Reglamento Funcional
驴Qu茅 es la Regulaci贸n Funcional?
La regulaci贸n funcional es un concepto que establece que una empresa con un negocio espec铆fico debe ser supervisada y revisada por el organismo regulador correspondiente.
Comprender la regulaci贸n funcional
La regulaci贸n funcional est谩 ah铆 para garantizar que las personas m谩s calificadas y conocedoras supervisen las funciones diarias de un campo especializado. Por ejemplo, idealmente, una compa帽铆a de seguros estar铆a supervisada por los comisionados de seguros estatales, mientras que los vendedores o suscriptores de valores estar铆an supervisados y regulados por la Comisi贸n de Bolsa y Valores (SEC).
La regulaci贸n funcional no se basa en el tipo de entidad u organizaci贸n que se regula, sino en las mercanc铆as, transacciones o productos que ofrece. Por lo tanto, un banco o instituci贸n financiera que ofrece m煤ltiples tipos de productos financieros y maneja m煤ltiples tipos de transacciones puede estar bajo el control de m煤ltiples organismos reguladores, cada uno de los cuales supervisa las transacciones, productos o materias primas en su jurisdicci贸n.
En los Estados Unidos, la regulaci贸n funcional del sistema financiero significa que varios organismos reguladores pueden supervisar las operaciones de los bancos y otras instituciones financieras, seg煤n los tipos de productos y servicios que ofrecen. Algunos de los organismos reguladores involucrados en la regulaci贸n funcional en los EE. UU. incluyen la SEC, la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), la Comisi贸n de Comercio de Futuros de Productos B谩sicos (CFTC) y los reguladores de valores estatales y los comisionados de seguros.
Fallas en la Regulaci贸n Funcional
La regulaci贸n funcional generalmente est谩 vinculada a la arquitectura financiera de una econom铆a, lo que significa que requiere un monitoreo constante y actualizaciones peri贸dicas para mantenerse al tanto de los cambios en esa arquitectura. Algunos han culpado en parte de la crisis financiera de 2007-08 a la falta de supervisi贸n y actualizaci贸n adecuada del sistema regulatorio funcional en los EE. UU., que se basaba en un sistema de financiaci贸n dominado por los bancos. Esta base, se argumenta, precipit贸 el colapso del sistema bancario cuando la fuente de la mayor parte de la financiaci贸n pas贸 a fuentes no bancarias.
Se ha argumentado que una segunda falla en la regulaci贸n funcional es su vulnerabilidad a los caprichos pol铆ticos y su excesiva reactividad a las crisis financieras del pasado. Las regulaciones y los organismos reguladores generalmente se actualizan en respuesta a las crisis financieras que ya han ocurrido, con el esp铆ritu de evitar que vuelvan a ocurrir. En los EE. UU., el establecimiento de organismos reguladores financieros y la creaci贸n de nuevas regulaciones se basan en gran medida en el clima pol铆tico prevaleciente, lo que ha llevado a algunos a argumentar que la regulaci贸n funcional en los EE. UU. es menos estable de lo que podr铆a ser.
Reflejos
La regulaci贸n funcional no se basa en el tipo de entidad u organizaci贸n que se regula, sino en las mercanc铆as, transacciones o productos que ofrece.
La regulaci贸n funcional es un concepto que establece que una empresa con un negocio espec铆fico debe ser supervisada y revisada por el organismo regulador correspondiente.
La regulaci贸n funcional generalmente est谩 vinculada a la arquitectura financiera de una econom铆a, lo que significa que requiere un seguimiento constante y actualizaciones peri贸dicas para mantenerse al tanto de los cambios en esa arquitectura.
