Гибкий фонд

Что такое гибкий фонд?

Гибкий фонд — это взаимный фонд или другие объединенные инвестиции, обладающие широкой гибкостью для принятия инвестиционных решений и распределения средств. Гибкие фонды могут быть регулируемыми в США или оффшорными фондами.

Эти фонды дают управляющему портфелем широкие возможности для осуществления портфельных инвестиций. В результате они очень восприимчивы к изменению стиля и могут использовать макростратегии, такие как ротация секторов или макрохеджирование.

Инвесторы в эти фонды часто инвестируют, основываясь на опыте высокопоставленных менеджеров, а не на распределении по конкретным сегментам рынка.

Понимание гибких фондов

Гибкий фонд обычно не имеет фундаментальных критериев инвестирования или требований, которым должен следовать управляющий портфелем. Это дает управляющему портфелем возможность выбирать из широкого спектра инвестиций. Менеджеры также могут более активно распределять инвестиции в соответствии с рыночными возможностями и условиями, а не с конкретными инвестиционными требованиями.

Гибкие фонды обычно нацелены на определенный набор ценных бумаг; однако они также могут иметь возможность инвестировать во все типы активов. Как и в случае с другими рыночными стратегиями, фонд должен будет раскрыть подробности своих инвестиционных намерений в проспекте эмиссии.

В проспекте будет представлена подробная информация только о широкой области, в которую фонд планирует инвестировать, отмечая, что его стратегия обладает широкой гибкостью для инвестиций. Одно из ключевых преимуществ гибкой стратегии фонда заключается в том, что его инвестиции и ассигнования могут меняться со временем.

Взаимные фонды обычно привязаны к определенному стилю,. такому как рост с большой капитализацией или стоимость с малой капитализацией, что помогает им охватить определенную аудиторию инвесторов. Гибкие фонды не следуют этому стандартному подходу, что делает комплексную проверку еще более важной для инвесторов.

Фонд Fidelity Magellan

Fidelity Magellan Fund — один из самых известных гибких фондов, отчасти благодаря Питеру Линчу, который выступал за гибкую инвестиционную стратегию при управлении фондом в 1980-х и начале 1990-х годов. Фонд продолжал продвигать гибкий стиль инвестирования в своей инвестиционной стратегии со своими последующими управляющими портфелями.

Питер Линч выступал за широкие рыночные инвестиции в высоко диверсифицированный портфель акций. В его портфолио более 1400 компаний. Fidelity Magellan Fund по-прежнему предлагает очень открытый стиль управления, не накладывая на управляющего никаких ограничений по стилю при выборе инвестиций, кроме вложений в акционерный капитал.

Гибкие фонды BlackRock

BlackRock предлагает своим инвесторам широкий спектр гибких фондов, многие из которых инвестируют в международные акции. Эти фонды дают управляющему портфелем гибкость для инвестирования во все типы инвестиций из определенного региона без определенного распределения или акцента на стиле.

Примеры таких фондов включают Гибкий фонд акций Китая, Гибкий фонд континентальной Европы, Гибкий фонд мультиактивов, Японский фонд гибких акций и Американский фонд гибких акций.

Особенности

• Инвесторы в эти фонды часто будут инвестировать, основываясь на опыте высокопоставленных менеджеров, а не на распределении по конкретным сегментам рынка.

• Гибкие фонды обычно нацелены на определенный набор ценных бумаг; однако они также могут иметь возможность инвестировать во все типы активов.

• Гибкий фонд - это взаимный фонд или другие объединенные инвестиции, которые имеют широкую гибкость для принятия инвестиционных решений и распределения.