Regulamento Funcional
O que é Regulação Funcional?
A regulação funcional é um conceito que estabelece que uma empresa com um negócio específico deve ser fiscalizada e revisada pelo órgão regulador competente.
Entendendo a Regulação Funcional
A regulação funcional existe para garantir que as pessoas mais qualificadas e conhecedoras estejam supervisionando as funções diárias de um campo especializado. Por exemplo, idealmente uma companhia de seguros seria supervisionada por comissários de seguros estaduais, enquanto os vendedores ou subscritores de títulos seriam supervisionados e regulados pela Securities and Exchange Commission (SEC).
A regulação funcional não se baseia no tipo de entidade ou organização que está sendo regulada, mas nas mercadorias, transações ou produtos que ela oferece. Portanto, um banco ou instituição financeira que oferece vários tipos de produtos financeiros e lida com vários tipos de transações pode estar sob a alçada de vários órgãos reguladores, cada um supervisionando as transações, produtos ou commodities em sua jurisdição.
Nos Estados Unidos, a regulamentação funcional do sistema financeiro significa que vários órgãos reguladores podem supervisionar as operações de bancos e outras instituições financeiras, dependendo dos tipos de produtos e serviços que oferecem. Alguns dos órgãos reguladores envolvidos na regulamentação funcional nos EUA incluem a SEC, a Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), a Commodities Futures Trading Commission (CFTC) e os reguladores estaduais de valores mobiliários e comissários de seguros.
Falhas na Regulação Funcional
A regulação funcional geralmente está ligada à arquitetura financeira de uma economia, o que significa que requer monitoramento consistente e atualizações regulares para acompanhar as mudanças nessa arquitetura. Alguns culparam a crise financeira de 2007-08 em parte por uma falha em monitorar e atualizar adequadamente o sistema regulatório funcional nos EUA, que era baseado em um sistema de financiamento dominado por bancos. Essa base, argumenta-se, precipitou o colapso do sistema bancário quando a fonte da maior parte do financiamento se deslocou para fontes não bancárias.
Tem sido argumentado que uma segunda falha na regulação funcional é sua vulnerabilidade aos caprichos políticos e sua excessiva reatividade às crises financeiras do passado. Regulamentos e órgãos reguladores são normalmente atualizados em resposta a crises financeiras que já aconteceram, com o objetivo de evitar que elas aconteçam novamente. Nos EUA, o estabelecimento de órgãos reguladores financeiros e a criação de novas regulamentações são fortemente baseados no clima político predominante, o que levou alguns a argumentar que a regulamentação funcional nos EUA é menos estável do que poderia ser.
##Destaques
A regulação funcional não se baseia no tipo de entidade ou organização que está sendo regulada, mas nas mercadorias, transações ou produtos que ela oferece.
A regulação funcional é um conceito que estabelece que uma empresa com um negócio específico deve ser fiscalizada e revisada pelo órgão regulador competente.
A regulação funcional está tipicamente ligada à arquitetura financeira de uma economia, o que significa que requer monitoramento consistente e atualizações regulares para acompanhar as mudanças nessa arquitetura.
