Funktionsreglering
Vad är funktionell reglering?
Funktionell reglering är ett begrepp som anger att ett företag med en specifik verksamhet ska övervakas och granskas av vederbörande tillsynsorgan.
Förstå funktionell reglering
Funktionell reglering är till för att säkerställa att de mest kvalificerade och kunniga personerna övervakar de dagliga funktionerna inom ett specialiserat område. Till exempel skulle ett försäkringsbolag idealiskt övervakas av statliga försäkringskommissionärer, medan säljare eller försäkringsgivare av värdepapper skulle övervakas och regleras av Securities and Exchange Commission (SEC).
Funktionell reglering baseras inte på typen av enhet eller organisation som regleras, utan på de varor, transaktioner eller produkter som den erbjuder. Därför kan en bank eller finansiell institution som erbjuder flera typer av finansiella produkter och hanterar flera typer av transaktioner falla under flera tillsynsorgan, var och en övervakar transaktionerna, produkterna eller råvarorna i dess jurisdiktion.
I USA innebär funktionell reglering av det finansiella systemet att flera tillsynsorgan kan övervaka bankernas och andra finansiella institutioners verksamhet, beroende på vilken typ av produkter och tjänster de erbjuder. Några av de tillsynsorgan som är involverade i funktionell reglering i USA inkluderar SEC, Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), Commodities Futures Trading Commission (CFTC) och statliga värdepapperstillsynsmyndigheter och försäkringskommissionärer.
Fel i funktionsreglering
Funktionell reglering är vanligtvis kopplad till en ekonomis finansiella arkitektur, vilket innebär att det kräver konsekvent övervakning och regelbundna uppdateringar för att hålla sig à jour med förändringar i den arkitekturen. Vissa har skyllt finanskrisen 2007-08 delvis på ett misslyckande med att övervaka och på lämpligt sätt uppdatera det funktionella regleringssystemet i USA, som var baserat på ett finansieringssystem som dominerades av banker. Denna grund, hävdas det, utlöste banksystemets kollaps när källan för den mesta finansieringen flyttades till icke-bankkällor.
Det har hävdats att en andra brist i funktionell reglering är dess sårbarhet för politiska nycker och dess överdrivna reaktivitet mot tidigare finansiella kriser. Regelverk och tillsynsorgan uppdateras vanligtvis som svar på finansiella kriser som redan har inträffat, i syfte att förhindra att de inträffar igen. I USA bygger inrättandet av finansiella tillsynsorgan och skapandet av nya regler till stor del på det rådande politiska klimatet, vilket har fått vissa att hävda att den funktionella regleringen i USA är mindre stabil än den skulle kunna vara.
##Höjdpunkter
- Funktionell reglering baseras inte på vilken typ av enhet eller organisation som regleras, utan på de varor, transaktioner eller produkter som den erbjuder.
– Funktionsreglering är ett begrepp som säger att ett företag med en specifik verksamhet ska övervakas och granskas av vederbörande tillsynsorgan.
– Funktionell reglering är typiskt sett kopplad till en ekonomis finansiella arkitektur, vilket innebär att det kräver konsekvent övervakning och regelbundna uppdateringar för att hålla sig à jour med förändringar i den arkitekturen.
