabilidad de que no paguen el préstamo y cuánto puede perder el banco si no lo hacen. La pérdida en caso de incumplimiento (LGD), la probabilidad de incumplimiento (PD) y la exposición en caso de incumplimiento (EAD) son cálculos que ayudan a los bancos a cuantificar sus pérdidas potenciales.
Reflejos
La pérdida esperada de un préstamo determinado se calcula como la LGD multiplicada tanto por la probabilidad de incumplimiento como por la exposición en caso de incumplimiento.
La exposición al incumplimiento es el valor total del préstamo en el momento en que el prestatario incumple.
LGD es un componente esencial del Modelo de Basilea (Basilea II), un conjunto de regulaciones bancarias internacionales.
Una cifra importante para cualquier institución financiera es la cantidad acumulada de pérdidas esperadas en todos los préstamos pendientes.
La pérdida en caso de incumplimiento (LGD) es un cálculo importante para las instituciones financieras que proyectan sus pérdidas esperadas debido a la morosidad de los prestatarios.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Cuál es la diferencia entre EAD y LGD?
EAD es la exposición al incumplimiento y representa el valor de un préstamo que un banco está en riesgo de perder en el momento en que el prestatario incumple su préstamo. La pérdida en caso de incumplimiento es el valor de un préstamo que un banco está en riesgo de perder, después de tomar en cuenta el producto de la venta del activo, representado como un porcentaje de la exposición total.
¿Qué son la PD y la LGD?
LGD es pérdida en caso de incumplimiento y se refiere a la cantidad de dinero que un banco pierde cuando un prestatario no cumple con un préstamo. PD es la probabilidad de incumplimiento, que mide la probabilidad o probabilidad de que un prestatario no cumpla con su préstamo.
¿Qué significa pérdida en caso de incumplimiento?
La pérdida en caso de incumplimiento (LGD) es la cantidad de dinero que una institución financiera pierde cuando un prestatario incumple un préstamo, después de tomar en consideración cualquier recuperación, representada como un porcentaje de la exposición total en el momento de la pérdida.
¿Puede la pérdida en caso de incumplimiento ser cero?
En teoría, la pérdida en caso de incumplimiento puede ser cero cuando una institución financiera está modelando LGD. Si el modelo cree que es posible una recuperación total del préstamo, entonces la LGD puede ser cero. Sin embargo, este no suele ser el caso.
¿Qué es el uso predeterminado?
El uso en caso de incumplimiento es otro término para la exposición en caso de incumplimiento, que es el valor total que queda en un préstamo cuando el prestatario incumple.
