Fondo flexible

¿Qué es un fondo flexible?

Un fondo flexible es un fondo mutuo u otra inversión conjunta que tiene una amplia flexibilidad para tomar decisiones de inversión y asignaciones. Los fondos flexibles pueden ser fondos regulados en los EE. UU. o fondos extraterritoriales.

Estos fondos le dan al administrador de cartera una amplia libertad para realizar inversiones de cartera. Como resultado, son muy susceptibles a la deriva de estilo y pueden emplear macroestrategias como la rotación de sectores o la macrocobertura.

Los inversores en estos fondos a menudo invertirán en función de la experiencia de administradores de alto perfil en lugar de asignaciones de segmentos de mercado específicos.

Comprender los fondos flexibles

Un fondo flexible generalmente no tiene criterios o requisitos de inversión fundamentales que el administrador de cartera deba seguir. Esto le da al administrador de la cartera la oportunidad de elegir entre un amplio universo de inversiones. Los gestores también pueden asignar inversiones de forma más activa según las oportunidades y condiciones del mercado en lugar de los requisitos de inversión específicos.

Los fondos flexibles suelen tener como objetivo algún universo de valores; sin embargo, también pueden tener la flexibilidad de invertir en todo tipo de activos. Al igual que con otras estrategias de mercado, el fondo deberá divulgar detalles sobre sus intenciones de inversión en un prospecto.

El prospecto solo brindará detalles sobre el amplio universo donde el fondo planea invertir, destacando que su estrategia tiene una amplia flexibilidad para las inversiones. Uno de los beneficios clave de una estrategia de fondo flexible es que sus inversiones y asignaciones pueden cambiar con el tiempo.

Los fondos mutuos generalmente están vinculados a un cuadro de estilo particular,. como el crecimiento de gran capitalización o el valor de pequeña capitalización, lo que les ayuda a llegar a una audiencia específica de inversores. Los fondos flexibles no siguen este enfoque estándar, lo que hace que la diligencia debida sea aún más importante para los inversores.

Fidelidad Fondo Magallanes

El Fidelity Magellan Fund es uno de los fondos flexibles más conocidos, gracias en parte a Peter Lynch, quien abogó por una estrategia de inversión flexible mientras administraba el fondo en la década de 1980 y principios de la de 1990. El Fondo ha seguido llevando adelante un estilo de inversión flexible en su estrategia de inversión con sus gestores de cartera posteriores.

Peter Lynch abogó por una amplia inversión de mercado en una cartera altamente diversificada de acciones. Su cartera contenía más de 1.400 empresas. El Fidelity Magellan Fund sigue ofreciendo un estilo de gestión muy abierto, sin que el gestor tenga restricciones de estilo específicas para elegir inversiones distintas del universo de renta variable.

Fondos flexibles de BlackRock

BlackRock ofrece una amplia variedad de fondos flexibles para sus inversores, y muchos de sus fondos flexibles invierten en acciones internacionales. Estos fondos brindan al administrador de la cartera flexibilidad para invertir en todo tipo de inversiones de una región en particular sin asignación definida o énfasis en el estilo.

Ejemplos de estos fondos incluyen China Flexible Equity Fund, Continental Europe Flexible Fund, Flexible Multi-Asset Fund, Japan Flexible Equity Fund y US Flexible Equity Fund.

Reflejos

• Los inversionistas en estos fondos a menudo invertirán en función de la experiencia de administradores de alto perfil en lugar de asignaciones de segmentos de mercado específicos.

• Los fondos flexibles suelen tener como objetivo algún universo de valores; sin embargo, también pueden tener la flexibilidad de invertir en todo tipo de activos.

• Un fondo flexible es un fondo mutuo u otra inversión común que tiene una amplia flexibilidad para tomar decisiones de inversión y asignaciones.