Regulacja funkcjonalna

Co to jest regulacja funkcjonalna?

Regulacja funkcjonalna to koncepcja mówiąca o tym, że firma prowadząca konkretną działalność powinna być nadzorowana i weryfikowana przez właściwy organ regulacyjny.

Zrozumienie regulacji funkcjonalnej

Regulacja funkcjonalna ma na celu zapewnienie, że najbardziej wykwalifikowani i kompetentni ludzie nadzorują codzienne funkcje w wyspecjalizowanej dziedzinie. Na przykład, najlepiej byłoby, gdyby firma ubezpieczeniowa była nadzorowana przez państwowych komisarzy ubezpieczeniowych, podczas gdy sprzedawcy lub ubezpieczyciele papierów wartościowych byliby nadzorowani i regulowani przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC).

Regulacja funkcjonalna nie opiera się na rodzaju podmiotu lub organizacji podlegającej regulacji, ale na towarach, transakcjach lub produktach, które oferuje. Dlatego bank lub instytucja finansowa, która oferuje wiele rodzajów produktów finansowych i obsługuje wiele rodzajów transakcji, może podlegać wielu organom regulacyjnym, z których każdy nadzoruje transakcje, produkty lub towary w swojej jurysdykcji.

W Stanach Zjednoczonych funkcjonalna regulacja systemu finansowego oznacza, że wiele organów regulacyjnych może nadzorować działalność banków i innych instytucji finansowych, w zależności od rodzaju oferowanych przez nie produktów i usług. Niektóre z organów regulacyjnych zaangażowanych w regulację funkcjonalną w USA to SEC, Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), Commodities Futures Trading Commission (CFTC) oraz stanowe organy nadzoru papierów wartościowych i komisarze ubezpieczeniowi.

Błędy w regulacji funkcjonalnej

Regulacja funkcjonalna jest zazwyczaj powiązana z architekturą finansową gospodarki, co oznacza, że wymaga spójnego monitorowania i regularnych aktualizacji, aby być na bieżąco ze zmianami w tej architekturze. Niektórzy obwiniali za kryzys finansowy 2007-08 brak monitorowania i odpowiedniej aktualizacji funkcjonalnego systemu regulacyjnego w USA, który opierał się na systemie finansowania zdominowanym przez banki. Twierdzi się, że ta podstawa doprowadziła do upadku systemu bankowego, gdy źródło większości finansowania przesunęło się do źródeł pozabankowych.

Argumentowano, że drugą wadą funkcjonalnej regulacji jest jej podatność na kaprysy polityczne i nadmierna reakcja na kryzysy finansowe z przeszłości. Regulacje i organy regulacyjne są zazwyczaj aktualizowane w odpowiedzi na kryzysy finansowe, które już miały miejsce, w celu zapobiegania ich ponownemu wystąpieniu. W Stanach Zjednoczonych ustanowienie finansowych organów regulacyjnych i tworzenie nowych regulacji jest w dużej mierze oparte na panującym klimacie politycznym, co skłoniło niektórych do twierdzenia, że funkcjonalna regulacja w USA jest mniej stabilna, niż mogłaby być.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Regulacja funkcjonalna nie opiera się na rodzaju podmiotu lub organizacji podlegającej regulacji, ale na towarach, transakcjach lub produktach, które oferuje.

• Regulacja funkcjonalna to koncepcja mówiąca o tym, że firma prowadząca konkretną działalność powinna być nadzorowana i weryfikowana przez właściwy organ regulacyjny.

• Regulacja funkcjonalna jest zazwyczaj powiązana z architekturą finansową gospodarki, co oznacza, że wymaga spójnego monitorowania i regularnych aktualizacji, aby być na bieżąco ze zmianami w tej architekturze.