Toiminnallinen asetus
Mikä on toiminnallinen säätely?
Toiminnallinen sääntely on käsite, jonka mukaan tiettyä liiketoimintaa harjoittava yritys on asianmukaisen sääntelyelimen valvonnassa ja tarkastelussa.
Toiminnallisen sääntelyn ymmärtäminen
Toiminnallinen sääntely on olemassa sen varmistamiseksi, että pätevimmät ja asiantuntevat ihmiset valvovat erikoisalan päivittäisiä toimintoja. Esimerkiksi ihannetapauksessa vakuutusyhtiötä valvoisivat valtion vakuutuskomission edustajat, kun taas arvopapereiden myyjiä tai vakuutusyhtiöitä valvoisi ja sääntelee Securities and Exchange Commission (SEC).
Toiminnallinen sääntely ei perustu säänneltävän kokonaisuuden tai organisaation tyyppiin, vaan sen tarjoamiin hyödykkeisiin, liiketoimiin tai tuotteisiin. Siksi pankki tai rahoituslaitos, joka tarjoaa monenlaisia rahoitustuotteita ja käsittelee monenlaisia liiketoimia, voi joutua useiden sääntelyelinten toimivaltaan, joista kukin valvoo liiketoimia, tuotteita tai hyödykkeitä lainkäyttöalueellaan.
Yhdysvalloissa rahoitusjärjestelmän toiminnallinen sääntely tarkoittaa, että useat sääntelyelimet voivat valvoa pankkien ja muiden rahoituslaitosten toimintaa niiden tarjoamien tuotteiden ja palveluiden tyypeistä riippuen. Joitakin Yhdysvaltojen toiminnalliseen sääntelyyn osallistuvia sääntelyelimiä ovat SEC, Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), Commodities Futures Trading Commission (CFTC) ja valtion arvopaperisääntelyviranomaiset ja vakuutuskomission jäsenet.
Toiminnallisen säätelyn puutteet
Toiminnallinen sääntely liittyy tyypillisesti talouden rahoitusarkkitehtuuriin, mikä tarkoittaa, että se vaatii johdonmukaista seurantaa ja säännöllisiä päivityksiä pysyäkseen ajan tasalla kyseisen arkkitehtuurin muutoksista. Jotkut ovat syyttäneet vuosien 2007–2008 finanssikriisistä osittain epäonnistumista valvoa ja päivittää asianmukaisesti Yhdysvaltain toimivaa sääntelyjärjestelmää, joka perustui pankkien hallitsemaan rahoitusjärjestelmään. Väitetään, että tämä perusta johti pankkijärjestelmän romahdukseen, kun useimmat rahoituksen lähteet siirtyivät pankkien ulkopuolisiin lähteisiin.
On väitetty, että toiminnallisen sääntelyn toinen puute on sen haavoittuvuus poliittisille mielijohteille ja sen liiallinen reaktiivisuus menneisyyden rahoituskriiseihin. Säännöksiä ja sääntelyelimiä päivitetään tyypillisesti jo syntyneiden talouskriisien johdosta, jotta niitä ei toistu. Yhdysvalloissa rahoitusalan sääntelyelinten perustaminen ja uusien säännösten luominen perustuu vahvasti vallitsevaan poliittiseen ilmapiiriin, mikä on saanut jotkut väittämään, että toiminnallinen sääntely Yhdysvalloissa ei ole yhtä vakaata kuin se voisi olla.
##Kohokohdat
Toiminnallinen sääntely ei perustu säännellyn kokonaisuuden tai organisaation tyyppiin, vaan sen tarjoamiin hyödykkeisiin, liiketoimiin tai tuotteisiin.
Toiminnallinen sääntely on käsite, jonka mukaan tiettyä liiketoimintaa harjoittavaa yritystä tulee valvoa ja valvoa asianmukainen sääntelyelin.
Toiminnallinen sääntely liittyy tyypillisesti talouden rahoitusarkkitehtuuriin, mikä tarkoittaa, että se vaatii johdonmukaista seurantaa ja säännöllisiä päivityksiä pysyäkseen ajan tasalla kyseisen arkkitehtuurin muutoksista.
