Renta de inversión franqueada

¿Qué son los ingresos de inversión franqueados?

Los ingresos de inversión francos (FII) son ingresos que una empresa recibe como una distribución libre de impuestos de otra. Este ingreso generalmente está libre de impuestos para la empresa receptora y generalmente se distribuye en forma de dividendo. Los ingresos de inversión francos se introdujeron con el interés de evitar la doble imposición de los ingresos corporativos.

Desde la perspectiva de la empresa que realiza la distribución, el FII se conoce como pago franqueado, y el término se usa más comúnmente en Australia y Nueva Zelanda.

Comprender los ingresos de inversión franqueados

La doble imposición de los dividendos se produce cuando tanto una empresa como un accionista pagan impuestos sobre los mismos ingresos. La empresa paga impuestos sobre las ganancias y posteriormente distribuye un dividendo de sus ganancias después de impuestos. Los accionistas deben entonces pagar impuestos sobre el dividendo recibido. Los contribuyentes en países (principalmente países oceánicos o europeos) con ingresos de inversión franqueados normalmente reclamarán el crédito apropiado cuando presenten sus impuestos a través de la imputación de dividendos.

Las rentas de inversión franqueadas son rentas distribuidas como dividendos a una empresa a partir de beneficios sobre los que la empresa distribuidora ya ha pagado el impuesto de sociedades. Si la empresa ABC paga ingresos de inversión franqueados a la empresa XYZ, la empresa XYZ no tiene que pagar impuestos sobre los ingresos. Esto se debe a que el impuesto se evaluó en la empresa ABC antes de que se pagaran los ingresos. En esencia, el impuesto pagado sobre estos ingresos también se atribuye a la empresa receptora. Una vez que la sociedad emisora ha pagado el impuesto de sociedades sobre las rentas que se distribuyen, el pago del impuesto se imputa también a las sociedades que reciben el dividendo franqueado.

Mediante el uso de créditos fiscales denominados "créditos fiscales imputados", se notifica a las autoridades fiscales que una empresa ya ha pagado el impuesto sobre la renta requerido sobre los ingresos que distribuye como dividendos. El accionista o entidad receptora entonces no tiene que pagar impuestos o paga un impuesto reducido sobre los ingresos por dividendos franqueados. En Nueva Zelanda, por ejemplo, la imputación total significa proporcionar 28 centavos de créditos de imputación por cada 72 centavos de ingresos de inversión franqueados que recibe el accionista. Con esta proporción, todos los accionistas residentes que pagan impuestos sobre la renta a una tasa del 28% o menos no tendrán que pagar ningún impuesto sobre la renta adicional.

Por otro lado, los accionistas que pagan la tasa impositiva más alta del 33% deberán pagar 5 centavos más por cada $1.00 de ingreso bruto, dejándolos con 67 centavos netos en efectivo.

El receptor de dividendos aumenta los dividendos sumando los créditos fiscales imputados en el FII al monto del dividendo recibido. El impuesto a la inversión se aplica a esta suma para determinar la obligación tributaria bruta. Finalmente, el crédito imputado se resta de la obligación tributaria para obtener el impuesto real a pagar.

Tipos de dividendos franqueados

Hay dos tipos diferentes de dividendos franqueados : totalmente franqueados y parcialmente franqueados. Cuando las acciones de una acción están totalmente franqueadas, la empresa paga impuestos sobre el dividendo completo. Los inversionistas reciben el 100% del impuesto pagado sobre el dividendo como créditos de franqueo. Por el contrario, las acciones que no están totalmente franqueadas pueden dar lugar a pagos de impuestos para los inversores.

Las empresas a veces reclaman deducciones de impuestos, quizás debido a pérdidas de años anteriores. Eso les permite evitar pagar la tasa impositiva total sobre sus ganancias en un año determinado. Cuando esto sucede, la empresa no paga suficientes impuestos para vincular legalmente un crédito fiscal completo a los dividendos pagados a los accionistas. Como resultado, se adjunta un crédito fiscal a una parte del dividendo, haciendo que esa parte sea franqueada. El resto del dividendo permanece libre de impuestos o franco. Se dice entonces que este dividendo está parcialmente franqueado. El inversionista es responsable de pagar el saldo de impuestos restante.

Reflejos

• Un dividendo franqueado se paga con un crédito fiscal adjunto que reduce la carga fiscal del inversor que recibe dividendos.

• Los ingresos de inversión franqueados (FII) permiten a las empresas recibir distribuciones libres de impuestos sobre ciertos ingresos para evitar la doble imposición.

• La doble tributación es un principio que evita pagar dos veces el impuesto sobre la renta sobre la misma fuente de ingresos.