Imputación de dividendos
驴Qu茅 es la imputaci贸n de dividendos?
La imputaci贸n de dividendos es una pol铆tica fiscal utilizada en Australia y varios otros pa铆ses que elimina la doble imposici贸n de los pagos en efectivo de una corporaci贸n a sus accionistas.
El argumento detr谩s de la imputaci贸n de dividendos es que los dividendos,. tal como se maneja habitualmente en virtud de la legislaci贸n fiscal, son un ejemplo de doble imposici贸n. Es decir, una corporaci贸n ha pagado impuestos sobre los ingresos que luego distribuye a los accionistas en forma de dividendos. Estos ingresos despu茅s de impuestos se gravan nuevamente cuando el accionista declara los dividendos como ingresos.
Comprender la imputaci贸n de dividendos
La doble imposici贸n se gestiona a trav茅s de cr茅ditos fiscales. Mediante el uso de cr茅ditos fiscales llamados cr茅ditos de franqueo o cr茅ditos fiscales imputados, se notifica a las autoridades fiscales que una empresa ya ha pagado el impuesto sobre la renta requerido sobre los ingresos que distribuye como dividendos. El accionista no debe impuestos sobre los ingresos por dividendos.
Por ejemplo, en el sitio web de la Oficina de Impuestos del Gobierno de Australia, se establece: "Aunque los destinatarios pagan impuestos sobre el monto total de la ganancia representada por la distribuci贸n y los cr茅ditos de franqueo adjuntos, se les permite un cr茅dito por el impuesto ya pagado por el entidad fiscal de sociedades. "
La distribuci贸n viene con los cr茅ditos de franqueo y luego se utiliza para compensar los impuestos.
La declaraci贸n de dividendos detallar谩 el monto de la imputaci贸n del dividendo, expresando el cr茅dito fiscal, y se deducir谩 de la renta gravable anual de una persona f铆sica.
La pol铆tica se conoce como imputaci贸n porque atribuye, o "imputa", impuestos adeudados por la corporaci贸n a sus accionistas.
Australia, Canad谩, Chile, Corea, M茅xico y Nueva Zelanda han promulgado sistemas de imputaci贸n de dividendos .
Los defensores de la imputaci贸n argumentan que esta doble imposici贸n hace que las corporaciones prefieran endeudarse en lugar de emitir acciones cuando quieren obtener efectivo. Tambi茅n pueden hacer que las empresas tengan m谩s probabilidades de retener su efectivo en lugar de distribuirlo entre los accionistas. El efecto, afirman, es frenar el crecimiento econ贸mico .
Imputaci贸n de dividendos en todo el mundo
En los pa铆ses donde se ofrece la imputaci贸n de dividendos, normalmente se ofrece como un cr茅dito fiscal.锘縀s decir, la renta imponible del accionista sobre los dividendos se reduce mediante un cr茅dito que refleja los impuestos pagados por la empresa sobre el efectivo que se distribuy贸.
La imputaci贸n de dividendos ha tenido una historia mixta entre las naciones, ya que las circunstancias del sistema tributario de cada pa铆s provocan diferentes aplicaciones. Nueve pa铆ses que alguna vez ofrecieron tal arreglo han cambiado o eliminado la pr谩ctica. Estos pa铆ses incluyen los siguientes:
Reino Unido
Irlanda
Alemania
Singapur
Italia
Finlandia
Francia
Noruega
Malasia
El Reino Unido e Irlanda, por ejemplo, ofrecieron previamente una imputaci贸n parcial con cr茅ditos fiscales que redujeron efectivamente la tributaci贸n de los dividendos entre un 12,5 % y un 25 % .
La imputaci贸n parcial en el Reino Unido proporcion贸 un reembolso del 20 % frente a una tasa del impuesto de sociedades del 33 %. Sin embargo, a partir de 1997, el gobierno se alej贸 de esta pol铆tica, primero al eliminar el reembolso a los accionistas exentos de impuestos que inclu铆an fondos de pensi贸n. En 1999, la tasa de reembolso se redujo al 10% .
Alemania, Finlandia, Noruega y Francia ofrecieron anteriormente la imputaci贸n total de dividendos. Francia ofreci贸 cr茅ditos fiscales equivalentes al 50 % del valor nominal del dividendo .
Alemania elimin贸 su programa de imputaci贸n de dividendos con la intenci贸n de reducir la tasa de impuestos corporativos de la naci贸n. Finlandia, igualmente, redujo su tasa de impuesto corporativo despu茅s de que se derog贸 la imputaci贸n de dividendos. Noruega, por otro lado, no redujo su tasa de impuesto corporativo cuando termin贸 la imputaci贸n de dividendos .
Despu茅s de derogar la imputaci贸n, la mayor铆a de estos pa铆ses gravaron los dividendos a una tasa del 50% o superior.
Reflejos
Las corporaciones pagan impuestos sobre sus ingresos. Una parte de ese ingreso se distribuye a los inversionistas como dividendos, quienes luego pagan impuestos sobre ese ingreso. Esto se conoce como doble imposici贸n.
La imputaci贸n de dividendos es el proceso de eliminaci贸n de la doble imposici贸n sobre los pagos en efectivo de las empresas a sus accionistas.
La imputaci贸n de dividendos se practica en muchos pa铆ses del mundo, como Australia.
Los defensores de la imputaci贸n argumentan que la doble tributaci贸n hace que las empresas eviten emitir acciones para aumentar el capital y retener los ingresos en lugar de distribuirlos entre los accionistas, lo que tiene un impacto negativo en el crecimiento econ贸mico.
Muchos pa铆ses destacados sol铆an practicar la imputaci贸n de dividendos, pero desde entonces han dejado de hacerlo, como el Reino Unido y Alemania.
Cuando se practica la imputaci贸n de dividendos, se realiza mayoritariamente a trav茅s de cr茅ditos fiscales ofrecidos a los accionistas, los cuales se utilizan para compensar impuestos.
