joustava rahasto
Mikä on joustava rahasto?
Joustorahasto on sijoitusrahasto tai muu yhteissijoitus, jolla on laaja joustavuus sijoituspäätösten ja allokaatioiden tekemiseen. Joustorahastot voivat olla Yhdysvaltain säänneltyjä tai offshore-rahastoja.
Nämä antavat rahastoille salkunhoitajalle laajat liikkumavarat portfoliosijoitusten tekemiseen. Tämän seurauksena ne ovat erittäin herkkiä tyylin ajautumiseen ja voivat käyttää makrostrategioita, kuten sektorin kiertoa tai makrosuojausta.
Näihin rahastoihin sijoittajat sijoittavat usein korkean profiilin johtajien asiantuntemukseen perustuen pikemminkin kuin tiettyjen markkinasegmenttien allokaatioihin.
Joustavien rahastojen ymmärtäminen
Joustavalla rahastolla ei yleensä ole perustavanlaatuisia sijoituskriteerejä tai vaatimuksia, joita salkunhoitajan tulee noudattaa. Tämä antaa salkunhoitajalle mahdollisuuden valita laajasta sijoitusvalikoimasta. Johtajat voivat myös aktiivisemmin allokoida sijoituksia markkinamahdollisuuksien ja -olosuhteiden mukaan kuin erityisten sijoitusvaatimusten mukaan.
joustavat rahastot yleensä kohdistuvat johonkin arvopaperimaailmaan; Heillä voi kuitenkin olla myös joustavuutta sijoittaa kaikentyyppisiin omaisuuseriin. Muiden markkinastrategioiden tapaan rahaston on julkistettava yksityiskohdat sijoitusaikeistaan esitteessä.
Esite sisältää vain tietoja laajasta universumista, johon rahasto aikoo sijoittaa, ja huomioi, että sen strategiassa on laaja sijoitusjoustavuus. Yksi joustavan rahastostrategian tärkeimmistä eduista on, että sen sijoitukset ja allokaatiot voivat muuttua ajan myötä.
Sijoitusrahastot on yleensä sidottu tiettyyn tyylilaatikkoon,. kuten suuren pääoman kasvuun tai pienen pääoman arvoon, mikä auttaa niitä tavoittamaan tietyn sijoittajayleisön. Joustorahastot eivät noudata tätä tavanomaista lähestymistapaa, mikä tekee due diligencesta entistä tärkeämmän sijoittajille.
Fidelity Magellan Fund
Fidelity Magellan Fund on yksi tunnetuimmista joustorahastoista, kiitos osittain Peter Lynchin, joka kannatti joustavaa sijoitusstrategiaa rahastoa hallinnoiessaan 1980-luvulla ja 1990-luvun alussa. Rahasto on jatkanut joustavan sijoitustyylinsä jatkamista sijoitusstrategiassaan myöhempien salkunhoitajiensa kanssa.
Peter Lynch kannatti laajaa markkinasijoitusta erittäin hajautettuun osakesalkkuun. Hänen portfoliossaan oli yli 1 400 yritystä. Fidelity Magellan Fund tarjoaa edelleen erittäin avoimen johtamistyylin, eikä hoitajalla ole erityisiä tyylirajoituksia muiden sijoitusten kuin osakeuniversumin valinnassa.
BlackRock Flexible Funds
BlackRock tarjoaa sijoittajilleen laajan valikoiman joustavia rahastoja, ja monet sen joustavista rahastoista sijoittavat kansainvälisiin osakkeisiin. Nämä antavat rahastoille salkunhoitajalle joustavuutta sijoittaa kaikentyyppisiin sijoituksiin tietyltä alueelta ilman määriteltyä allokaatiota tai tyylipainotusta.
Esimerkkejä näistä rahastoista ovat Kiinan Flexible Equity Fund, Continental Europe Flexible Fund, Flexible Multi-Asset Fund, Japan Flexible Equity Fund ja US Flexible Equity Fund.
##Kohokohdat
Näihin rahastoihin sijoittajat sijoittavat usein korkean profiilin johtajien asiantuntemukseen perustuen pikemminkin kuin tiettyjen markkinasegmenttien allokaatioihin.
Joustorahastot kohdistuvat yleensä johonkin arvopaperimaailmaan; Heillä voi kuitenkin olla myös joustavuutta sijoittaa kaikentyyppisiin omaisuuseriin.
Joustorahasto on sijoitusrahasto tai muu poolisijoitus, jolla on laaja joustavuus sijoituspäätösten ja allokaatioiden tekemiseen.
