Sociedad de inversión

¿Qué es una sociedad de inversión?

Una compañía de inversión es una corporación o fideicomiso que se dedica al negocio de invertir el capital conjunto de los inversionistas en valores financieros. Esto se hace con mayor frecuencia a través de un fondo cerrado o un fondo abierto (también conocido como fondo mutuo). En los EE. UU., la mayoría de las sociedades de inversión están registradas y reguladas por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) en virtud de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940.

Una compañía de inversión también se conoce como "compañía de fondos" o "patrocinador de fondos". A menudo se asocian con distribuidores externos para vender fondos mutuos.

Entendiendo una Compañía de Inversión

Las sociedades de inversión son entidades comerciales, tanto de propiedad pública como privada, que gestionan, venden y comercializan fondos al público. El negocio principal de una compañía de inversión es mantener y administrar valores con fines de inversión, pero generalmente ofrecen a los inversores una variedad de fondos y servicios de inversión, que incluyen servicios de gestión de cartera,. mantenimiento de registros, custodia, legal, contable y fiscal.

Una compañía de inversión puede ser una corporación, una sociedad, un fideicomiso comercial o una compañía de responsabilidad limitada (LLC) que agrupa el dinero de los inversionistas de manera colectiva. El dinero reunido se invierte y los inversionistas comparten las ganancias y pérdidas en que incurre la empresa de acuerdo con el interés de cada inversionista en la empresa. Por ejemplo, suponga que una compañía de inversión reunió e invirtió $10 millones de varios clientes, que representan a los accionistas de la compañía de fondos. Un cliente que contribuyó con $ 1 millón tendrá un interés adquirido del 10% en la empresa, lo que también se traduciría en pérdidas o ganancias obtenidas.

Las sociedades de inversión se clasifican en tres tipos: fondos cerrados,. fondos mutuos (o fondos abiertos ) y fondos de inversión unitarios (UIT). Cada una de estas tres sociedades de inversión debe registrarse en virtud de la Ley de Valores de 1933 y la Ley de Sociedades de Inversión de 1940. Las unidades o acciones en fondos cerrados normalmente se ofrecen con un descuento de su valor liquidativo (NAV) y se negocian en bolsas de valores. . Los inversores que deseen vender acciones las venderán a otros inversores en el mercado secundario a un precio determinado por las fuerzas y los participantes del mercado, por lo que no serán rescatables. Dado que las sociedades de inversión con una estructura de capital fijo emiten solo un número fijo de acciones, el intercambio de acciones en el mercado no tiene impacto en la cartera.

Los fondos mutuos tienen un número flotante de acciones emitidas y venden o rescatan sus acciones a su valor liquidativo actual vendiéndolas nuevamente al fondo o al corredor que actúa en nombre del fondo. A medida que los inversores mueven su dinero dentro y fuera del fondo, el fondo se expande y contrae, respectivamente. Los fondos abiertos a menudo se limitan a invertir en activos líquidos, dado que los administradores de inversiones tienen que planificar de manera que el fondo pueda satisfacer las demandas de los inversores que pueden querer recuperar su dinero en cualquier momento.

Al igual que los fondos mutuos, los fideicomisos de inversión por unidades también son reembolsables, ya que las unidades mantenidas por el fideicomiso se pueden volver a vender a la compañía de inversión.

Las sociedades de inversión obtienen beneficios comprando y vendiendo acciones, propiedades, bonos, efectivo, otros fondos y otros activos. La cartera que se crea utilizando el grupo de fondos generalmente está diversificada y administrada por un administrador de fondos experto, que puede optar por invertir en mercados específicos, industrias o incluso negocios no cotizados que se encuentran en etapas tempranas de su desarrollo. A cambio, los clientes obtienen acceso a una amplia gama de productos de inversión a los que normalmente no habrían podido acceder. El éxito del fondo depende de la eficacia de la estrategia del gestor. Además, los inversores deberían poder ahorrar en los costos comerciales, ya que la empresa de inversión puede obtener economías de escala en las operaciones.

Reflejos

• Las sociedades de inversión pueden ser de propiedad privada o pública y se dedican a la gestión, venta y comercialización de productos de inversión al público.

• Las sociedades de inversión obtienen beneficios comprando y vendiendo acciones, propiedades, bonos, efectivo, otros fondos y otros activos.

• Una compañía de inversión es una corporación o fideicomiso que se dedica al negocio de invertir capital mancomunado en valores financieros.